Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company with a target price of 22.75 CNY [1]. Core Views - The company reported a net profit of 320 million CNY for 2023, a year-on-year decrease of 60.3%, which aligns with market expectations. The total revenue for the year was 3.1 billion CNY, down 59.8% year-on-year due to industry downturns and weak consumer electronics demand [1]. - In Q4 2023, revenue increased by 9% year-on-year to 790 million CNY, while profit decreased by 61% to 30 million CNY. The net profit margin fell by 9.0 percentage points to 30.6% due to a reduction in gross margin [1]. - The company has seen a 59% increase in self-produced ceramic materials, with a revenue of 2.19 billion CNY, representing a 13.3% year-on-year growth. The gross margin for these materials decreased by 15.41 percentage points to 55.6% [1]. - R&D expenses grew by 35% to 1 billion CNY, indicating a commitment to core technology development [1]. Financial Summary - The company achieved total revenue of 3.504 billion CNY in 2023, with a growth rate of -1.5%. The net profit attributable to shareholders was 318 million CNY, reflecting a -60.3% growth rate [2]. - Forecasts for the next three years predict revenues of 4.054 billion CNY in 2024, 4.682 billion CNY in 2025, and 5.337 billion CNY in 2026, with respective growth rates of 15.7%, 15.5%, and 14.0% [2]. - The projected net profit for 2024 is 375 million CNY, with a growth rate of 17.9%, and is expected to reach 505 million CNY by 2026 [2]. Investment Outlook - The company is positioned as a leading enterprise in the special MLCC sector and has the capability for large-scale production of ceramic-based composite materials, which is expected to open new growth avenues. The expansion into active power devices is anticipated to enhance competitive strength [1][2].

为保证公司稳步发展，公司持续加大资金投入，资产规模、人员规模、业务规模等都有一定 程度的提升。截止报告期末，公司合并报表范围内已有 24 家子公司，经营规模的不断扩大对公司 生产、销售、财务、人力资源等方面的管理水平都提出了更高的要求。如果公司不能持续提升管 理水平，建立与经营规模相适应的管理流程以及内部控制制度，将在一定程度上影响公司的发展。 4、应收账款的管理及坏账风险 公司的客户主要由航天、航空、兵器、船舶等领域优质客户、大型电子科技集团及上市公司 等组成，该等客户回款记录良好，信誉较高，发生坏账的风险较小，但部分客户受国家预算及内 部审批流程等相关因素影响，回款周期相对较长。虽然公司为了控制风险制定了较为完善的客户 信用管理和应收账款管理体系，加大对应收货款的催收力度以有效控制应收货款的规模，并针对 应收账款制定了稳健的会计政策。但若未来主要客户经营状况发生不利变化导致不能及时支付货 款，则公司应收账款将存在发生坏账的风险。 (五)其他 □适用 √不适用 七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 公司治理相关情况说明 ...

RSM 容诚 关于 2023 年度募集资金存放与使用情况 鉴证报告 福建火炬电子科技股份有限公司 容诚专字[2024]361Z0073 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ace.net.gov.co）"进行直 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http:///a. 报告编码:京2495W.W6N 目 录 | 序号 | 内 网 | 页码 | | --- | --- | --- | | - | 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 | 1-3 | | 2 | 募集资金存放与实际使用情况专项报告 | 1-5- | the state of the 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 容诚专字[2024]361Z0073 号 福建火炬电子科技股份有限公司全体股东: 我们审核了后附的福建火炬电子科技股份有限公司(以下简称火炬电子公司) 董事会编制的 2023 年度《募集资金存放与实际使用情况专项报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供火炬电子公司年度报告披露之目的使用,不得用作任何其他 目 ...

RSM | 容 诚 审计报告 福建火炬电子科技股份有限公司 容诚审字|2024|361Z0056 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn） "进行查 "。 "扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn） "进行查报 " " 录 目 | 序号 | K 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-6 | | 2 | 合并资产负债表 | 1 | | 3 | 合并利润表 | 2 | | 4 | 合并现金流量表 | 3 | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 4 | | 6 | 母公司资产负债表 | 5 | | 7 | 母公司利润表 | 6 | | 8 | 母公司现金流量表 | 7 | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 8 | | 10 | 财务报表附注 | 9-129 | 审计报告 容诚审字[2024]361Z0056 号 福建火炬电子科技股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了福建火炬电子科技股份有限 ...

2023 年度独立董事述职报告 （吴金平） 福建火炬电子科技股份有限公司 根据《公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》等法律法 规以及《公司章程》的规定，本人吴金平作为福建火炬电子科技股份有限公司（下 称"公司"）的独立董事，切实履行忠实勤勉义务，客观行使独立董事权利，全面 关注公司发展，积极了解公司生产经营状况，认真审阅公司董事会议案资料，按要 求出席公司会议并对有关事项发表独立意见，切实维护公司和全体股东的共同利 益，全面履行独立董事职责。现就本人在 2023 年度的工作情况报告如下： 一、独立董事基本情况 （一）个人履历 吴金平先生：中国国籍，无境外永久居留权。1963 年 4 月出生，本科学历， 高级工程师。从事电子元器件质量认证工作 30 多年，是电子元器件行业最资深的 质量专家之一。1994 年取得第一批国家注册审核员资格（证书号 00011），此后分 别取得高级审核员、培训教师、验证审核员资格；是武器装备质量管理体系认证 （GJB9001）审核员的教师和考官；2016 年 12 月取得第一批国家注册主任审核 员资格（全国仅 30 人）；作为标准的第二起草人组织编写了 GJB54 ...

| 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2024-021 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 福建火炬电子科技股份有限公司 关于 2024 年度公司及所属子公司申请授信 及提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要提示: 特别风险提示：被担保方福建毫米最近一期经审计资产负债率超过 70%， 敬请投资者充分关注担保风险。 2024 年 3 月 15 日，福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"公司"） 召开第六届董事会第十二次会议，审议通过《关于 2024 年度公司及所属子公司 申请授信及提供担保的议案》，并提请股东大会批准董事会授权公司总经理根据 实际经营情况的需要，在下述范围内办理银行授信及因业务交易产生的担保事宜， 签署授信、担保协议、资产抵押等相关法律文件。 被担保人: 福建火炬电子科技股份有限公司所属子公司 本次担保金额不超过 23.99 亿元，其中含已实际提供的担保余额 19.92 亿元 本次担保是 ...

二、董事会对独立董事独立性情况的评估意见 福建火炬电子科技股份有限公司董事会 关于独立董事 2023 年独立性情况的专项评估意见 一、独立董事独立性自查情况 福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）现有独立董事 3 人， 分别为林涛先生、吴金平先生、童锦治女士。根据《上市公司独立董事管理办法》 第六条的规定，公司独立董事对自身的独立性情况进行了自查，并将自查情况提 交了董事会。自查结果显示，公司独立董事均符合《上市公司独立董事管理办法》 第六条的独立性要求，与公司以及主要股东之间不存在直接或者间接利害关系， 或者其他可能影响其进行独立客观判断关系的情形，能够独立履行职责，不受公 司及其主要股东、实际控制人等单位或者个人的影响。 福建火炬电子科技股份有限公司董事会 2024 年 3 月 19 日 根据证监会《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》 《上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等要求，并结合独立董事出具的《独 立董事独立性自查情况表》，董事会就公司 2023 年度任职独立董事林涛先生、 吴金平先生、童锦治女士的独立性情况进行评估并出具如下专项意见：经核查独 立董事林涛先生 ...

| 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2024-024 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 福建火炬电子科技股份有限公司 2023 年度业绩说明会预告公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2023 年度的经营成果 及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内 就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、 说明会召开的时间、地点 （一） 会议召开时间：2024 年 3 月 29 日下午 15:00-16:00 （ 二 ） 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http://roadshow.sseinfo.com/） 重要提示: 会议召开时间：2024年3月29日（星期五）下午15:00-16:00 会议召开 地 点 ： 上海证券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ...

福建火炬电子科技股份有限公司 董事会审计委员会2023年度履职情况报告 根据《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第1号—规范运作》和福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）的《公司 章程》《董事会审计委员会实施细则》等规定和要求，公司董事会审计委员会本着勤勉 尽责的原则，认真履行职责。现就公司2023年度的履职情况报告如下： 一、审计委员会基本情况 公司第六届董事会审计委员会由林涛先生、童锦治女士、陈立富先生三名独立董 事组成，其中林涛先生为会计专业人士，担任审计委员会主任。 二、审计委员会年度会议召开情况 2023年度，公司董事会审计委员会共召开4次会议，审议议案14项，具体情况如下： | 次数 | 召开时间 | 届次 | 审议事项 1、审议《关于福建火炬电子科技股份有限公司 2022 年第四季度 | 审议结果 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 2022 | 内审工作报告的议案》； 2、审议《关于福建火炬电子科技股份有限公司董事会审计委员会 年度履职情况报告》； | | | | | | 3、审议《关于福建火炬电子科技股份有 ...

H ESG 目录 2023 环境、社会及公司治理报告 Environmental, Social and Governance Report | 01 | | 关于本报告 | | --- | --- | --- | | 02 | | 董事长致辞 | | | | 走进火炬电子 | | 04 | | | | 08 | | 责任专题：数字化为引，推动智能制造建设 与社会责任共融发展 | | 14 | | ESG治理体系 | | | 18 | ESG治理机制 | | | 18 | 认可与荣誉 | | | 18 | 可持续发展活动宣传 | | | 19 | 利益相关方识别与沟通 | | | 20 | 实质性议题管理 | | 22 | | 规范运营 筑牢企业根基 | | | 24 | 强化党建引领 | | | 26 | 规范公司治理 | | | 29 | 恪守商业道德 | | | 30 | 筑牢信息安全屏障 | | 32 | | 创新品质 助力共同发展 | | | 34 | 坚持自主创新 | | | 38 | 提升产品质量 | | | 42 | 优化客户服务 | | | 42 | 强化供应链管理 | | 44 | | 互 ...