Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company [5][3]. Core Insights - The company achieved a revenue of 230.58 million yuan in Q1 2024, representing a year-on-year growth of 4.16% and a quarter-on-quarter decline of 30.61%, attributed to seasonal factors [1][2]. - The gross margin for Q1 2024 improved to 27.28%, up from 22.28% in Q4 2023, although still lower than 31.51% in Q1 2023 [2]. - The company has a strong market expansion capability, having added over 1,000 new product designations in 2023, which is expected to support continued revenue growth [1][3]. Revenue and Profit Forecast - The company is projected to achieve net profits of 170.23 million yuan, 209.84 million yuan, and 246.73 million yuan for the years 2024, 2025, and 2026 respectively, with corresponding EPS of 1.70, 2.10, and 2.47 yuan [4][3]. - Revenue is expected to grow from 1,250.19 million yuan in 2024 to 1,745.28 million yuan in 2026, with growth rates of 23.72%, 19.26%, and 17.06% respectively [4][3]. Capacity Expansion - The company has made significant progress in capacity expansion, with fixed assets increasing from 308.86 million yuan at the end of 2023 to 315.26 million yuan by the end of Q1 2024 [3]. - The company expects a year-on-year capacity increase of over 30% in 2024 due to various expansion and renovation projects [3].

证券代码：301397 证券简称：溯联股份 公告编号：2024-022 重庆溯联塑胶股份有限公司 截至2024 年 4 月 30 日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购 公司股份528,670 股，占公司总股本的比例为0.53%，购买股份的最高成交价为 36.00 元 /股，最低成交价为 31.18 元/股，成交均价为 33.58 元/股，支付的资金总额为人民币 17,753,291.31 元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。 本次回购股份符合公司既定的回购股份方案以及相关法律法规的要求。 二、其他说明 公司回购股份的时间、回购股份数量、回购股份价格及集中竞价交易的委托时 段等均符合《回购规则》《回购指引》的规定及公司回购股份方案的相关要求，具 体如下： 1、公司未在下列期间回购公司股份： 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重庆溯联塑胶股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年2 月7 日召开的第三届 董事会第六次会议、第三届监事会第六次会议审议通过《关于使用部分超募资金以集中 竞价交易方式回购 ...

我这个苏联股份的一报的解读会我们也是有那个总理韩笑韩总还有咱们财务负责人廖强廖总跟大家这个一起来分享一下一度的情况首先还是请韩总和廖总先大概介绍一下这个一度的情况然后再进入这个问答环节韩总好的各位投资者下午好啊然后我就那个苏联股份整个一季度的经营情况给大家汇报一下整个一季度苏联股份的营业收入是2.31 305个亿较去年的2.2一个亿是增加了4.16%归属于上市公司的净利润是3251万较去年同期是增加了6.3%扣非扣后的净利润是3093万较去年的3023万增加了2.27%经营活动现金流量是负了5540万较去年同期的负了5420万下降了27 下降了19.51%然后加权平均金质收益率是1.65%去年是4.81%在去年下降成3.16%这里我解释一下其实美股收益其实因为大家可以看到信心润和科威金链都是增加但是我们的分母在去年同期增加了2500万新增的上市之后的流通股所以说看起来美股收益有所下降包括加权平均金质收益率 它也是分母上市母头之后这个净资产大幅增加然后整个总资产是22.62个亿较年初的22.92下降所以是我们归还了一些票据的融资到期之后被归还的票据融资款然后归属于上市公司的股东所有的权益都增加了1.25%所以是 ...

重庆溯联塑胶股份有限公司 2024 年第一季度报告 证券代码：301397 证券简称：溯联股份 公告编号：2024-021 重庆溯联塑胶股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经过审计 □是 否 1 重庆溯联塑胶股份有限公司 2024 年第一季度报告 适用 □不适用 单位：元 | 项目 | 本报告期金额 | 说明 | | --- | --- | --- | | 非流动性资产处置损益（包括已计提资产 | -9,553.94 | | | 减值准备的冲销部分） | | | | 计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关、符合国家政策规定、按 照确定的标准享有、对公司损益产生持续 | 1,842,856.17 | | ...

2024 年 4 月 25 日 推荐/维持 溯联股份 公司报告 流通市值（亿元） 8.27 52 周日均换手率 9.31 增长率（%） 17.00% 19.00% 23.72% 19.26% 17.06% 溯联股份（301397.SZ）：营收持续 高增长，新产品新项目有望提振盈 利能力 公 司 研 究 总市值（亿元） 33.09 流通 B 股/H 股（万股） -/- 营业收入（百万元） 849.18 1,010.52 1,250.19 1,490.98 1,745.28 增长率（%） 38.58% -1.47% 12.92% 23.27% 17.58% 近日，公司发布 2023 年报：报告期，公司实现营收 101052.0 万元，同比增 长 19.0%，归母净利润 15075.5 万元，同比下降 1.47%，点评如下： 受产品价格下降，毛利率承压，期间费用率有所上升。2023 年公司综合毛利 率为 28.11%，低于 2022 年的 32.72%。分季度看，2023Q4 毛利率为 22.28%， 2023Q3 为 28.55%，2022Q4 为 32.54%。毛利率下降明显与公司产品单价下 降有关。依据公司 ...

溯联股份近况交流 开源 原文 240419 _ 2024年04月19日11:16 发言人1 00:00 参会者均处于静音状态，下面开始播报免责声明。声明，播报完毕后，主持人可直接开始发言。 发言人2 00:06 本次会议仅面向开源证券的专业投资机构客户或受邀客户，仅供在新媒体背景下研究观点品的 及时交流。第三方专家发言内容仅代表其个人观点、所有信息或所表述的意见并不构成对任何 人的投资建议。未经开源证券事先书面许可，任何机构或个人严禁录音、转发及相关解读。涉 嫌违反上述情形的，我们将保留一切法律权利。感谢您的理解和支持，谢谢。 发言人1 00:40 好，韩总、廖总、姚总好啊，你各位其他的公司领导好，以及投资者投资线上的投资者们好， 我是科研证券有所汽车的分析师张月。今天我们有幸邀请到了数年股份公司的领导，来给大家 做一个线上的交流。宋源股份是国内尼龙管的确尼龙管流体管路总成的绝对的龙头。然后公司 的基本面也是非常的扎实，然后下游覆盖三十多家，可然后我相信公司在这个新能源这个大势 的下，然后叠加这个材料替代和新能源车的热管理系统升级，能够不断的去成长壮大，然后走 向国际。现在要不韩总您先做一个简单的简单的汇报， ...

请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------|-------|-------------------------------------|-------|-------|-------| | [Table_Profit 重要财务指标 ] 营业总收入 ( 百万元 ) | 2022A | 2023A 849 1,011 1,229 1,448 1,953 | 2024E | 2025E | 2026E | | 增长率 YoY % | 17.0% | 19.0% | 21.6% | 17.9% | 34.8% | | 归属母公司净利润 百万元 ) | | 153 151 188 217 289 | | | | | 增长率 YoY% | 39.0% | -1.7% | 24.5% | 15.7% | 33.2% | | 毛利率 % | 32.7% | 28.1% | 28.5% | 28 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [3] Core Views - The company achieved a revenue of 1.011 billion yuan in 2023, representing a year-on-year increase of 19%, while the net profit attributable to shareholders was 151 million yuan, a slight decrease of 1.74% year-on-year. The revenue growth was primarily driven by the acquisition of new automotive industry clients and the ramp-up of new product capacity. The slight decline in net profit was attributed to product price reductions and increased operating expenses [8][9] - The company has established long-term stable partnerships with over 30 automotive manufacturers, including major brands such as BYD, Changan Automobile, and SAIC General Motors Wuling. The expansion of high-quality client relationships is expected to inject vitality into performance growth [11] Financial Summary - The company's financial performance is projected to improve, with estimated net profits for 2024, 2025, and 2026 being 218 million yuan, 269 million yuan, and 324 million yuan respectively. The corresponding EPS for these years is expected to be 2.18 yuan, 2.69 yuan, and 3.24 yuan, with current stock prices reflecting P/E ratios of 16.1, 13.0, and 10.8 times respectively [8][9] - The company's gross margin for 2023 was 28.1%, with a net margin of 14.9%. The return on equity (ROE) was reported at 7.7% [6][8] Capacity and Production - The company increased its production capacity by over 35% in 2023, achieving a production capacity of 41.4764 million automotive fluid pipeline assemblies, with a utilization rate of 84.56%. The production capacity for new energy vehicle fluid pipeline assemblies reached 37.6213 million, accounting for 90.71% of total capacity [9] - The company completed the main capacity construction of its fundraising factory and expanded its existing facilities, with expectations for a further increase in capacity of over 30% in 2024 [9]

446 数据来源：聚源、华金证券研究所 投资建议：公司 2023 年收入基本符合预期；展望 2024 年，新能源汽车行业有望 维持景气，结合公司新增客户及新增定点的逐步落地，预期公司业务稳定向好。长 期来看，公司是国内较为稀缺的车用尼龙管路厂商之一，或受益于未来车用尼龙管 路的渗透加速；同时，公司积极布局液冷等新业务，有望带来新的增长点。我们预 计 2024-2026 年营业总收入分别为 12.33 亿元、15.18 亿元、18.27 亿元，同比增 速分别为 22.0%、23.2%、20.3%；对应归母净利润分别为 1.73 亿元、2.19 亿元、 2.60 亿元，同比增速分别为 14.7%、26.6%、18.6%；对应 EPS 分别为 1.73 元、 2.19 元、2.60 元，对应 PE 分别为 20.3x、16.0x、13.5x，首次覆盖，给予增持-A 评级。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | 会计年度 | 2022A | 2023 ...

重庆溯联塑胶股份有限公司 2023 年年度报告全文 证券代码: 301397 证券简称：溯联股份 公告编号: 2024-012 重庆溯联塑胶股份有限公司 2023 年年度报告 2024 年 4 月 11 日 l 重庆溯联塑胶股份有限公司 2023 年年度报告全文 2023 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 公司负责人韩宗俊、主管会计工作负责人廖强及会计机构负责人（会计 主管人员）廖强声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公 司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的 风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在经营中可能存在的风险因素内容已在本报告"第三节管理层讨论 与分析"之"十一、公司未来发展的展望"部分予以描述，敬请投资者仔细 阅读并注意风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公 ...