[Table_MainInfo] 公司研究/医药与健康护理/医疗保健提供商与服务 证券研究报告 诺禾致源（688315）公司半年报点评 2024 年 08 月 20 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |-------------------------------------------------|--------------------| | 股票数据 | | | 08 [ Table_StockInfo 月 19 日收盘价（元） ] | 10.44 | | 52 周股价波动（元） | 9.63-26.60 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 416/416 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 4345/4345 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《国内经营承压， | 海外营收稳中有升》 | | 2024.04.23 | | | 《盈利能力承压，公司单三季度净利率略有下 | | | 滑》 2023.12.25 | | 市场表现 [Table_QuoteInfo] -56.95% -41.95 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company [4]. Core Views - The company has shown stable recovery in performance, with a revenue of 999.7 million yuan (+7.18%) and a net profit of 78 million yuan (+3.86%) for the first half of 2024. The second quarter of 2024 saw revenues of 528 million yuan (+7.94%) and a net profit of 51 million yuan (-3.66%) [2][3]. - The company is enhancing its global service capabilities and scale, with significant investments in new sequencing systems to meet the latest sequencing demands [2]. - The company is expanding its multi-omics service offerings, which is expected to improve profitability. R&D investment for the first half of 2024 was 47 million yuan, accounting for 4.68% of revenue [2][3]. Financial Performance Summary - For the first half of 2024, the company reported a revenue of 999.7 million yuan, with a breakdown of 496 million yuan from mainland China (+6.27%) and 501 million yuan from Hong Kong, Macau, Taiwan, and overseas (+8.09%) [2]. - The revenue structure shows that life sciences basic research services accounted for 34.44% of total revenue, while sequencing platform services made up 48.90% [2]. - The company’s gross margin slightly improved to 41.71% due to enhanced operational efficiency and automation [2][3]. Financial Forecasts - The revenue forecasts for 2024-2026 have been adjusted to 2.238 billion yuan, 2.662 billion yuan, and 3.165 billion yuan, respectively, with corresponding net profits of 205 million yuan, 256 million yuan, and 320 million yuan [3][8]. - The expected EPS for 2024, 2025, and 2026 are 0.49 yuan, 0.62 yuan, and 0.77 yuan, respectively, with PE ratios of 22, 17, and 14 times [3][8].

我是农合资源财务总监石家山下面由我代表公司来汇报一下2024年Q2的业绩情况我们公司2024年Q2收入保持增长增速持续提升2024年Q2实现营收5.28亿元同比增长7.94% 本比增速提升1.62个百分点上每年累计实现营收9.97亿元同比增长7.18%公司2024年Q2境外客户收入因美洲区、欧洲区侦探平台逐步稳定我们收入增速逐步恢复 2020Q2的境外客户实现营收2.65亿元同比增长13.91%反比增速提升11.67个百分点上半年境外客户累计实现营收5.01亿元同比增长8.09%但公司总营收比50.26%同比 营收比重上升0.42个百分点公司2024年Q2国内客户因企业内客户信用的收紧短期内增速与波动2024年Q2国内客户实现营收2.64亿元同比增长2.55%上半年累计实现营收4.96亿元 以下整体帧数存在一些差异生命科学类生命科学基础科研服务实现营收1.84亿元同比增长14.66%监控车序平台服务类实现营收2.58亿元同比增长12.66%医学类的 医学研究与技术服务类实现营收0.69亿元同比下降6.8%从客户类型上看仍然以高校和研究机构收入为主2024年Q2整体权重有上升高校研究机构 零收2024年Q2占总 ...

证券代码：688315 证券简称：诺禾致源 北京诺禾致源科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：013 £特定对象调研 □分析师会议 投 资 者 关 系 活 □媒体采访 R 业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 动类别 £现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 参 与 单 位 名 称 民生证券：朱凤萍；东吴证券：张坤等 72 人。 及人员姓名 时间 2024 年 8 月 14 日（周三）21：00-22：00 地点 公司会议室 董事长、总经理：李瑞强 上 市 公 司 接 待 董事会秘书：王其锋 财务总监：施加山 人员姓名 证券事务代表：赵丽华 投 资 者 关 系 活 Q1:总结 2024 年上半年的业绩情况？ A: 公司 2024 年上半年实现营收 9.97 亿元，同比 2023 动 主 要 内 容 介 年上半年的 9.30 亿元增长了 7.18%。其中 2024 年 Q2 实现 绍 营收 5.28 亿元。 从区域分布看，其中：2024 年上半年来源于境外客户 部分，实现营收 5.01 亿元，同比增长 8.09%，占公司总营 收比 50.26%，比 2023 年上半年的营收比重 49.84%上升 0 ...

证券代码：688315 证券简称：诺禾致源 公告编号：2024-041 北京诺禾致源科技股份有限公司 关于持股 5%以上股东权益变动比例达到 1%的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ● 本次权益变动属于股份减持，不触及要约收购。 | 信 | 息 | 名称 | 北京诺禾禾谷投资管理中心（有限合伙） | | --- | --- | --- | --- | | 义 | 务 | 企业类型 | 有限合伙 | | 披 | 露 | 执行事务合 | 李瑞强 | | 人 | 基 | 伙人 | | | 本 | 信 | 注册地址 | 北京市海淀区学清路 38 号 B 座 2106 室 | | 息 | | | | | 信 | 息 | 姓名 | 李瑞强 | | 义 | 务 | | | | 披 | 露 | 性别 | 男 | | 人 | 基 | | | | 本 | 信 | 国籍 | 中国 | | 息 | | | | 2、本次权益变动情况 | 股东名称 | 变动方式 | 变动日期 | | 股份种类 | 减持股数 ...

| --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price of 12.61 CNY per share based on a PE of 25X for 2024 [3]. Core Insights - The company reported a revenue of 999.7 million CNY for the first half of 2024, representing a year-on-year increase of 7.18%. The net profit attributable to shareholders was 77.93 million CNY, up 3.86%, while the net profit excluding non-recurring items was 65.91 million CNY, reflecting a growth of 12.92% [1]. - The performance showed a positive trend with all three major business segments recovering to varying degrees. The revenue for Q1 and Q2 of 2024 was 468 million CNY and 528 million CNY, respectively, with year-on-year increases of 6.32% and 7.94% [1]. - The company is expanding its global presence, having established laboratories in various countries including Japan, and now serves nearly 7,300 clients across approximately 90 countries and regions [1]. Financial Summary - The company expects its net profit attributable to shareholders to reach 210 million CNY, 249 million CNY, and 293 million CNY for the years 2024, 2025, and 2026, respectively [2]. - Revenue projections for the upcoming years are 2.211 billion CNY for 2024, 2.512 billion CNY for 2025, and 2.858 billion CNY for 2026, with growth rates of 10.4%, 13.6%, and 13.8% respectively [2]. - The EBITDA is projected to be 394 million CNY in 2024, increasing to 541 million CNY by 2026 [2].

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 2024 年 08 月 15 日 诺禾致源(688315.SH) 业绩平稳增长，持续优化基础设施 事件： 2024 年 8 月 14 日，公司发布 2024 年中期报告。2024 年上半年公 司实现营业收入 9.97 亿元，同比增长 7.18%；实现归母净利润 0.78 亿元，同比增长 3.86%；实现扣非归母净利润 0.66 亿元，同比增长 12.92%。单季度来看，2024 年 Q2 公司实现营业收入 5.28 亿元， 同比增长 7.94%；实现归母净利润 0.51 亿元，同比下降 3.66%；实 现扣非归母净利润 0.45 亿元，同比增长 16.06%。 境内外收入平稳增长，盈利水平保持稳定。 2024 年上半年公司整体营业收入增长相对平稳：分区域来看，2024 年上半年中国大陆实现营收 4.96 亿元，同比增长 6.27%；港澳台及 海外地区实现营收 5.01 亿元，同比增长 8.09%。2024 年上半年公司 盈利水平保持稳定：2024H1 整体毛利率 41.71%，同比增加 0.14pct， 其中中国大陆毛利率 41.16%，港澳台及海外地区毛 ...

2024 年半年度报告 公司代码：688315 公司简称：诺禾致源 北京诺禾致源科技股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 234 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险，并已在本 报告中详细阐述在公司生产经营过程中可能面临的风险及应对措施，敬请查阅本报 告第三节"管理层讨论与分析"之"五、风险因素"部分内容。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人李瑞强、主管会计工作负责人施加山及会计机构负责人（会计主 管人员）陈伟声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质承诺，请 ...

证券代码：688315 证券简称：诺禾致源 公告编号：2024-040 北京诺禾致源科技股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 北京诺禾致源科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 15 日发布公司 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年上半年经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 8 月 23 日下午 13:00-14:00 举行 2024 年半年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2024 年半年度的经营 成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范 围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、 说明会召开的时间、地点 （一） 会议召开时间：2024 年 8 月 23 日下午 13:00-14:00 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 8 月 23 日(星期五) 下午 13:00-14 ...