1. 会议召开时间：2024 年 5 月 13 日（星期一）16:00-17:00 证券代码：002378 证券简称：章源钨业 编号：2024-040 崇义章源钨业股份有限公司 关于举办 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 崇义章源钨业股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 4 月 23 日、 2024 年 4 月 30 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露了《2023 年年 度报告全文》《2024 年第一季度报告》。为便于广大投资者更加全面深入地了解 公司经营业绩、发展战略等情况，公司定于 2024 年 5 月 13 日（星期一）16:00- 17:00，在"价值在线"（www.ir-online.cn）举办公司 2023 年度暨 2024 年第一季度 业绩说明会，与投资者进行沟通和交流，广泛听取投资者的意见和建议。具体事 宜如下： 一、本次业绩说明会召开的时间、地点和方式 为充分尊重投资者，提升交流的针对性，广泛听取投资者的意见和建议，投 资 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company [7][66]. Core Views - The company benefits from rising tungsten prices, with expectations for continued growth in its cutting tool business [4][66]. - In 2023, the company achieved a revenue of 3.4 billion yuan, a year-on-year increase of 6.15%, while net profit attributable to shareholders decreased by 29.21% to 144 million yuan [1][17]. - The company has a strong resource base, with tungsten reserves of 94,600 tons, tin reserves of 17,600 tons, and copper reserves of 12,900 tons [4][54]. Summary by Sections 1. Event Overview - In 2023, the company reported a revenue of 3.4 billion yuan, up 6.15% year-on-year, and a net profit of 144 million yuan, down 29.21% year-on-year [1][17]. 2. Commentary: Mining Benefits from Rising Tungsten Prices - The company increased its tungsten concentrate production to 4,154 tons, a 5.64% increase year-on-year, and tin production to 882 tons, a 6.23% increase year-on-year [2][21]. - The company’s gross margin decreased by 0.55 percentage points to 15.03% in 2023, despite a 5% increase in tungsten market prices [3][22]. 3. Future Core Highlights - The company has low mining costs and is well-positioned to benefit from rising tungsten prices, with significant mining rights and exploration areas [4][54]. - The cutting tool segment is expected to be a major growth driver, with the subsidiary Ganzhou Aoketai achieving a 27.66% increase in cutting tool sales volume [4][64]. 4. Profit Forecast and Investment Recommendations - The company is projected to achieve net profits of 214 million yuan, 287 million yuan, and 357 million yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively, with corresponding PE ratios of 37, 28, and 22 [4][66].

个股表现 -36% -31% -26% -21% -16% -11% -6% -1% 4% 9% 14% 2023-04 2023-07 2023-09 2023-11 2024-02 2024-04 章源钨业 有色金属 2024 年 4 月 24 日 市盈率 54.00 章源钨业(002378) 证券研究报告：有色金属 | 公司点评报告 最新收盘价（元） 6.48 ⚫ 投资要点 事件：公司发布 2023 年度报告，报告期内，公司实现营业收入 34.00 亿元，同比+6.15%，实现归母净利润 1.44 亿元，同比-29.21%， 实现扣非归母净利润 1.35 亿元，同比-20.41%。2023 年 Q4 实现营业 收入 8.82 亿元，同/环比+26.54%/10.94%；实现归母净利润/扣非归 母净利润 0.34/0.54 亿元， 同 比 +30.77%/+145.45% ， 环 比 +41.67%/+237.50%。 子公司赣州澳克泰销售费用、存货跌价损失增加。公司 2023 年 业绩下滑主要由于公司全资子公司赣州澳克泰因加大开拓市场力度， 销售费用增加，此外对部分存货项目计提存货跌价损失，销售费用和 ...

证券代码：002378 证券简称：章源钨业 公告编号：2024-034 崇义章源钨业股份有限公司 关于控股股东部分股份质押的公告 一、股东股份质押基本情况 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 股东 | 是否为控股 股东或第一 | 本次质押 | 占其所 | 占公 | 是否 | 是否 | | | 质押 | | 质押 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 数量 | 持股份 | 司总 | 为限 | 为补 | 质押起 | | 到期 | 质权人 | | | 名称 | 大股东及其 | | | 股本 | | 充质 | 始日 | | | | 用途 | | | | （股） | 比例 | | 售股 | | | | 日 | | | | | 一致行动人 | | | 比例 | | 押 | | | | | | | 章源 | 为本公司控 | | | | 否 | 否 | 2024 月 | 年 | 至申 请解 除质 | 中信银行 | 生产 | | | | ...

| --- | --- | |-----------------------------------------------------|------------------------------| | 章源钨业（ 买入（维持） | 002378.SZ ）：钨粉末 | | 所属行业：有色金属 / 小金属 当前价格 ( 元 ) ： 6.63 | 业务筑盈利底，澳克泰有望打开 | | 证券分析师 | 向上空间 | 事件：公司披露 2023 年报。公司全年实现营收 34.0 亿元，同比+6.15%；实现归 母净利 1.44 亿元，同比-29.21%；实现扣非归母净利润 1.35 亿元，同比-20.41%， 主要系全资子公司澳克泰产生亏损，棒材类产品市场价下滑，且产能未完全释放 以致毛利倒挂，产生存货减值；以及为开拓市场导致销售费用大幅增加；全年亏 损 4875.39 万元。公司 2023Q4 单季度实现营收 8.82 亿元，同比+26.5%，实现 归母净利 0.34 万元，同比+32.2%，环比+42.0%，同环比均有所改善。公司计划 现金分红 7209 万元，股利支付率达 50.07%。 澳克泰因销售费用增加以 ...

证券代码：002378 证券简称：章源钨业 编号：2024-030 崇义章源钨业股份有限公司 关于提请股东大会授权董事会办理小额快速融资相关事宜的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 崇义章源钨业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 21 日召开第 六届董事会第九次会议，审议通过《关于提请股东大会授权董事会办理小额快速 融资相关事宜的议案》，相关事项公告如下： 一、授权事项说明 根据《上市公司证券发行注册管理办法》《深圳证券交易所上市公司证券发 行上市审核规则》《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等 相关规定，公司董事会提请年度股东大会授权董事会决定向特定对象发行融资总 额不超过人民币 3 亿元且不超过最近一年末净资产 20%的人民币普通股（A 股） 股票（以下简称"本次发行"或"小额快速融资"），授权期限为 2023 年度股东大会 通过之日起至 2024 年度股东大会召开之日止。 本次授权事宜现提请公司 2023 年度股东大会审议，本次授权事宜包括但不 限于以下内容： 1. 确认公司是否符合以简易程序向特定 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 崇义章源钨业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 21 日召开第 六届董事会第九次会议，审议通过《2023 年度利润分配预案》，该议案需提交公 司 2023 年度股东大会审议。具体情况公告如下： 一、2023 年度利润分配预案基本情况 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2023 年度归属于上市公 司股东的净利润 143,956,680.73 元，加年初未分配利润 243,952,552.48 元，2023 年度计提法定盈余公积金 18,930,491.40 元，2022 年度现金分红 110,900,092.32 元，资本公积转增股本 277,250,230.00 元，2023 年末未分配利润为 258,078,649.49 元。截至 2023 年 12 月 31 日，公司资本公积为 302,584,978.45 元。 母公司报表 2023 年度实现净利润 189,304,914.00 元，加年初未分配利润 1,319,722,323.88 元，2023 年度计提法定盈余公积金 1 ...

崇义章源钨业股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 （王平） 各位股东及股东代表： 本人自2023年5月19日起任崇义章源钨业股份有限公司（以下简称"公司"） 第六届董事会的独立董事，2023年本人严格按照《公司法》《证券法》等法律、 法规的规定和公司《章程》及公司《独立董事工作制度》的规定，谨慎、认真、 勤勉地履行独立董事的职责，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，对 公司相关事项发表审慎客观的独立意见，充分发挥独立董事的作用，切实维护了 全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将本人2023年度履职情况报告如下： 一、出席董事会与股东大会情况 2023年，公司共召开董事会8次，股东大会3次，本人积极参加了董事会和股 东大会，没有缺席或连续两次未亲自出席会议的情况。本人出席会议情况如下： | 独立董事 | 本报告期 | 亲自出 | 委托出 | 缺席董 | 应出席 | 出席股 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 姓名 | 应参加董 | 席董事 | 席董事 | 事会次 | 股东大 | 东大会 | | | 事会次数 | 会次数 | 会次数 | 数 ...

第六届监事会第六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 崇义章源钨业股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第六次会议（以 下简称"会议"）通知于 2024 年 4 月 9 日以专人送达、电话或电子邮件的方式发 出，于 2024 年 4 月 21 日在公司会议室以现场表决的方式召开。会议应出席监事 共 3 名，实际出席监事 3 名，本次会议由监事会主席刘军先生主持。本次监事会 的召开符合《中华人民共和国公司法》及公司《章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 本次会议经审议，通过如下议案： 证券代码：002378 证券简称：章源钨业 编号：2024-025 崇义章源钨业股份有限公司 1. 审议通过《2023 年度监事会工作报告》。 表决结果：同意票 3 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 具 体 内 容 详 见 公 司 2024 年 4 月 23 日 披露于 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）的《2023年度监事会工作报告》。 本议案需提交公司 2023 年度股东大会审议 ...

| 目 | | --- | | 录 | | 一、审计报告……………………………………………………… 第 | 1—5 页 | | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 | 6—13 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 6 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 7 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 8 页 | | （四）母公司利润表……………………………………………… | 第 9 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 10 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 11 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 12 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 13 页 | | 三、财务报表附注……………………………………………… 第 | 14—104 页 | | 四、附件………………………………………………………… ...