深圳高速公路集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行A股股票 发行情况报告书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年三月 发行人全体董事、监事及高级管理人员声明 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本发行情况报告书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责 任。 全体董事签名： | 徐恩利 | 廖湘文 | 姚海 | 文亮 | | --- | --- | --- | --- | | 伍燕凌 | 张坚 | 李飞龙 | 缪军 | | 徐华翔 | 颜延 | | | 深圳高速公路集团股份有限公司 2025 年 3 月 14 日 林继童 王超 叶辉晖 深圳高速公路集团股份有限公司 2025 年 3 月 14 日 3 发行人全体董事、监事及高级管理人员声明 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本发行情况报告书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责 任。 全体非董事高级管理人员签名： 2 发行人全体董事、监事及高级管理人员声明 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本发行情况报告 ...

| 证券代码：600548 | 股票简称：深高速 | | | 公告编号：临 | 2025-022 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：188451 | 债券简称：21 | 深高 | 01 | | | | 债券代码：185300 | 债券简称：22 | 深高 | 01 | | | | 债券代码：240067 | 债券简称：G23 | 深高 | 1 | | | | 债券代码：241018 | 债券简称：24 | 深高 | 01 | | | | 债券代码：241019 | 债券简称：24 | 深高 | 02 | | | | 债券代码：242050 | 债券简称：24 | 深高 | 03 | | | | 债券代码：242539 | 债券简称：25 | 深高 | 01 | | | 深圳高速公路集团股份有限公司 关于向特定对象发行 A 股股票发行情况报告书 披露的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 深圳高速公路集团股份有限公司（以下简称"公司"）向特定对象发 ...

北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层 邮编:100005 北京国枫律师事务所 关于深圳高速公路集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 发行过程及认购对象合规性的专项法律意见书 国枫律证字[2024] AN050-15 号 GRANDWAY 北京国枫律师事务所 Grandway Law Offices 电话（Tel）: 010-88004488/66090088 传真（Fax）: 010-66090016 北京国枫律师事务所 关于深圳高速公路集团股份有限公司 向特定对象发行A股股票 发行过程及认购对象合规性的专项法律意见书 国枫律证字[2024] AN050-15号 致: 深圳高速公路集团股份有限公司（发行人） 根据本所与发行人签订的《法律服务协议》,本所接受发行人的委托,担任 发行人本次发行的专项法律顾问,对发行人本次发行的发行过程和认购对象合规 性发表法律意见。 本所律师已根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》《证券法律业务管理 办法》《证券法律业务执业规则》等相关法律、法规、规章、规范性文件,按照 律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,对发行人本次发行的发行 过程和认购对象合规性进 ...

深圳高速公路集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票验资报告 ■ 5 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查验 c.mof.gov.cn）"进行查验 报告编码: 沪258AC39BRC Deloitte. 验资报告 德师报(验)字(25)第 00062 号 (第1页,共2页) 深圳高速公路集团股份有限公司: 我们接受委托,审验了深圳高速公路集团股份有限公司(以下简称"贵公司")截至 2025年 3 月 12 日止新增注册资本及股本情况。按照法律法规以及认购协议、章程的要求出资,提供真 实、合法、完整的验资资料,保护资产的安全、完整是全体股东及贵公司的责任。我们的责任 是对贵公司新增注册资本及股本情况发表审验意见。我们的审验是依据《中国注册会计师审计 准则第 1602 号 -- 验资》进行的。在审验过程中,我们结合贵公司的实际情况,实施了检查 等必要的审验程序。 贵公司本次变更前原注册资本及股本均为人民币 2.180.770,326.00 元。经贵公司 2023 年 7 月 14 日第九届董事会第三十二次会议、2024年1月25日第九届 ...

深圳高速公路集团股份有限公司 2024 年年度业绩说明会预告公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 1、召开时间：2025 年 3 月 24 日（星期一）及 2025 年 3 月 25 日（星期二） 2、召开方式：现场和网络相结合方式 | 证券代码：600548 | 股票简称：深高速 | | | 公告编号：临 | 2025-021 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：188451 | 债券简称：21 | 深高 | 01 | | | | 债券代码：185300 | 债券简称：22 | 深高 | 01 | | | | 债券代码：240067 | 债券简称：G23 | 深高 | 1 | | | | 债券代码：241018 | 债券简称：24 | 深高 | 01 | | | | 债券代码：241019 | 债券简称：24 | 深高 | 02 | | | | 债券代码：242050 | 债券简称：24 | 深高 | 03 | | | | 债券代码：2 ...

公司深度研究 | 深高速 华南公路元老，深耕公路主业，大环保业务有望步入收获期 证券研究报告 2025 年 03 月 13 日 深高速（600548.SH）首次覆盖报告 摘要内容 【核心结论】我们认为公司作为华南地区公路元老，公路主业的收益质量较 高，有望实现稳健增长。大环保业务前景向好，清洁能源发电、固废资源化 处理业务未来盈利可期。绝对估值法（DDM 估值）下计算的目标价为 12.55 元，首次覆盖，给予"增持"评级。 【报告亮点】公司 2024 业绩预告发布后，市场对公司业务未来发展持有较 为悲观的预期。我们认为，公司主营业务未来增长向好。①受益于深中通道 对公司沿江项目和机荷项目的引流作用，叠加宏观经济复苏、粤港澳大湾区 政策支持，公司公路业务有望稳健增长；②大环保业务有望步入收获期，清 洁能源发电项目、餐厨垃圾处理两项业务均具备一定的进入壁垒，经过近 10 年的探索发展，有望迈入收获期。 公司是华南老牌高速公路运营企业，深耕公路主业，开拓大环保业务。1） 华南地区高速公路元老，实控人为深圳市国资委。2）深耕公路主业，开拓 大环保业务。3）财务复盘：2014-2023 年，营业收入呈先升后降的趋势， ...

深圳高速公路集團股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此宣佈，董事會將於 2025年3月21日（星期五）舉行會議，以審議及批准本公司截至2024年12月31日止年度經 審計之年度業績，派發期末股息（如有）及其他事項（如有）。 承董事會命 趙桂萍 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或 因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：00548） 董事會會議通告 聯席公司秘書 中國，深圳，2025 年 3 月 7 日 - 1 - 於本公告之日，本公司董事會的成員包括執行董事徐恩利先生、廖湘文先生、姚海先生和 文亮先生；非執行董事伍燕淩女士和張堅女士；以及獨立非執行董事李飛龍先生、繆軍先 生、徐華翔先生和顏延先生。 ...

| 证券代码：600548 | 股票简称：深高速 | | | 公告编号：临 | 2025-016 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：188451 | 债券简称：21 | 深高 | 01 | | | | 债券代码：185300 | 债券简称：22 | 深高 | 01 | | | | 债券代码：240067 | 债券简称：G23 | 深高 | 1 | | | | 债券代码：241018 | 债券简称：24 | 深高 | 01 | | | | 债券代码：241019 | 债券简称：24 | 深高 | 02 | | | | 债券代码：242050 | 债券简称：24 | 深高 | 03 | | | 深圳高速公路集团股份有限公司 2025 年 1 月未经审计路费收入公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 深圳高速公路集团股份有限公司（"本公司"）董事会（"董事会"）谨此公告 本集团 2025 年 1 月的路费收入（未经审计）如下： | 收费公路 | 集团控股 | ...

Investment Rating - The report assigns an "Accumulate" rating to the company [2][7]. Core Viewpoints - The company is a leading player in the Greater Bay Area's highway sector, operating under a dual business model of "Highway + Environmental Protection" [3][12]. - The highway business significantly contributes to the company's revenue and gross profit, with a total of 660 kilometers of toll roads under its control as of the end of 2023 [3][21]. - The company has seen a recovery in toll revenue due to the optimization of pandemic policies and economic recovery, with total revenue increasing by 3.2% year-on-year in 2023 [3][29]. Summary by Relevant Sections Company Overview - The company primarily engages in toll road operations and large-scale environmental protection projects, backed by state-owned assets from Shenzhen [3][13]. - As of the end of 2023, the company operates 16 highway projects, with a total toll road mileage of approximately 660 kilometers, mainly located in Guangdong, Hunan, and Jiangsu [3][21]. Highway Business Growth - The company benefits from high regional demand and a dense road network, with ongoing expansion projects that are expected to enhance its main business performance [4][34]. - The company has two ongoing expansion projects and two new construction projects, which are anticipated to boost its highway business growth [4][5]. Environmental Protection Business - The company is actively exploring opportunities in the environmental sector, focusing on three main areas: clean energy generation, solid waste resource management, and water environment governance [5][12]. - As of the end of 2023, the company has a cumulative installed capacity of 648 MW in wind power and a solid waste processing capacity of 6,900 tons per day [5][12]. Financial Performance - The company reported a total revenue of 9.295 billion yuan in 2023, with a year-on-year increase in toll revenue of 16.4% [3][8]. - The forecast for 2024-2026 indicates expected revenues of 8.243 billion yuan, 8.874 billion yuan, and 9.334 billion yuan, respectively, with corresponding net profits of 1.374 billion yuan, 1.876 billion yuan, and 2.053 billion yuan [7][8]. Investment and Shareholder Returns - The company has a stable dividend policy, with a commitment to distribute at least 55% of its net profit to shareholders in cash dividends [17][20]. - The company has a strong financial position, with unused bank credit lines exceeding 437.4 billion yuan and bond registration limits of 95.5 billion yuan as of the end of 2023 [30][33].

Investment Rating - The report assigns an "Accumulate" rating to the company [2][7]. Core Viewpoints - The company is a leading player in the Greater Bay Area's highway sector, operating under a dual business model of "Highway + Environmental Protection" [3][12]. - The highway business significantly contributes to the company's revenue and gross profit, with a total of 660 kilometers of toll roads under its control as of the end of 2023 [3][21]. - The company has seen a recovery in toll revenue due to the optimization of pandemic policies and economic recovery, with total revenue increasing by 3.2% year-on-year in 2023 [3][29]. Summary by Relevant Sections Company Overview - The company primarily engages in toll road operations and large-scale environmental protection projects, backed by Shenzhen state-owned assets [3][13]. - As of the end of 2023, the company operates 16 highway projects, with a total toll road mileage of approximately 660 kilometers [13][21]. Highway Business Growth - The company benefits from high regional demand and a dense road network, with ongoing expansion projects to enhance capacity [4][34]. - The company has two ongoing expansion projects and two new construction projects, which are expected to boost the performance of its main business [4][5]. Environmental Protection Business - The company is actively exploring opportunities in the environmental sector, focusing on three main areas: clean energy generation, solid waste resource recovery, and water environment management [5][12]. - As of the end of 2023, the company has a cumulative installed capacity of 648 MW in wind power and a solid waste processing capacity of 6,900 tons per day [5][12]. Financial Performance - The company forecasts revenues of 8.243 billion yuan, 8.874 billion yuan, and 9.334 billion yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively, with corresponding net profits of 1.374 billion yuan, 1.876 billion yuan, and 2.053 billion yuan [7][8]. - The company reported a year-on-year increase in net profit of 15.4% in 2023, driven by a recovery in toll revenue [3][29]. Investment and Shareholder Returns - The company has a stable dividend policy, with a commitment to distribute at least 55% of its net profit to shareholders [17][20]. - The company has a strong financial position, with unused bank credit lines exceeding 43.74 billion yuan and bond registration limits of 9.55 billion yuan as of the end of 2023 [30][33].