债券简称：天奈转债 债券代码：118005 江苏天奈科技股份有限公司 可转换公司债券受托管理事务报告 （2023年度） 发行人 江苏天奈科技股份有限公司 （江苏省镇江市镇江新区青龙山路 113 号） 债券受托管理人 中信证券股份有限公司 （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 2024 年 6 月 重要声明 2 目 录 | | 重要声明········································································ 2 | | --- | --- | | 目 | 录············································································ 3 | | 第一节 | 本次可转换公司债券概况 ········································ 4 | | 第二节 | 债券受托管理人履职情况 ·······································11 | | 第三节 | 发行人 年度经营情况和财务状况 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price of 24.88 yuan [9] Core Views - The penetration rate of carbon nanotubes (CNT) in the lithium battery industry is expected to reach an inflection point in 2024, driven by the fast-charging trend and the economic advantages of CNT over traditional carbon black [1][2] - The company's overseas expansion is progressing, with its US factory under construction and potential for significant growth in the international market, particularly due to the lack of restrictions on conductive additives under the US IRA Act [3][30] Market and Industry Analysis - From 2020 to 2023, the compound growth rate of CNT in China was 34%, significantly lower than the 84% growth rate of lithium batteries during the same period [1] - In Q1 2024, the company's sales growth reached 43%, outperforming the industry average of 20%, indicating a potential inflection point in CNT penetration [1] - The fast-charging trend in electric vehicles is expected to further boost the adoption of CNT, as it enhances the rate performance of lithium batteries [23][25] Financial Projections - The company is expected to achieve net profits of 320 million yuan and 570 million yuan in 2024 and 2025, respectively, with a year-on-year growth of 7% and 80% [38] - Revenue is projected to grow from 1.63 billion yuan in 2024 to 2.95 billion yuan in 2026, with a compound annual growth rate of 30% [4] Overseas Expansion - The company's US factory, located in Kansas, is under construction with a planned annual production capacity of 10,000 tons of CNT conductive paste [34] - The company has already started supplying small batches to Japanese and Korean battery manufacturers and is expected to benefit from the proximity to Panasonic's new US factory [34] Competitive Advantages - CNT offers superior performance in terms of energy density, cycle life, and rate performance compared to traditional conductive agents like carbon black [26][27] - The price of CNT has been decreasing, with the average price dropping from 31,600 yuan/ton in 2020 to 24,900 yuan/ton in 2023, making it more economically competitive [27][28]

| 证券代码：688116 | 证券简称：天奈科技 公告编号：2024-045 | | --- | --- | | 转债代码：118005 | 债券简称：天奈转债 | 江苏天奈科技股份有限公司 关于实施 2023 年年度权益分派调整"天奈转债"转股价 格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因实施权益分派,本公司的相关证券停复牌情况如下：权益分派公告前一交易 日（2024 年 6 月 19 日）至权益分派股权登记日（2024 年 6 月 26 日）期间,本公 司可转债停止转股，2024 年 6 月 27 日起恢复转股。 | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌 期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 118005 | 天奈转债 | 可转债转股复 牌 | | | 2024/6/26 | 2024/6/27 | 一、转债价格调整依据 江苏天奈科技股份有限公司（ ...

| 证券代码：688116 | 证券简称：天奈科技 公告编号：2024-046 | | --- | --- | | 转债代码：118005 | 债券简称：天奈转债 | 江苏天奈科技股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2024/6/26 | 2024/6/27 | 2024/6/27 | 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 二、 分配方案 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 3. 分配方案： 本次利润分配以方案实施前的公司总股本 344,562,666 股为基数，每股派发现 金红利 0.30 元（含税），共计派发现金红利 103,368,799.80 元。 是否涉及差异化分红送转：否 每股分配比例 每股现金红利 0.30 元 相关日期 1. ...

| 证券代码：688116 | 证券简称：天奈科技 | 公告编号：2024-044 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118005 | 债券简称：天奈转债 | | 江苏天奈科技股份有限公司 关于调整 2023 年度利润分配现金分红总额的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2024 年 4 月 27 日 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （www.sse.com.cn）披露的《天奈科技 2023 年年度利润分配方案公告》（公告编 号：2024-021）。 二、调整后利润分配方案 自 2023 年度利润分配方案披露后至本公告披露日，因完成 2024 年员工持股 计划非交易过户相关手续，公司回购专用证券账户所持有的 1,420,400 股公司股 票已于 2024 年 5 月 21 日通过非交易过户形式过户至"江苏天奈科技股份有限公 司—2024 员工持股计划"证券账户，故可参与利润分配的总股本由 343,142,266 股 增加至 ...

江苏天奈科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 证券简称：天奈科技 证券代码：688116 编号：2024-005 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 √其他:电话调研 天风证券、博时基金、华夏基金、广发基金、泓德基金、易方达基金、法 国巴黎资管、东方基金、金鹰基金、中欧基金、嘉实基金、汇添富基金、 聚鸣投资、长城基金、南方基金、人保资产、景顺基金、万家基金、新华 参与单位名称 基金、交银施罗德基金、华商基金、Point72、NorthRock、汇丰晋信、银 华基金、Aspex、富国基金、华泰资产、太保资管、农银汇理基金、睿目 资本、招商基金、国投瑞银基金 时间 2024年6月15日 地点 线上会议 董事长：郑涛 上市公司接待人员姓名 董事会秘书：蔡永略 证券事务代表：喻玲 ...

| 证券代码：688116 | 证券简称：天奈科技 公告编号：2024-043 | | --- | --- | | 转债代码：118005 | 债券简称：天奈转债 | 江苏天奈科技股份有限公司 关于实施 2023 年年度权益分派时可转债转股价格调整 暨转股连续停牌的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因实施权益分派,本公司的相关证券停复牌情况如下：权益分派公告前一交易 日（2024 年 6 月 19 日）至权益分派股权登记日期间，本公司可转债"天奈转债" 将停止转股。 | 118005 | 天奈转债 | 可转债转股停 | 2024/6/19 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 牌 | 停牌起始日 | 停牌 期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | 因实施权益分派，"天奈转债"将相应调整转股价格，从 103.52 元/股调整为 103.22 元/股（最终转股价格 ...

江苏天奈科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 证券简称：天奈科技 证券代码：688116 编号：2024-004 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动类别 □新闻发布会 □路演活动 √现场参观 √其他:电话调研 东吴证券、长江证券、鹏华基金、财通证券、南方天辰（北京）投资管理 参与单位名称 有限公司 时间 2024年6月7 日、2024年6月 11日 地点 公司会议室及线上会议 董事会秘书：蔡永略 上市公司接待人员姓名 证券事务代表：喻玲 1、 公司的客户结构及客户集中度情况？ 答：公司的客户主要为国内主流的锂电池生产厂商，据公司披露的上 年度定期报告数据，公司前五大客户销售额占比 64.12%，其中第一大客户 占比22.22%。 2、 公司单壁产品的进展及新市场的进展情况？ ...

江苏天奈科技股份有限公司 2024 年员工持股计划第一次持有人会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 一、会议召开情况 江苏天奈科技股份有限公司（以下简称"公司"或"天奈科技"）2024 年员工持 股计划第一次持有人会议于 2024 年 5 月 30 日以现场结合通讯表决的方式召开， 本次会议通知已于 2024 年 5 月 24 日向全体持有人发出。本次会议由公司董事会 秘书蔡永略先生召集和主持，出席本次会议的持有人 153 人，代表 2024 年员工 持股计划份额 17,925,448 份，占公司 2024 年员工持股计划总份额的 100%。会议 的召集、召开和表决程序符合公司 2024 年员工持股计划的有关规定。会议以记 名投票表决方式，审议通过了以下议案： 二、会议审议情况 | 证券代码：688116 | 证券简称：天奈科技 | 公告编号：2024-042 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118005 | 债券简称：天奈转债 | | 经与会持有人逐项审议，通过以下议案 ...

江苏天奈科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 证券简称：天奈科技 证券代码：688116 编号：2024-003 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 √业绩说明会 投资者关系活动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他:电话调研 线上参与天奈科技 2023年度暨 2024年第一季度业绩说明会的投资者 参与单位名称及人员姓名 时间 2024年5月23 日下午13:00-14:00 上海证券交易所上证路演中心 地点 （网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 董事长：郑涛 董事会秘书、财务总监：蔡永略 上市公司接待人员姓名 独立董事：何灏 证券事务代表：喻玲 1、郑总您好，请问公司的定增预计何时可以落地？另导电塑料业务现在 进展怎么样了，预计何时会有大批量订单？谢谢！ 答：感谢您的关注！公司的定增项目正在审核中，后续进展请关注 ...