本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 1 月 22 日 (二)股东大会召开的地点：云南省昆明市国家高新技术开发区科医路 166 号昆药 集团股份有限公司管理中心 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2025-003 昆药集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 283 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 375,692,351 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 49.6306 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》《上市公司股东 大会规则》（下称"《股东大会规则》" ...

昆药集团股份有限公司 KPC Pharmaceuticals, Inc. 2025 年第一次临时股东大会 会 议 资 料 股票简称：昆药集团 股票代码：600422 2025 年 1 月 2025 年第一次临时股东大会会议资料 会 议 须 知 为适应上市公司规范运作，提高股东大会议事效率，保障股东合法权益，确保大 会程序合法性，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公司章 程》以及《公司股东大会议事规则》等精神，特制定如下大会须知，望出席昆药集团 股份有限公司（以下简称"昆药集团"或"公司"）股东大会的全体人员严格遵守： 一、本次股东大会由公司董事会办公室具体负责大会的组织工作。 二、董事会以维护股东的合法权益，确保大会正常秩序和议事效率为原则，认真 履行法定职责。 三、出席本次股东大会的股东，依法享有发言权、表决权等各项权利。 四、会议期间请保持会场纪律、严肃对待每一项议题，会议期间全过程录音。 五、股东及股东代表参加本次股东大会，应当认真履行法定义务，不得侵犯其他 股东的权益，不得扰乱大会的正常程序和会议秩序。 六、会议议题全部说明完毕后统一审议、统一表决；股东大会采取现场投票和网 络投票 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Kunming Pharmaceutical Group [2][7] Core Views - The report highlights the stable landing of centralized procurement, which removes valuation suppression factors, indicating potential for valuation recovery in the future [6] - The acquisition of Huaren Shenghuo is expected to enhance the company's profits and support its strategic integration in the Sanqi industry chain, aiming to position the company as a leader in the silver-haired health industry [6] - The company's five-year plan aims to double revenue by 2028, with a focus on becoming a leader in the elderly health and chronic disease management sectors [6] Summary by Sections Market Performance - Kunming Pharmaceutical Group's stock has shown a relative performance compared to the CSI 300 index, with significant fluctuations noted [3][4] Related Research - The report discusses the successful acquisition of a 51% stake in Huaren Shenghuo, which is expected to contribute positively to the company's financials [5] - The centralized procurement results indicate that key products have been selected without price reductions, ensuring price stability for the company [6] Financial Forecasts - The earnings forecasts for 2024-2026 have been adjusted upwards to 6.1 billion, 7.3 billion, and 8.9 billion yuan respectively, reflecting optimism about the company's long-term growth [7] - Key financial metrics such as revenue and net profit are projected to grow significantly, with net profit expected to reach 893 million yuan by 2026 [11][13]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [5][45]. Core Views - The company is expected to achieve a net profit of 560 million, 710 million, and 890 million RMB for the years 2024 to 2026, reflecting a year-on-year growth of 26% for each year [5]. - The target price is set at 23.35 RMB, with a 25x PE for 2025, which is a premium compared to the comparable company average of 19x, considering the company's strategic foresight and growth potential [5]. - The report highlights the successful continuation of the blood circulation product series and the company's strategic plans to accelerate growth towards a target of 10 billion RMB in industrial revenue by 2028 [18][19]. Summary by Sections Financial Forecast - The report does not adjust the profit forecast and projects net profits of 560 million, 710 million, and 890 million RMB for 2024, 2025, and 2026 respectively, with a consistent growth rate of 26% year-on-year [5]. Product Development and Market Position - The company successfully renewed contracts for its blood circulation products without price reductions, indicating a strong market position despite competition [10][22]. - The blood circulation product series, including injections and oral forms, is expected to see increased hospital penetration and sales growth due to strategic collaborations and product synergies [11][14]. Strategic Planning - The company has outlined a five-year strategic plan aiming for a doubling of revenue by 2028, with a compound annual growth rate of approximately 20% [15][19]. - The report anticipates significant growth in the company's three main business divisions, with specific revenue targets set for each division by 2028 [11][15]. Operational Improvements - The company has been actively reducing inventory and optimizing its operating cycle, leading to improved cash flow and financial stability [16][19]. - The report notes that the company has maintained a stable cash income ratio and has shown continuous improvement in net cash flow [16].

昆药集团股份有限公司 总裁工作细则 （2024 年 12 月修订） 第一章 总 则 第一条 为规范公司日常运作，明确昆药集团股份有限公司（以下简称"公司"） 总裁职责，规范总裁的行为，保障总裁高效、协调、规范地行使职权，保护公司、股 东和债权人的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《上海证券交易所股票上市 规则》等法律、法规、规定和《昆药集团股份有限公司章程》的规定，特制定本工作 细则。 第二条 总裁是董事会领导下的公司经营管理第一责任人，主持公司的生产经营 管理工作，负责贯彻落实董事会决议，并对董事会负责。 第二章 总裁的任免 第七条 《公司法》规定的不得担任公司高级管理人员的情形以及被中国证监会 确定为市场禁入者，并且禁入尚未解除的人员，不得担任公司总裁、及其他高级管理 人员。 1 / 8 第八条 总裁可以在任期届满以前提出辞职。有关总裁辞职的具体程序和办法由 总裁与公司之间的劳动合同规定。如果在不利于公司的时候辞职和在董事会未正式批 准前辞职，因此给公司造成损害的，总裁应负赔偿责任。有关总裁辞职的具体程序和 办法由总裁与公司之间的劳动合同规定。 第九条 董事会无正当理由，应于收到总裁辞职报告之日起三 ...

证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2024-079号 昆药集团股份有限公司 关于 2025 年日常关联交易预估的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 昆药集团股份有限公司（以下简称"公司"）根据《上海证券交易所股票上市规 则》的相关规定，结合公司的实际情况，公司预估 2025 年度与关联方日常关联交易 总金额为人民币 11.37 亿元，具体情况如下： 一、2025 年预计全年日常关联交易的基本情况 1、日常关联交易履行的审议程序 2024 年 12 月 25 日，公司十届三十八次董事会、十届三十次监事会审议通过《关 于公司 2025 年日常关联交易预估的议案》。关联董事邱华伟先生、颜炜先生、周辉女 士、郭霆先生、梁征先生回避表决该议案；关联监事钟江先生、邵金锋先生回避表决 该议案。本次关联交易事项已经公司十届董事会独立董事专门会议 2024 年第二次会 议审议，以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过，独立董事在充分了解本次日常 关联交易基本情况后，认为：公司与关联方进 ...

同意：3 票 反对：0 票 弃权：0 票 证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2024-078号 昆药集团股份有限公司十届三十次监事会决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 昆药集团股份有限公司（以下简称"昆药集团"、"公司"）于 2024 年 12 月 25 日 以通讯表决方式召开公司十届三十次监事会会议。会议通知以书面方式于 2024 年 12 月 20 日发出。会议由公司监事会主席钟江先生召集并主持，本次会议应参加表决监 事 5 人，实际参加表决 5 人，符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议并通 过了以下决议： 1、 关于公司 2025 年日常关联交易预估的议案（详见《昆药集团关于 2025 年日常关 联交易预估的公告》） 2024 年 12 月 26 日 1 关联监事钟江先生、邵金锋先生回避表决此议案。 此议案审议通过，还需提交公司股东大会审议。 特此公告。 昆药集团股份有限公司监事会 ...

证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2024-080 昆药集团股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2025 年第一次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 1 月 22 日 09 点 00 分 召开地点：云南省昆明市国家高新技术开发区科医路 166 号昆药集团股份有 限公司管理中心 股东大会召开日期：2025年1月22日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 1 月 22 日 至 2025 年 1 月 22 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平 ...

证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2024-077号 昆药集团股份有限公司十届三十八次董事会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 昆药集团股份有限公司（以下简称"昆药集团"、"公司"）于 2024 年 12 月 25 日以 通讯表决方式召开公司十届三十八次董事会会议。会议通知以书面方式于 2024 年 12 月 20 日发出。会议由公司董事长邱华伟先生召集并主持，本次会议应参加表决董事 9 人，实际参加表决 9 人，符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议以记名方式投 票表决，审议并通过以下决议： 1、 关于公司 2025 年日常关联交易预估的议案（详见《昆药集团关于 2025 年日常关 联交易预估的公告》） 同意：9 票 反对：0 票 弃权：0 票 3、 关于修订公司《关联交易管理制度》的议案 根据相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定，结合公司实际情 况，公司对《关联交易管理制度》相关条款进行修订。 1 同意：9 票 反对：0 票 弃权：0 票 4、 关于修订公司《董事会 ...

昆药集团股份有限公司 董事会战略与 ESG 委员会实施细则 （2024 年 12 月修订） 第一章 总则 第一条 为适应公司战略发展需要，增强公司核心竞争力，确定公司发展规划，健全投 资决策程序，加强决策科学性，提高重大投资决策的质量，完善公司法人治理结构，同时 提升公司环境、社会及治理（以下简称"ESG"）管理水平，不断增强企业竞争力和可持续 发展能力，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《公司章程》及其它有关 规定，公司特设立董事会战略与 ESG 委员会，并制定本实施细则。 第二条 董事会战略与 ESG 委员会是董事会的专门工作机构，主要负责对公司长期发 展战略、重大投资决策和 ESG 发展进行研究并提出建议。 第二章 人员组成 第三条 战略与 ESG 委员会成员由董事长、副董事长等五名董事组成，其中应至少包 括一名独立董事。 第四条 战略与 ESG 委员会委员由董事长、二分之一以上的独立董事或者全体董事的 三分之一提名，并由董事会选举产生。 第五条 战略与 ESG 委员会设主任委员（召集人）一名，由公司董事长担任，负责主 持委员会工作。 第六条 战略与 ESG 委员会任期与董事会任期一致，委 ...