北京市嘉源律师事务所 关于内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 之实施情况的法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 二〇二六年二月 北京 BEIJING·上海 SHANGHAI·深圳 SHENZHEN·香港 HONGKONG·广州 GUANGZHOU·西安 XI`AN 致：内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 之实施情况的法律意见书 嘉源(2026)-02-016 敬启者： 根据内蒙华电的委托，本所担任内蒙华电本次重组的专项法律顾问。本所 已于 2025 年 7 月 9 日就本次重组出具了嘉源(2025)-02-071《北京市嘉源律师事 务所关于内蒙古蒙电华能热电股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募 集配套资金暨关联交易的法律意见书》，于 2025 年 7 月 25 日就本次重组出具 了嘉源(2025)-02-080《北京市嘉源律师事务所关于内蒙古蒙电华能热电股份有 限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意 见书（一）》，于 2025 年 9 月 19 日就本次重组出具了嘉源(20 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 实施情况之 独立财务顾问核查意见 独立财务顾问 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通""国泰海通证券"或"本 独立财务顾问"）接受内蒙古蒙电华能热电股份有限公司（以下简称"内蒙华电" 或"上市公司"或"公司"） 的委托，担任其发行股份及支付现金购买资产并募 集配套资金暨关联交易之独立财务顾问，并出具本核查意见。 本核查意见系依照《公司法》《证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资 产重组》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组》等 法律、法规的有关规定，按照证券行业公认的业务标准、道德规范和诚实信用、 勤勉尽责精神，遵循客观、公正的原则，在认真审阅相关资料和充分了解本次交 易行为的基础上编制而成。 （一）本核查意见所依据的文件和材料由相关各方提供，相关各方对所提供 文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 2 二〇二六年二月 声 明 ...

证券代码：600863 证券简称：内蒙华电 公告编号：临 2026-009 债券代码：240364 债券简称：23 蒙电 Y2 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司关于发行股份及支 付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之发行结 果暨股本变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 发行数量和价格 股票种类：人民币普通股（A 股） 发行价格：4.94 元/股 发行数量：536,437,246 股 预计上市时间 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司（以下简称"公司""上市公司"或"内 蒙华电"）本次发行股份募集配套资金的新增股份已于 2026 年 2 月 9 日在 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称"中证登上海分公 司"）办理完成登记手续。 本次新增股份可在其限售期满的次一交易日在上海证券交易所（以下 简称"上交所"）上市交易（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 一个交易日），限售期自股份发行结束之日起开始计算。 如无特别说明，本公告中涉及有关单位及术语的简称与公司同日在上 海证券交易所网站（ ...

证券简称：600863.SH 股票简称：内蒙华电 上市地点：上海证券交易所 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 并募集配套资金暨关联交易 实施情况暨新增股份上市公告书（摘要） 独立财务顾问（联席主承销商） 联席主承销商 发行股份及支付现金购买资产 1 特别提示 上市公司声明 本部分所述词语或简称与本上市公告书摘要"释义"所述词语或简称具有相 同含义。 1、本公司及全体董事、高级管理人员保证本上市公告书摘要内容的真实、 准确、完整，并对其虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担相应的法律责任。 2、本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本上市公 告书摘要中所引用的相关数据真实、准确、完整。 3、本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；由此 变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价本次交易时，除本上市 公告书摘要内容以及与其同时披露的相关文件外，还应认真考虑本次交易的其他 全部信息披露文件。投资者若对本上市公告书摘要存在任何疑问，应咨询自己的 股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 4、本上市公告书摘要所述事项并不代表中国证监会、上交所及其他监管部 门对本次交易相关事项的 ...

内蒙古蒙电华能热电股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 证券简称：600863.SH 股票简称：内蒙华电 上市地点：上海证券交易所 实施情况暨新增股份上市公告书 独立财务顾问（联席主承销商） 联席主承销商 二〇二六年二月 上市公司声明 本部分所述词语或简称与本上市公告书"释义"所述词语或简称具有相同含 义。 1、本公司及全体董事、高级管理人员保证本上市公告书内容的真实、准确、 完整，并对其虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担相应的法律责任。 2、本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本上市公 告书中所引用的相关数据真实、准确、完整。 3、本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；由此 变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价本次交易时，除本上市 公告书内容以及与其同时披露的相关文件外，还应认真考虑本次交易的其他全部 信息披露文件。投资者若对本上市公告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 4、本上市公告书所述事项并不代表中国证监会、上交所及其他监管部门对 本次交易相关事项的实质判断。审批机关对于本次交易 ...

公用事业 2026年02月09日 若研究知 证券分析师 王璐 A0230516080007 wanglu@swsresearch.com 莫龙庭 A0230523080005 molt@swsresearch.com 傅浩玮 A0230522010001 fuhw@swsresearch.com 朱赫 A0230524070002 zhuhe@swsresearch.com 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 ● 累计成交量 8.65 亿吨，累计成交额 576.63 亿元。2025 年全年配额成交量 2.35 亿吨，同比增长 约 24%，交易规模持续扩大。但受价格回落影响，成交均价 62.36 元/吨，成交额 146.3 亿元，同 比下降 19.23%。2025 年，纳入全国碳市场配额管理的重点排放单位共计 3378 家，其中发电、钢 铁、水泥和铝冶炼行业重点排放单位分别为 2087 家、232 家、962 家和 97 家。全国碳市场重点 排放单位碳减排意识持续加强，配额清缴完成情况保持在高水平，全国温室气体自愿减排交易市 场支持领域讲一步扩大，市场迎来快速扩容。自 2025 年 10 月 20 日至 ...

行 业 及 产 业 公用事业 行 业 研 究 / 行 业 点 评 证 券 研 究 报 告 证券分析师 王璐 A0230516080007 wanglu@swsresearch.com 莫龙庭 A0230523080005 molt@swsresearch.com 傅浩玮 A0230522010001 fuhw@swsresearch.com 朱赫 A0230524070002 zhuhe@swsresearch.com 联系人 朱赫 A0230524070002 zhuhe@swsresearch.com 本研究报告仅通过邮件提供给 博时基金 博时基金管理有限公司(researchreport@bosera.com) 使用。1 - 2026 年 02 月 09 日 碳交易市场规模持续扩大 全球气价 回落 看好 —— 申万公用环保周报(26/2/02~26/2/06) 本期投资提示： 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 ⚫ 电力：2025 年碳市场交易规模持续扩大。截至 2025 年 12 月 31 日，全国碳排放权交易市场配额 累计成交量 8.65 亿吨，累计成交额 576.63 亿元。2025 年全 ...

Group 1: Development Goals and Framework - The State-owned Assets Supervision and Administration Commission (SASAC) has set the annual development goals centered on "two guarantees and two strives" for 2026, marking a shift towards quality and efficiency in state-owned enterprises (SOEs) [4] - The total assets of central enterprises have surpassed 95 trillion yuan, with R&D investment exceeding 1 trillion yuan for four consecutive years, indicating a focus on quality-driven growth [8] - The framework aims to guide state capital towards strategic security, public welfare, and emerging industries, providing a clear action plan for reform and development [4] Group 2: Industry Integration and Collaboration - In 2025, the restructuring of central enterprises will follow a dual-track approach, focusing on strategic formation of new central enterprises and multi-field professional integration [13] - The establishment of new central enterprises, such as China Yajiang Group and China Chang'an Automobile Group, aims to serve national macro strategies and enhance industry collaboration [14] - A total of 17 units signed agreements in key areas like artificial intelligence and new materials, creating a multi-party collaborative model involving central enterprises, private enterprises, and local governments [16] Group 3: Capital Investment and Fund Management - The total scale of the China Chengtong fund system reached 710 billion yuan, with 97.99% allocated to strategic emerging industries, demonstrating a strong focus on high-tech sectors [18] - The National Investment Group manages 61 funds with a total scale of 345.1 billion yuan, having invested in 1,249 projects and facilitated 293 companies going public [20] - The investment strategy emphasizes long-term support for innovative enterprises, with over two-thirds of funds directed towards private enterprises [20] Group 4: Resource Integration and Security - Central enterprises are undergoing intensive integration in key mineral sectors, such as iron ore and rare earths, to enhance resource control and pricing power [24] - The integration aims to create a closed-loop industry chain, improving domestic supply security and reducing reliance on imports [25] - This strategic move is seen as a vital step in ensuring national resource security and enhancing the global influence of China's mineral resources [24]

能源领域整合动作频频 内蒙华电是中国华能集团有限公司（以下简称"中国华能"）在蒙西地区的重要资本平台，承担着区域基 础能源保供职能。对于此次内蒙华电并购重组的落地，中国华能有关负责人告诉《证券日报》记者，在 能源结构持续向清洁低碳转型的背景下，提升新能源装机比重已成为公司实现可持续发展的必然路径。 本次交易完成后，内蒙华电新能源装机规模预计提升至550万千瓦（含在建），新能源占比提升8个百分 点。 本报记者 杜雨萌 2月4日，随着26.5亿元配套募集资金全额到账，内蒙古蒙电华能热电股份有限公司（以下简称"内蒙华 电"）历时一年多的重大资产重组项目正式完成。本次交易中，内蒙华电以总计53.36亿元对价收购控股 股东北方联合电力有限责任公司旗下装机容量达160万千瓦的优质风电资产，并同步完成配套融资。 同花顺iFinD统计数据显示，以首次公告日为统计依据并剔除交易失败案例，今年以来截至2月5日，A 股市场国有控股上市公司（以实际控制人作为统计依据）已发生119起并购交易案例。业内认为，随着 国务院国资委明确表态将加快推进国有经济布局优化和结构调整，2026年国有控股上市公司并购重组在 数量与质量上均值得期待。 具 ...

本次项目是内蒙华电以53.36亿元价格向控股股东北方公司收购合计装机容量160万千瓦 的优质风电资产控股权，并同步开展配套融资。在融资发行阶段，4.94元/股的发行价格 相较发行基准日前20日均价溢价近7%，相较发行前一交易日收盘价格溢价近4%，是近 年来资本市场电力行业中唯一一例实现市场化溢价发行的项目，创造了电力行业上市公司 定向增发最佳实践案例，彰显了中国华能优秀的公司治理水平，体现了市场投资者对华能 品牌价值的充分认可。 据中国华能微信公众号2月4日消息，华能旗下上市公司内蒙华电并购重组项目圆满完 成。 2月4日，中国华能集团有限公司旗下上市公司内蒙华电公告，以4.94元/股的价格发行 5.36亿股，募集权益资金26.5亿元，标志着内蒙华电并购重组项目圆满成功。这是内蒙 华电在中国华能集团公司总体资本布局下的一次转型突破，也是中国华能集团公司不断提 高所属上市公司质量、增强上市公司核心竞争力的重要举措。 来源：中国华能 End 欢迎分享给你的朋友！ 出品 | 中国能源报（c n e n e rg y） 编辑丨闫志强 ...