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红豆股份:毛利率持续提升,利润大幅改善

本报告由广发证券股份有限公司或其关联机构制作,广发证券股份有限公司及其关联机构以下统称为"广发证券"。本报告的分销依据不同 国家、地区的法律、法规和监管要求由广发证券于该国家或地区的具有相关合法合规经营资质的子公司/经营机构完成。 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格,接受中国证监会监管,负责本报告于中国(港澳台地区除外)的分 销。 毛利率持续提升,利润大幅改善 0.03/0.04/0.05 元/股。参考 DCF 估值,公司合理价值为 2.82 元/股, 维持"增持"评级。 [Table_Page] 跟踪研究|纺织服饰 [分析师: Table_Author]糜韩杰 [Table_Title] 红豆股份(600400.SH) ⚫ 公司公告 23 年及 24Q1 业绩。根据财报,(1)23 年全年公司实现收 入 23.3 亿元,同比微降 0.5%;归母净利润 0.3 亿元,同比增长 99.5%。 根据财报,23 年公司营收减少主要系坯布业务营收减少 0.5 亿元,而 利润同比增加主要系毛利率提升、公司应收账款回收后信用减值损失 减少等原因导致。(2)24Q1 公司实现收入 6.5 亿元,同 ...