更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 发言人 00:00 首先从基本面来看，公司是风电高空风电的高空安全作业设备的龙头，它的市占率可以说是预 计大概在 50%以上，同时这个行业的壁垒相对来说比较深厚，所以虽然公司可能从市值上来看 并不是一个特别大市值的公司，但它确实是细分赛道的一个很稳健的白马股。并且是，并且参 考过去几年公司的一个，复合增长速度的话，基本过去 11 年，即使在 2002 年因为疫情影响， 公司增速有明显放缓的背景下，整个过去 11 年的 CAGRK 准还是达到了 27.8%的一个增速，接 近 30%的一个增速。所以说可以说公司是细分赛道的一个成长龙头，那它的基本面整体情况是 非常优异的那在这个情况下，在这个时间点短期来看公司又因为一系列的原因，导致它的股价 其实有了近期表现偏弱，构成了我们觉得一个很好的一个布局节点。因为可能市场上最近我们 交流下来可能反馈公司有几点担忧，第一点是啊整体的微盘股情绪比较弱，那我们觉得这其实 并不是什么问题。因为相比其他的微盘股公司，其实是它是具有非常好的龙头地位。它并不是 因为在市场中的地位处于二三线，而是个微盘股，而是整体这个行业可能置之 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 2024 年 06 月 25 日 08:26 就是一个微增的状态评估。根据规模增长的一个向规模的一个向上增长，我们看未来的三四季 度原则上应该也是持续向上的一个状态。明白，那那对这里想补充问一下，就是我们对于前年 的这个业绩，因为我们之前也发了这个股权激励的公告，然后给到的这个目标目标值还是比较 高的。我们现在来看，公司内部有这个信心，去做到这个目标值。目前公司还是奔着这个目标 在往前努力，现阶段还没有要调整目标的一个想法。 好，明白，好看。线上其他领导还有还有要提问的吗？我们最后播报一次我们的提问方式。大 家好，如需提问电话端的参会者，请向话机上的星号键再按数字一，网络端的参会者，您可以 在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。 大家好，如需提问电话端的参会者，请向话机上的星号键再按数字一。网络端的参会者，您可 以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。下面有请电话 尾号 2920 的参会票进行提问，请发言，谢谢。 你好，领导，你可以听到吗？可以听到。你好，我这边是深圳宏华资本的合作，就是想向您 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 盐湖股份 原文 20240623_ 2024年06月25日08:26 发言人 00:00 我就做一个总结，第一个觉得这个我觉得是第一个比较重要的点，就是语言这块的一个成长性。 其实成长性就是说我们先说一下它存量的一个理论，产能存量理念产能其实目前蓝科锂业的一 个存量产能是它原来是3万吨，经过技改出口，目前已经达到4万吨的一个规模。这个兰科锂 业，盐湖股份的持股比例是51.4，其他的股东包括这个盐湖，科达制造，大概43.6，还有一些 还有其他的小股东5%左右。所以这个是整个兰科锂业的持股结构。所以按照盐湖股份的这个权 益去算的话，4万吨对于他的权益的产能大概是给大概是2万人左右。 发言人 00:48 然后最新的去年2023年，公司的整个南科锂业的销量也是现在是3.8万吨左右。3.8万吨也就 是说已经是接近4万吨的这一个量的。今年公司给的一个销售的目标是4万人，4万的。今年 一季度公司其实在之前调研公司的投资问答里面其实已经说过了。一季度销量是0.99，已经接 近1万吨左右。也就是说你根据去年3.8万吨的销量，再加上今年一季度接近1万吨的销量。 那么今年4 ...

中兴通讯20240624 会议实录 1、估值分析 今天向大家汇报我们对中兴通讯当前的投资观点。公司近期在底部 抬高震荡，目前估值约为12倍左右，今年的市盈率水平相对较低。 我们近期发布了一份深度报告，重点梳理了公司的推进逻辑。总体 上，我们认为在当前较低估值的状态下， 一旦行业或公司在某些业 务上有进展，后续仍有一定的反弹空间。大家可以持续关注公司在 算力领域和低空经济领域相关业务的拓展。因为这份报告主要由我 们的分析师袁文忠撰写，大家如果熟悉的话，也知道袁工在通信行 业工作多年，对公司非常了解。 好的，我将从公司整体发展及其在行业下行中的受益情况，为大家 做一个总体汇报。首先，我想稍微复盘一下公司过往的发展历史。 在我们的交流过程中，投资人关注公司的同时，可能对其过往，特 别是2018年的经历不太了解。因此，基于我们对公司多年来成长 ...

韦尔股份 20240624_原文 2024年06月24日 23:37 发言人 00:00 尊敬的各位投资者，大家下午好。欢迎各位波荣参加维尔股份2023年度及2024年第一季度业绩说明会。 我是韦尔股份董事会秘书任斌，也是本次业绩说明会的主持人。首先衷心感谢上海证券交易所上证路演中 心长期以来对维尔股份的支持，感谢贵司搭建的投资者交流平台，帮助公司传递投资价值。自上市以来， 韦尔股份与广大投资者保持着良好的互动和交流，我们坚信，广大投资者的高度信任与大力支持将是维尔 股份持续发展的重要支撑。希望通过本次交流活动，我们能够让广大投资者能够更充分的了解公司的发展 战略以及近期取得的重大突破。接下来请允许我为大家介绍出席本次会议的公司领导，他们分别是维尔股 份总经理王松先生，维尔股份董事兼财务总监贾渊先生，韦尔股份独立董事朱丽萍先生。 发言人 01:10 今天业绩说明会的主要环节如下，首先由公司总经理王松先生致辞。随后王松先生及贾跃先生将针对公司 近期的经营情况向各位投资人进行汇报。最后我们将进入互动交流的环节，由公司管理层与现场的嘉宾进 行问答交流。最后公司管理层还将通过网络文字互动的形式与广大投资者进行线上交流 ...

华虹公司 20240624_原文 2024年06月24日 23:37 发言人 00:00 参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanks for your participation. The meeting is ready to start. 发言人 00:22 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanks for your participation. The meeting is ready to start. Please, please remain on the line. 发言人 00:45 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanks for your participation. The meeting is ready to start. Please remain on the line. 发言人 01:08 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanks for your participation. The meeting is ready to start. Please remain on the line. 发言人 01:32 感谢大家参加 ...

保隆科技 20240624_原文 发言人 00:00 发言人 01:16 发言人 01:44 然后讲国产替代，大家会说这个价格战对吧？价格战减配，减配就要么用原来的，要么不用。 这些他从市场上确实也能够找到一些兑现。但是具体到宝龙科技而言的话，我们认为导致它目 前逻辑变弱，或者大家担忧变弱的一些东西，很多都没有兑现，或者说并没有真正落实到公司 更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 2024 年 06 月 25 日 08:26 各位尊敬的投资者大家，我是海通汽车首席刘一鸣。非常感谢大家在周一的一大早上 8 点 15 来 加入我们这个 815 招文这一档。我们今天给大家汇报介绍的是宝龙科技的投资逻辑和一些近期 的更新。宝龙科技其实也是关注度很高的一个股票。公司主要逻辑是成长方面，空悬和这个传 感器，这两个是比较强的成长。同时这个价值方面，公司旗下有迪尔公司做这个售后的，这部 分其实是非常强的一个业绩的确定性。其实今年以来，公司说实话逻辑没有发生过什么变化， 但是调整幅度很大，其实我们也是观察到很多类似走势，公司是的一个同样的问题，就是，没 有新逻辑。然后原有逻辑，一是被预期的比较充分，二是市场 ...

至2023年，受原材料价格下滑、新能源高压线束占比提升、客户 5 订单相对稳定及人工效率提升等因素影响，公司毛利率和净利率明 显回升。2023 年，毛利率同比提升2 个百分点至12.9%,净利润同比增长32%至5410万元。 6 3、汽车线束市场前景 展望未来，随着问界、理想、蔚来、特斯拉等限售产品的放量，整 体产能利用率和人效的提升，公司盈利能力有望持续改善。在讲完 公司的基本概况后，我们再来看一下整个汽车线束行业的发展趋势、 市场空间以及竞争格局。 首先是汽车线束的发展趋势。总体来看，电动化和智能化的发展增 加了对高压和高速线束的需求，导致单车线束的价值量从传统的 2500~3500元提升到6000元以上。 传统汽车线束主要包含发动机线束、仪表线束、顶棚线束等。低档 燃油乘用车的单车线束价值量约为2500元，中高档燃油乘用车的 单车线束价值量约为3500~4500元。电动化的发展新增了对高压 线束的需求。传统燃油车的动力结构主要由发动机和变速箱构成， 电气结构主要是低压平台，电压通常为12伏、24伏或48伏，全 部采用低压线束。新能源汽车通过电池、电机、电控组成的"三电 系统"取代了传统的发动机和变速箱动 ...

国泰君安期货私募净值跟踪（2024年06月14日） ...

通富微电报告解读240624中泰_原文 2024年06月24日 09:54 发言人1 00:00 Thanks for大家好，欢迎参加中泰电子AI系列第十讲通富微电报告解读电话会议。下面开始播报免责声 明。声明，播报完毕后，主持人可直接开始发言。本次电话会议服务于中泰证券正式签约客户，为C公 开交流活动，未经中泰证券授权，请勿对外传播本次会议的内容包括但不限于视频、音频、文字记录内 容等信息，感谢您的理解与配合。中泰证券对违反上述要求的行为保留追究法律责任的权利。市场有风 险投资需谨慎，本会议信息仅供参考，不代表任何投资建议。本公司不对任何人因使用本会议中的信息 所引致的任何损失负担任何责任。 发言人2 00:48 各位尊敬的投资人，大家早上好，我是中泰电子尤凡。今天很荣幸给大家汇报我们AI系列的第十讲通富 微电的一个覆盖报告的解读，标题是24Q1业绩改善，然后AI碰撞龙头静候景气复苏。我们这边在线上 的时候，同步也有一个PT，大家如果方便的话也可以看一下那个PPT。然后在线的投资人的话，我这边 就语音汇报。 发言人2 01:16 整体上来讲的话，就是说通富它属于咱们先进封装的一个核心公司。整体的框架其实分为 ...