民生证券股份有限公司关于 许昌智能继电器股份有限公司 使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见 民生证券股份有限公司（以下简称"民生证券"或"保荐机构"）作为许昌智 能继电器股份有限公司（以下简称"许昌智能"或"公司"）向不特定合格投资者 公开发行股票并在北京证券交易所上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐 业务管理办法》《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）《北京证券交 易所证券发行上市保荐业务管理细则》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》 《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 9 号——募集资金管理》相关规定， 民生证券对许昌智能使用部分闲置募集资金进行现金管理事项进行核查，具体 情况如下： 一、募集资金基本情况 许昌智能向不特定合格投资者公开发行并在北京证券交易所上市（以下简 称"本次发行"）于2023年12月19日经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国 证监会"）《关于同意许昌智能继电器股份有限公司向不特定合格投资者公开发 行股票注册的批复》（证监许可[2023]2840号）同意注册，并于2024年1月26日 在北京证券交易所上市。 公司本次发行股票数量32,500,000股（超额配售选 ...

许昌智能继电器股份有限公司 内部控制审计报告 中国杭州市钱江新城新业路 8号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road，Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》《企业内部控制 评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是许昌智能 公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 www.zhcpa.cn nb 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"进行查验 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof..bov.cn）"进行查验 " 内部控制审计报告 中汇会审[2025]2398号 许昌智能继电器 ...

证券代码：831396 证券简称：许昌智能 公告编号：2025-009 许昌智能继电器股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告（张宇） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 本人张宇作为许昌智能继电器股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董 事，在任职期间严格按照《公司法》、《公司章程》、《上市公司独立董事管理 办法》、《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 1 号——独立董事》的规 定，认真、勤勉、谨慎履行职责，对公司与控股股东、实际控制人、董监高之间 的潜在重大利益冲突事项进行监督，为董事会提供多元化视角和专业支持，促进 董事会作出科学合理判断。现就 2024 年度履行独立董事职责情况汇报如下： （一）出席董事会的情况 2024 年度，公司共召开了 9 次董事会会议、5 次股东大会。本人积极参加公 司召开的会议，认真审阅相关资料，以严谨的态度行使表决权，履行了独立董事 的义务，本人出席会议的情况如下： | 独立董事 | 出席董 事会次 | 出席董 事会方 | 委托出席 董事会会 | ...

证券代码：831396 证券简称：许昌智能 公告编号：2025-008 许昌智能继电器股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告（来小康） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 本人来小康作为许昌智能继电器股份有限公司（以下简称"公司"）的独立 董事，在任职期间严格按照《公司法》、《公司章程》、《上市公司独立董事管 理办法》、《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 1 号——独立董事》的 规定，认真、勤勉、谨慎履行职责，对公司与控股股东、实际控制人、董监高之 间的潜在重大利益冲突事项进行监督，为董事会提供多元化视角和专业支持，促 进董事会作出科学合理判断。现就 2024 年度履行独立董事职责情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况及独立性说明 来小康，男，教授级高工、中国电力科学研究院资深专家、中国电机工程学 会会士；1984 至今在中国电力科学研究院工作，曾任电工所所长、新能源与储 能运行控制国家重点实验室副主任；"十三五"能源领域科技发展战略专题研究 专家，国家重点研发计划重点专项智能电 ...

证券代码：831396 证券简称：许昌智能 公告编号：2025-007 许昌智能继电器股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告（陈平泽已离职） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 本人陈平泽作为许昌智能继电器股份有限公司（以下简称"公司"）的独立 董事，在任职期间严格按照《公司法》、《公司章程》、《上市公司独立董事管 理办法》、《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 1 号——独立董事》的 规定，认真、勤勉、谨慎履行职责，对公司与控股股东、实际控制人、董监高之 间的潜在重大利益冲突事项进行监督，为董事会提供多元化视角和专业支持，促 进董事会作出科学合理判断。现就在任期间履行独立董事职责情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 陈平泽，男，1977 年 11 月 14 日生，中国国籍，汉族，中国矿业大学（北 京）管理学院会计学副教授，经济学博士，高级审计师，硕士生导师。中国审计 学会第七届、第八届（现任）理事，财政部政府会计准则委员会第一、第二、第 三届（现任）咨询专家。至今，在《审计研究 ...

证券代码：831396 证券简称：许昌智能 公告编号：2025-029 许昌智能继电器股份有限公司舆情管理制度 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 审议及表决情况 公司于 2025 年 3 月 27 日召开第四届董事会第五次会议，审议通过《关于制 定<舆情管理制度>的议案》，表决结果：同意 7 票；弃权 0 票；反对 0 票。本 制度无需提交公司 2024 年年度股东大会审议。 二、 制度的主要内容，分章节列示： 许昌智能继电器股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总 则 第一条 为提高许昌智能继电器股份有限公司（以下简称"公司"）应对各类 舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情对公司股 价、商业信誉及正常经营活动造成的影响，切实保护广大投资者合法权益，根据 《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等相关法律法规和《许昌智能继电器 股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》），结合公司实际情况，制订本制度。 第二条 本制度所称舆情包括： 息； （一）报刊、电视、网络等 ...

证券代码：831396 证券简称：许昌智能 公告编号：2025-010 许昌智能继电器股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告（孙建华） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 本人孙建华作为许昌智能继电器股份有限公司（以下简称"公司"）的独立 董事，在任职期间严格按照《公司法》、《公司章程》、《上市公司独立董事管 理办法》、《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 1 号——独立董事》的 规定，认真、勤勉、谨慎履行职责，对公司与控股股东、实际控制人、董监高之 间的潜在重大利益冲突事项进行监督，为董事会提供多元化视角和专业支持，促 进董事会作出科学合理判断。现就 2024 年度履行独立董事职责情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 孙建华，男，1970 年 7 月生，汉族，中国国籍，无境外永久居留权，中共 党员，博士研究生学历，河南财经政法大学会计学教授，博士生导师。2006 年 6 月毕业于西南财经大学会计学院，获管理学（会计学）博士学位，历任河南财经 政法大学会计学院公共会计教研室主任、 ...

2024 1 公司年度大事记 2024 年 8 月，"ESS 型光储充一体 化成套设备"被河南省工业和信息 化厅、河南省财政厅认定为河南省 首台(套)重大技术装备。 2024 年 6 月，许昌智能继电器股份 有限公司获批"河南省光储充智慧 微电网工程研究中心。 2024 年 9 月，许昌智能继电器股份 有限公司顺利通过工业和信息化部 组织的第三批专精特新"小巨人" 企业复核。 2 2024 年 1 月 26 日，许昌智能继电器 股份有限公司在北京证券交易所上 市。 | 第一节 | 重要提示、目录和释义 4 | | --- | --- | | 第二节 | 公司概况 6 | | 第三节 | 会计数据和财务指标 9 | | 第四节 | 管理层讨论与分析 13 | | 第五节 | 重大事件 40 | | 第六节 | 股份变动及股东情况 46 | | 第七节 | 融资与利润分配情况 51 | | 第八节 | 董事、监事、高级管理人员及员工情况 55 | | 第九节 | 行业信息 60 | | 第十节 | 公司治理、内部控制和投资者保护 61 | | 第十一节 | 财务会计报告 74 | | 第十二节 | 备查文件目录 ...

| 名称 持有数量(万股) | | 占总股本比例(%) | 增减情况(万股) | | --- | --- | --- | --- | | 顾金凤 | 530.00 | 5.63 | -9.30 | | 丁辉海 | 158.30 | 1.68 | 新进 | | 刘永祥 | 112.22 | 1.19 | 新进 | | 董青山 | 100.00 | 1.06 | -73.06 | | 陕西秦煤实业集团运销有限责任公司 | 97.50 | 1.04 | 新进 | | 较上个报告期退出前十大股东有 | | | | | 于慧芳 | 355.00 | 3.77 | 退出 | | 许昌市市投数字经济产业集团有限公司 | 300.00 | 3.19 | 退出 | | 孙卫东 | 186.45 | 1.98 | 退出 | 三、分红送配方案情况 10派0.5元(含税) 数据四舍五入，查看更多财务数据>> 二、前10名无限售条件股东持股情况 前十大流通股东累计持有： 998.02万股，累计占流通股比： 10.6%，较上期变化： -555.79万 股。 一、主要会计数据和财务指标 | 报告期指标 | 2024年年报 | 2023年年 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform" (maintained) [3] Core Views - The company has signed a framework contract worth 400 million yuan and has entered into new contracts for data center substations, which are expected to drive future performance growth [3][5] - For 2024, the company is projected to achieve revenue of 634 million yuan, representing an 8.06% year-on-year increase, while the net profit attributable to the parent company is expected to decrease by 7.05% to 43 million yuan [3] - The earnings per share (EPS) for 2024 is estimated at 0.26 yuan, with corresponding price-to-earnings (P/E) ratios of 55.1, 45.0, and 37.2 for 2024, 2025, and 2026 respectively [3] Financial Summary - Revenue is projected to grow from 586 million yuan in 2023 to 634 million yuan in 2024, and further to 778 million yuan in 2025, reaching 920 million yuan in 2026 [8] - The net profit attributable to the parent company is expected to fluctuate, with estimates of 43 million yuan in 2024, 53 million yuan in 2025, and 64 million yuan in 2026 [8] - The gross margin is expected to remain stable around 23.5% for 2024 and 2025, while the net margin is projected to be 6.8% for both years [8] - The return on equity (ROE) is forecasted to improve from 9.7% in 2024 to 12.5% in 2026 [8] Business Developments - The company has signed a 4.25 billion yuan framework agreement with China Energy Construction Group for compact substations, indicating a strategic expansion into new business areas [5] - The company is also expanding its production layout with transformer production line upgrades, which are expected to support future revenue growth [5]