重庆登康口腔护理用品股份有限公司 收购报告书 上市公司名称：重庆登康口腔护理用品股份有限公司 股票上市地：深圳证券交易所 股票简称：登康口腔 股票代码：001328.SZ 收购人名称：重庆渝富控股集团有限公司 住所/通讯地址：重庆市两江新区黄山大道东段 198 号 一致行动人名称：重庆百货大楼股份有限公司 住所/通讯地址：重庆市渝中区青年路 18 号 10、11、14 楼 签署日期：二〇二五年三月 收购人声明 本声明所述的词语或简称与本收购报告书"释义"部分所定义的词语或简称 具有相同的含义。 一、本报告书系收购人及其一致行动人依据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披 露内容与格式准则第 16 号——上市公司收购报告书》等法律、法规和规范性文 件编制。 二、依据上述法律、法规和规范性文件的规定，本报告书已全面披露收购人 及其一致行动人在登康口腔拥有权益的股份。截至本报告书签署日，除本报告书 披露的持股信息外，收购人及其一致行动人没有通过任何其他方式在登康口腔拥 有权益。 三、收购人及其一致行动人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行 亦不违反 ...

北京德恒（重庆）律师事务所 关于《重庆登康口腔护理用品股份有限公司 收购报告书》的 法律意见 重庆市江北区江北嘴聚贤岩广场9号国华融中心大厦A24层 电话：023-63012200 传真：023-63012211 邮编：400024 第 2 页 共 29 页 北京德恒（重庆）律师事务所 关于《重庆登康口腔护理用品股份 有限公司收购报告书》的法律意见 | 中登公司 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司 | | --- | --- | --- | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《收购管理办法》 | 指 | 《上市公司收购管理办法》 | | 《格式准则第 16 | 号》 指 | 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 | | | | 号—上市公司收购报告书》 | | 《公司章程》 | 指 | 《重庆登康口腔护理用品股份有限公司公司章程》 | | 《收购报告书》 | 指 | 《重庆登康口腔护理用品股份有限公司收购报告书》 | | 本所 | 指 | 北京德恒（重庆）律师事务所 | | 本法律意见 | 指 | 《北京 ...

北京德恒（重庆）律师事务所 关于重庆渝富控股集团有限公司 免于发出要约事宜的 法律意见 重庆市江北区江北嘴聚贤岩广场9号国华融中心大厦A24层 电话：023-63012200 传真：023-63012211 邮编：400024 | 一、收购人的主体资格 | 5 | | --- | --- | | 二、本次收购是否属于《收购管理办法》规定的可免于发出要约的情形 | 6 | | 三、本次收购的法定程序 | 9 | | 四、本次收购是否存在或者可能存在法律障碍 | 9 | | 五、本次收购有关的信息披露 | 9 | | 六、收购人及一致行动人在本次收购中是否存在证券违法行为 | 10 | | 七、结论意见 | 10 | 北京德恒（重庆）律师事务所 关于重庆渝富控股集团有限公司免于发出要约 事宜的法律意见 释 义 在本法律意见中，除非文义另有所指，下列词语具有下述涵义： 北京德恒（重庆）律师事务所 关于重庆渝富控股集团有限公司 免于发出要约事宜的 | 上市公司/登康口腔 | 指 | 重庆登康口腔护理用品股份有限公司，其公开发行的股 | | --- | --- | --- | | | | 票在深圳证券交易所上市交易，证 ...

西南证券股份有限公司 关于重庆登康口腔护理用品股份有限公司 收购报告书 暨免于发出要约收购申请 之财务顾问报告 财务顾问：西南证券股份有限公司 二〇二五年三月 财务顾问声明与承诺 （一）财务顾问声明 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司收购 管理办法》及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上市 公司收购报告书》等法律法规和规范性文件的规定，西南证券股份有限公司（以 下简称"本财务顾问"）按照行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、 勤勉尽责的精神，对本次收购的相关情况和资料进行了核查，对收购人及其一致 行动人出具的《重庆登康口腔护理用品股份有限公司收购报告书》所披露的内容 出具财务顾问报告。 为此，本财务顾问特作出以下声明： 1、本财务顾问依据的有关资料由收购人及其一致行动人提供。收购人及其 一致行动人已作出承诺，保证其所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面 资料或副本资料，副本资料或复印件与其原始资料或原件一致，所有文件的签名、 印章均是真实的；所有文件和材料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 ...

证券代码：001328 证券简称：登康口腔 公告编号：2025-005 重庆登康口腔护理用品股份有限公司 关于控股股东国有股权无偿划转暨《托管协议》解除的 提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 重庆渝富控股集团有限公司（以下简称"渝富控股"）拟将所持重庆登康口腔护理 用品股份有限公司（以下简称"登康口腔"或"公司"）控股股东重庆轻纺控股（集团） 公司（以下简称"轻纺集团"）80%股权无偿划转给公司间接控股股东重庆机电控股（集 团）公司（以下简称"机电集团"）。同时，重庆市国有资产监督管理委员会（以下简 称"重庆市国资委"）拟将所持轻纺集团 20%股权无偿划转给机电集团。股权划转完成 后，重庆市国资委、渝富控股、机电集团、轻纺集团签订的《托管协议》解除。（以下 简称"本次变动"） 本次变动完成后，机电集团由受托管理轻纺集团，变为直接持有轻纺集团 100%股 权，不涉及公司表决权的变动，不会导致登康口腔控股股东和实际控制人发生变化。登 康口腔的控股股东仍为轻纺集团，实际控制人仍为重庆市国资委。 一、本次变动基本情况概述 202 ...

重庆登康口腔护理用品股份有限公司 收购报告书摘要 上市公司名称：重庆登康口腔护理用品股份有限公司 股票上市地：深圳证券交易所 股票简称：登康口腔 股票代码：001328.SZ 收购人名称：重庆渝富控股集团有限公司 住所/通讯地址：重庆市两江新区黄山大道东段 198 号 一致行动人名称：重庆百货大楼股份有限公司 住所/通讯地址：重庆市渝中区青年路 18 号 10、11、14 楼 签署日期：二〇二五年二月 收购人声明 本声明所述的词语或简称与本报告书摘要"释义"部分所定义的词语或简称 具有相同的含义。 一、本报告书摘要系收购人及其一致行动人依据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信 息披露内容与格式准则第 16 号——上市公司收购报告书》等法律、法规和规范 性文件编制。 二、依据上述法律、法规和规范性文件的规定，本报告书摘要已全面披露收 购人及其一致行动人在登康口腔拥有权益的股份。截至本报告书摘要签署日，除 本报告书摘要披露的持股信息外，收购人及其一致行动人没有通过任何其他方式 在登康口腔拥有权益。 三、收购人及其一致行动人签署本报告书摘要已获得必要的授权 ...

重要内容提示： 重庆渝富控股集团有限公司（以下简称"渝富控股"）通过增资及国有股权无偿划 转的方式合计取得重庆登康口腔护理用品股份有限公司（以下简称"登康口腔"或"公 司"）的间接控股股东重庆机电控股（集团）公司（以下简称"机电集团"）80%的股 权，从而间接支配公司 59.83%的表决权（以下简称"本次变动"）。 本次变动完成后，渝富控股及其一致行动人重庆百货大楼股份有限公司（以下简称 "重庆百货"或"一致行动人"）合计支配登康口腔 61.57%的表决权。本次变动不会导 致登康口腔控股股东和实际控制人发生变化，登康口腔的控股股东仍为重庆轻纺控股 （集团）公司（以下简称"轻纺集团"），实际控制人仍为重庆市国有资产监督管理委 员会（以下简称"重庆市国资委"）。 本次变动涉及权益变动公告。后续，渝富控股和重庆百货将作为收购人和收购人的 一致行动人，按照相关法律法规要求披露《收购报告书》等相关文件。 证券代码：001328 证券简称：登康口腔 公告编号：2025-004 重庆登康口腔护理用品股份有限公司 关于控股股东上层股权结构发生变动暨涉及股东权益变动的 提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with expected net profits of 164 million, 198 million, and 228 million yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, reflecting growth rates of 16.0%, 20.6%, and 15.3% [3][18]. Core Insights - The company is a leader in the sensitive toothpaste market, leveraging its flagship brand "Cold Acid Spirit" to expand its product offerings and enhance consumer engagement. The company has a strong market presence with over 60% market share in the sensitive toothpaste segment [15][29]. - The oral care industry shows strong growth resilience, with a compound annual growth rate (CAGR) of 2.8% from 2018 to 2023. The market is characterized by high concentration, with domestic brands gaining market share at the expense of foreign brands [3][18]. - The company is actively expanding its online sales channels, which accounted for 22.92% of revenue in the first half of 2024, indicating a significant shift towards e-commerce in the oral care sector [3][18]. Summary by Sections Company Overview - The company focuses on oral health and beauty solutions, with a comprehensive product range including toothpaste, toothbrushes, mouthwash, and emerging categories like electric toothbrushes and oral disinfectants. The brand "Cold Acid Spirit" has maintained a leading position in the sensitive toothpaste market with a retail market share of 62.92% in the first half of 2024 [15][29]. Industry Analysis - The oral care market is driven by essential consumer needs, showing resilience even during economic downturns. The market size for oral care products reached 49.15 billion yuan in 2023, with a steady growth trajectory expected as consumer awareness of oral health increases [3][18]. Growth Strategy - The company is enhancing its product matrix by expanding categories and optimizing product structures. The adult oral care segment remains the primary revenue driver, while children's oral care and electric products are rapidly growing segments [3][18]. Financial Performance - The company has demonstrated strong financial growth, with revenues increasing from 944 million yuan in 2019 to 1.376 billion yuan in 2023, representing a CAGR of 9.88%. The net profit has also shown significant growth, with a CAGR of 22.30% during the same period [3][18].

关于重庆登康口腔护理用品股份有限公司 2024 年度日常关联交易确认及 2025 年度日常关联交易预计 的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐人"）作 为重庆登康口腔护理用品股份有限公司（以下简称"登康口腔"或"公司"）首 次公开发行股票并在主板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关规定，对公司 2024 年度日常关联交易确 认及 2025 年度日常关联交易预计情况进行了审慎核查，核查具体情况如下： 一、关联交易基本情况 中信建投证券股份有限公司 （一）日常关联交易概述 1、公司拟向重庆渝富控股集团有限公司（以下简称"渝富控股")之一致行 动人重庆百货大楼股份有限公司（以下简称"重庆百货"，渝富控股董事、财务 总监胡淳女士兼任重庆百货副董事长）之全资子公司重庆商社新世纪百货连锁经 营有限公司（以下简称"商社新世纪"）销售商品，2025 年销售商品的关联交易 预计总金额为 1,500.00 万元，2024 年实际发生的销售商品的关联交易总金额为 1,169.1 ...