证券代码：688327 证券简称：云从科技 公告编号：2025-056 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 11 月 28 日 （二） 股东大会召开的地点：上海市浦东新区川和路 55 弄张江人工智能岛 11 号楼会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： 云从科技集团股份有限公司 2025年第三次临时股东大会决议公告 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 250 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 249 | | 特别表决权股东人数 | 1 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 1,246,562,524 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 15,917,644 | | 特别表决权股东所持有表决权数量（每份特别表决权股份的 | 1,230,644,880 | | 表决权数量为：6） | | | 3、出席 ...

法律意见书 国枫律股字[2025]A0577号 致：云从科技集团股份有限公司（贵公司） 北京国枫律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师出席并见 证贵公司 2025 年第三次临时股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称 "《股东会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称"《证券法律 业务管理办法》"）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简称"《证券法 律业务执业规则》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及《云从科技集团股份 有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次会议的召集与召开程序、召 集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结果等事宜，出具本法律意见书。 对本法律意见书的出具，本所律师特作如下声明： 1．本所律师仅就本次会议的召集与召开程序、召集人和出席现场会议人员资格、 会议表决程序及表决结果的合法性发表意见，不对本次会议所审议的议案内容及该等议 案所表述的事实或数据的真实性、准确性 ...

Core Viewpoint - CloudWalk Technology (云从科技) holds a 32.21% stake in Zhongsu Xinke (众数信科) through its wholly-owned subsidiary, Guangzhou CloudWalk, and there is no substantial competition between the two companies as they have clear strategic synergies and ecological complementarity [1] Group 1 - CloudWalk Technology's core business focuses on providing efficient human-machine collaborative operating systems and industry solutions, particularly in smart finance and smart governance [1] - The CWOS serves as a foundational technology platform with comprehensive perception, cognition, and decision-making capabilities, offering AI support and an efficient development environment through platformization, standardization, and modularization [1] - Zhongsu Xinke is positioned as a provider of enterprise AI intelligent agent solutions, utilizing CloudWalk's platform technology to deliver customized AI products and solutions for specific vertical industries such as maritime, smart water management, and education [1] Group 2 - The collaboration between CloudWalk Technology and Zhongsu Xinke follows a "platform + application" model, effectively extending the core technology and facilitating commercialization, with significant differentiation in their business areas that does not constitute substantial competition [1]

Investment Rating - The overall industry rating is positive, expecting returns to exceed the CSI 300 index by more than 5% in the next six months [33] Core Insights - The computer industry index fell by 3.03% during the week of November 10-16, 2025, ranking 29th among 31 first-level industries, but has risen 18.24% year-to-date, outperforming the CSI 300 index by 0.62 percentage points [3][27] - OpenAI launched the GPT-5.1 series flagship model, focusing on enhancing user experience and conversation engagement, with two models: GPT-5.1 Instant for daily interactions and GPT-5.1 Thinking for advanced reasoning [4][11] - Alibaba and Tencent are actively developing AI intelligent agents, with Alibaba's "Qianwen" project aiming to compete directly with ChatGPT, and Tencent planning to introduce an AI agent within WeChat to assist users [15][17] - Kimi K2 Thinking, a new generation of open-source thinking agent, has achieved significant advancements in reasoning and tool usage capabilities, outperforming other models in various benchmarks [20][23] Summary by Sections Industry Key Events Review - OpenAI released GPT-5.1, optimizing user experience with enhanced models for different interaction types [11] - Alibaba initiated the "Qianwen" project to create a personal AI assistant, leveraging its leading position in the open-source model market [15] - Tencent is exploring AI capabilities within WeChat, aiming to enhance user task completion through AI [17] Market Review - The computer industry index decreased by 3.03% for the week, but has increased by 18.24% since the beginning of the year, outperforming the CSI 300 index [27] - The top five gainers in the computer industry for the week included Haixia Innovation (+33.1%) and Yingfang Software (+19.3%), while the top five losers included Fangzhi Technology (-19.91%) and Chunzong Technology (-17.43%) [29][31] Investment Recommendations - The report recommends focusing on companies like Kingsoft Office, Feng Assistant, and Yonyou Network, as well as those involved in AI applications and computing power demands, such as Haiguang Information and Lenovo Group [5][31]

Group 1 - The core point of the announcement is the election of the third board of directors for CloudWalk Technology Group Co., Ltd., which will consist of 9 directors, including 3 independent directors [1][2] - The candidates for the non-independent directors include Zhou Xi, Yang Hua, Li Jiwei, Li Xiaofeng, You Yu, and Liu Jun, while the independent director candidates are Xu Xin, Gao Hui, and Zhao Peilin [1][2][3] - The election will be conducted at the company's third extraordinary general meeting of shareholders on November 28, 2025, using a cumulative voting system [2][24] Group 2 - All nominated candidates meet the qualifications required by relevant laws and regulations, and none have been subject to administrative penalties or disciplinary actions by the China Securities Regulatory Commission [3][4][6][7][8][9][10][11][13][14][15] - The current board of directors has been recognized for their diligence and contributions to the company's development during their tenure [3][17] - The independent director candidates have relevant educational backgrounds and work experiences that qualify them for their roles [3][13][14][15]

云从科技集团股份有限公司 董事、高级管理人员薪酬管理制度 第一章 总则 第一条 为进一步完善云从科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）治理 结构，加强和规范公司董事、高级管理人员（以下简称"高管"）薪酬的管理， 根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办 法》等有关法律法规、规范性文件和《云从科技集团股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）、《云从科技集团股份有限公司董事会薪酬与考核委员会工 作细则》（以下简称"《工作细则》"）的规定，结合公司实际情况，特制定本制度。 第二条 本制度适用对象具体包括以下人员： 第三章 薪酬管理机构 （一）公司董事会的全体成员，包括独立董事和非独立董事； （二）经公司董事会选举产生的高管，包括总经理、副总经理、董事会秘书、 财务总监。 第二章 薪酬管理原则 第三条 公司董事、高管薪酬管理遵循以下原则： （一）公司长远利益相结合原则：应与公司持续健康发展目标相符，短期与 长期激励相结合，防止短期行为，促进公司可持续发展； （二）权责利对等原则：按工作岗位、工作成绩、贡献大小及权责相结合等 因素确定基本工资薪酬标准； （三）绩效挂钩原则：年度 ...

云从科技集团股份有限公司 内部审计制度 第一章 总则 第一条 为完善云从科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）治理结构， 规范公司经济行为和内部审计工作，维护股东合法权益，促进公司健康持续发展， 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国审计法》《中华人民共和国审计 法实施条例》《审计署关于内部审计工作的规定》《上海证券交易所科创板股票上 市规则》等法律法规，以及《云从科技集团股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的规定，并结合公司实际，制定本制度。 第二条 本制度所称内部审计，是指公司内部审计部门或人员，对公司内部 控制和风险管理有效性、财务信息真实性和完整性以及经营活动的效率和效果等 开展的一种评价活动。 第三条 本制度所称内部控制，是指由公司董事会、高级管理人员及其他有 关人员为实现下列目标而提供合理保证的过程： （一）遵守国家法律、法规、规章及其他相关规定； （二）提高公司经营的效率和效果； （三）保障公司资产的安全； （四）确保公司信息披露的真实、准确、完整和公平。 第四条 公司各部门、分子公司和事业部应当配合内部审计机构依法履行职 责，提供必要的工作条件，不得妨碍内部审计部门的工作。 ...

信息披露事务管理制度 第一章 总则 第一条 为了加强云从科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）信息披露 工作管理，提高公司信息披露管理水平和信息披露质量，保护投资者的合法权益， 依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）、《上市公司信息披露管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《上海证 券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律、行政法规、 规范性文件以及《云从科技集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的规定，结合公司实际情况，特制定本制度。 第二条 本制度所称"信息"是指所有可能对公司证券及其衍生品种交易价 格产生较大影响或者对投资决策有较大影响的事项以及证券监管部门要求披露 的信息；"披露"是指在规定时间内，通过证券交易所网站和符合中国证券监督 管理委员会（以下简称"中国证监会"）规定条件的报刊，以规定的披露方式， 向社会公众公布的前述信息。 第三条 公司按照《管理办法》以及《上市规则》的规定建立健全信息披露 事务管理制度，及时、公平地披露信息，保证所披露信息 ...

云从科技集团股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总则 第一条 为了进一步规范云从科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）董 事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事会 规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证 券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司独立董事管理办法》、《上海证券交易所 科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《上海证券交易所科创板上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规、规范性文件和《云从科技 集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，制定本规则。 第二章 董事 第二条 董事的任职资格 （一）董事为自然人； （二）符合国家法律、行政法规、部门规章和规范性文件中关于董事任职资 格的规定。 有下列情形之一的，不能担任公司的董事： （一）无民事行为能力或者限制民事行为能力； （二）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序， 被判处刑罚，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾 5 年，被宣告缓刑的， 自缓刑考验期满之日起未逾 2 年； （三）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂 ...

云从科技集团股份有限公司 募集资金管理制度 第一章 总则 第一条 为规范云从科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）募集资金管 理，提高募集资金使用效率，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司募集资金监管规则》、《上海证券交 易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、法规和规范性文件以及《云从科技集团股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，结合公司实际，制定本制度。 第二条 本制度所称募集资金是指公司通过发行股票或者其他具有股权性质 的证券，向投资者募集并用于特定用途的资金，但不包括公司实施股权激励计划 募集的资金。 第三条 本制度是公司对募集资金使用和管理的基本行为准则。如募集资金 投资项目（以下简称"募投项目"）通过公司的子公司或公司控制的其他企业实 施的，公司应当确保该子公司或控制的其他企业遵守本制度。 第四条 公司应当审慎使用募集资金，按照招股说明书或者其他公开发行募 集文件所列用途使用，不得擅自改变用途。 第五条 董事会应根据有关法律、行政法规和《公司章程》的规定，及 ...