28 Oct 2024 来源 ： FactSet CMB 国际全球市场 | 股票研究 | 公司更新 永泰 (600745 CH) 两个半 / ODM 段都显示出具有顺序增长的周转信号 威科科技发布了2024年第三季度（3Q24）财报，并参加了管理层电话会议。第 三季度收入为196亿元人民币（自2020年以来的季度纪录），同比增长28.7%， 环比增长12.9%，超出彭博一致预期16%。毛利率为11%，高于2024年第一季度 和第二季度的9.2%和9.7%，超出预期的10.5%。净利润为2.74亿元人民币，继第 二季度亏损300万元后转为盈利。ODM和半导体两大业务板块均实现了环比销售 增长（分别增长15%和6%）和毛利率提升（分别提高1.8个百分点），表明业务 正在从周期性低谷中逐渐恢复。 我们上调25/26财年的每股盈利（EPS）预测， 分别上调22%和15%，基于进一步的利润率改善。维持买入评级，并将目标价调 整至人民币52元，基于25倍2025财年市盈率（P/E），该市盈率较一年期历史前 向市盈率均值低0.5个标准差（此前为23.5倍，反映的是低于均值一个标准差）。 我们认为两个业务板块最糟糕的时期已经 ...

2024 年 10 月 27 日 闻泰科技(600745.SH) 公司快报 半导体业务持续改善，产品集成业务实 现扭亏 事件： 公司发布 2024 年三季度报告，2024 前三季度公司实现营业收入 531.61 亿元，同比增长 19.70%；公司实现归母净利润 4.15 亿元，同 比下滑 80.26%。其中 24Q3 单季度，公司实现营业收入 195.71 亿元， 同比增长 28.71%，环比增长 12.85%；归母净利润 2.74 亿元，环比实 现扭亏为盈。公司 24Q3 单季度实现销售毛利率 10.95%，环比提升 1.23 个 pct，盈利能力改善明显。公司半导体业务稳步复苏，产品集 成业务多管齐下改善盈利，正走出基本面低点，成长可期。 受益消费电子类行业复苏，公司半导体业务持续增长 2024Q3 公司半导体业务继续发挥其在汽车领域的领先优势，在汽车 及工业与电力领域的收入保持稳健，受益于消费电子类如移动及穿 戴设备、计算机设备、消费领域的收入环比快速恢复，公司半导体业 务实现收入 38.32 亿元，环比增长 5.86%。公司积极加强内部管控， 提升业务销量和稼动率，实现盈利能力的持续提升。公司半导体业 ...

闻泰科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：600745 证券简称：闻泰科技 转债代码：110081 转债简称：闻泰转债 闻泰科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 1 / 16 闻泰科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|------------|--------- ...

| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2024-114 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 闻泰科技股份有限公司 第十一届董事会第四十八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第四十 八次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》 的规定。 （二）2024 年 10 月 23 日通过邮件方式向全体董事、监事及高级管理人员 发出了会议通知。 （三）本次会议于 2024 年 10 月 25 日以通讯表决方式召开。 （四）本次董事会会议应当出席的董事 5 人，实际出席会议的董事 5 人（其 中：委托出席的董事 0 人，以通讯表决方式出席会议 5 人），0 人缺席会议。 （五）本次董事会由董事长张学政先生主持，监事会成员、财务总监及董事 会秘书列席了本次会议。 二、董事会会议审议情况 ...

闻泰科技股份有限公司监事会 关于第十一届监事会第三十一次会议相关事项的核查意见 闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）监事会于 2024年 10月 25日召 开了第十一届监事会第三十一次会议。根据《中华人民共和国公司法》《中华人 民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》（以下简称《管理办法》）《闻 泰科技股份有限公司 2023 年股票期权激励计划》（以下简称《激励计划》）的有 关规定，公司监事会对第十一届监事会第三十一次会议的相关事项进行了核查， 并发表核查意见如下： 一、《关于 2023 年股票期权激励计划预留授予股票期权第一个行权期行权 条件成就的议案》的核查意见 经核查，监事会认为：公司 2023 年股票期权激励计划设定的预留授予股票 期权第一个行权期行权条已成就。本次符合行权条件的预留授予股票期权行权 人数为 345 人，行权数量共 406,888 份。 监事周美灵： 经核查，监事会认为：公司本次注销 2023 年股票期权激励计划预留授予的 部分股票期权，审议程序符合《管理办法》《激励计划》的相关规定，不存在损 害公司及股东利益的情形。公司监事会同意注销预留授予的 94 名激励对象持有 的已获授 ...

| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2024-116 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 闻泰科技股份有限公司 关于 2023 年股票期权激励计划预留授予第一个行权期 行权条件成就及注销部分股票期权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 行权股票来源：闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）向激励对 象定向发行的公司股票 一、股权激励计划批准及实施情况 （一）股权激励计划方案批准情况 公司于2023年8月6日召开第十一届董事会第二十二次会议，审议通过《关于 <闻泰科技股份有限公司2023年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关 于<闻泰科技股份有限公司2023年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》 及《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次激励计划有关事宜的议案》等议 案，公司独立董事就本次激励计划相关议案发表了独立意见。同日，公司召开第 十一届监事会第十六 ...

| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2024-115 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 闻泰科技股份有限公司 第十一届监事会第三十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 （一）闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届监事会第三十一 次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》 的规定。 （二）2024 年 10 月 23 日通过邮件方式向全体监事发出了会议通知。 （三）本次会议于 2024 年 10 月 25 日以现场表决方式召开。 公司监事会认为 2023 年股票期权激励计划设定的预留授予第一个行权期行 权条件已成就。本次符合行权条件的股票期权行权人数为 345 人，行权数量为 406,888 份，本次行权满足《闻泰科技股份有限公司 2023 年股票期权激励计划》 （以下简称《激励计划》）及《2023 年股票期权激励计划 ...

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 20 层 邮编：100005 电话：(86-10) 8519-1300 传真：(86-10) 8519-1350 北京市君合律师事务所 关于闻泰科技股份有限公司 2023 年股票期权激励计划预留授予股票期权第一个行权期 行权条件成就及注销预留授予的部分股票期权 相关事项的法律意见书 致：闻泰科技股份有限公司 北京市君合律师事务所（以下简称"本所"）受闻泰科技股份有限公司（以 下简称"闻泰科技"或"公司"）的委托，担任闻泰科技 2023 年股票期权激励 计划（以下简称"本次激励计划"）的专项法律顾问，依据《中华人民共和国公 司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券 法》）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称《管理办法》）以及中华人 民共和国（包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区，为本法律意见书 之目的，特指中国大陆，以下简称"中国"）其他相关法律、法规及规范性文件 的规定，就公司本次激励计划预留授予股票期权第一个行权期行权条件成就（以 下简称"本次行权"）及注销本次激励计划预留授予的部分股票期权（以下简称 "本次注销"）相关事项，出具 ...

| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2024-111 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | （一）闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第四十 七次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》 的规定。 （二）2024 年 10 月 21 日通过邮件方式向全体董事、监事及高级管理人员 发出了会议通知。 （三）本次会议于 2024 年 10 月 23 日以通讯表决方式召开。 （四）本次董事会会议应当出席的董事 5 人，实际出席会议的董事 5 人（其 中：委托出席的董事 0 人，以通讯表决方式出席会议 5 人），0 人缺席会议。 （五）本次董事会由董事长张学政先生主持，监事会成员、财务总监及董事 会秘书列席了本次会议。 闻泰科技股份有限公司 第十一届董事会第四十七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 二、董事会会议审议情况 ...

| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2024-113 | | --- | --- | --- | --- | | 证券代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 闻泰科技股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第一次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 11 月 8 日 14 点 00 分 召开地点：上海市徐汇区平福路 188 号 4 号楼 B 座 4 楼闻泰科技股份有限公 司会议室 股东大会召开日期：2024年11月8日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 本次股东大会审议议案及投票股东类型 ...