Caricement B.V. 已审备考合并财务报表 2023年度及截至2024年9月30日止九个月期间 Caricement B.V. | 目 录 | | --- | | | | 页 次 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | 1 - | 4 | | | 二、 | 已审备考合并财务报表 | | | | | | 备考合并资产负债表 | 5 - | 6 | | | | 备考合并利润表 | 7 | | | | | 备考合并财务报表附注 | 8– | | 42 | 审计报告 安永华明（2025）专字第70009578_C01号 Caricement B.V. 华新水泥股份有限公司： 一、审计意见 我们接受华新水泥股份有限公司的委托，审计了Caricement B.V.的备考合并财务 报表，包括2023年12月31日、2024年9月30日的备考合并资产负债表，2023年度、截 至2024年9月30日止九个月期间的备考合并利润表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的Caricement B.V.的备考合并财务报表在所有重大方面按照附注 二所述基础编制。 ...

证券代码：600801 证券简称：华新水泥 公告编号：2025-003 华新水泥股份有限公司 关于收购豪瑞尼日利亚资产之关联交易事项的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、本次交易基本情况 2024 年 11 月 29 日，本公司第十一届董事会第六次会议审议通过了《关于收购豪 瑞尼日利亚资产之关联交易的议案》，批准控股全资子公司海南华新泛非投资有限公 司以 56,044 万美元（并可根据《股权收购协议》价值减损条款进行向下的惯常调整） 现金收购 Holderfin B.V.持有的 Caricement B.V. （以下简称"标的公司 A"）100%股 权；全资子公司华新（香港）国际控股有限公司，在 Associated International Cement Limited（以下简称"AICL"）将其持有的 Lafarge Africa Plc（以下简称"最终标的公 司"）27.77%股权转入到 Davis Peak Holdings Limited（以下简称"标的公司 B"，与 "标的公司 A ...

华新水泥股份有限公司 2025 年第一次临时股东会 会议资料 2025 年 3 月 19 日 | | | | 一、会议议程 ……………………………………………………………2 | | --- | | 二、会议议案 ……………………………………………………………2 | | 1.关于收购豪瑞尼日利亚资产之关联交易的议案 ……………………………3 | | 2.关于公开发行公司债券的议案 …………………………………………… | | 3.关于发行中期票据的议案 ………………………………………………… | | 关于修订《公司章程》部分条款的议案………………………………… | 1 会议议程 会议时间：2025 年 3 月 19 日 14:00 会议地点：湖北省武汉市东湖新技术开发区高新大道 426 号华新大厦 B 座 2 楼会 议室 会议主席：徐永模 一、会议开始 会议主席宣布现场会议参会人数、代表股数。 二、审议议案 三、议案表决 四、宣布表决结果 1、关于收购豪瑞尼日利亚资产之关联交易的议案 2、关于公开发行公司债券的议案 3、关于发行中期票据的议案 4、关于修订《公司章程》部分条款的议案 关于收购豪瑞尼日利亚资产之关联 ...

证券代码：600801 证券简称：华新水泥 公告编号：2025-004 华新水泥股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东会类型和届次 2025 年第一次临时股东会 召开的日期时间：2025 年 3 月 19 日 14 点 00 分 召开地点：湖北省武汉市东湖新技术开发区高新大道 426 号华新大厦 B 座 2 楼 会议室 股东会召开日期：2025年3月19日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 3 月 19 日 至 2025 年 3 月 19 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东 大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 ...

证券代码：600801 证券简称：华新水泥 公告编号：2025-002 华新水泥股份有限公司 第十一届董事会第九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 华新水泥股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第九次会议（临时会议） 于 2025 年 2 月 24 日以通讯方式召开。会议应到董事 9 人，实到 9 人。本次会议由董事长徐 永模先生主持。公司于 2025 年 2 月 17 日以通讯方式向全体董事发出了会议通知。会议符合 有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 本次董事会会议经审议并投票表决，通过如下重要决议： 审议通过《关于提请召开公司 2025 年第一次临时股东会的议案》（表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票）。 公司董事会同意召开 2025 年第一次临时股东会，审议前次董事会审议通过后，尚需提 交股东会审议的《关于收购豪瑞尼日利亚资产之关联交易的议案》《关于公开发行公司债券 的议案》《关于发行 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Huaxin Cement, with a target price not specified [7]. Core Views - Huaxin Cement has expanded its overseas production capacity significantly, with a total overseas clinker capacity of 15.44 million tons per year and cement grinding capacity of 22.54 million tons per year as of Q3 2024. The overseas clinker sales volume increased by 41% year-on-year to 12.05 million tons, contributing to a net profit of 8.47 billion yuan, which is a 32% increase year-on-year [1][2][38]. - The company is expected to achieve a total net profit of 1.8 billion yuan for the year, with projections for net profits of 1.83 billion, 2.88 billion, and 3.15 billion yuan for 2024-2026, respectively [1][38]. Summary by Sections Overseas Business Expansion - Huaxin Cement has established a presence in 16 countries, with a focus on regions such as Central Asia, Southeast Asia, the Middle East, and Africa. The company ranks third in overseas production capacity among Chinese cement companies, with an annual capacity of 14.86 million tons [2][12]. - The share of overseas revenue has increased from 14% in 2022 to 22% in the first half of 2024, with overseas revenue reaching 3.7 billion yuan, a year-on-year increase of 55.5% [2][15]. Profitability and Financial Performance - The overseas EBITDA for 2023 was approximately 1.934 billion yuan, a 38% increase year-on-year, accounting for 24% of total EBITDA. By the first half of 2024, the overseas EBITDA rose to approximately 912 million yuan, representing 28% of total EBITDA [2][15]. - The report indicates that the overseas EBITDA margin is consistently higher than the domestic margin by about 10 percentage points, with margins of 24.7% for overseas and 18.5% for domestic operations as of the first half of 2024 [2][15]. Future Growth Potential - The company has plans for further expansion in Africa, where urbanization rates and per capita cement consumption are still low compared to historical levels in China. This indicates significant growth potential for cement demand in the region [4][30]. - Recent acquisitions, including a 3000T/D clinker production line in Mozambique and a significant investment in Nigeria, are expected to contribute additional profits, estimated between 700 million to 1 billion yuan from new assets [3][25][30]. Financial Projections - The report forecasts a net profit of 1.83 billion yuan for 2024, with expectations of continued growth in subsequent years. The current valuation stands at 12x PE, with a dividend yield of approximately 4.4% [1][38]. - The projected revenues for 2024-2026 are 34.78 billion, 40.24 billion, and 42.42 billion yuan, respectively, with corresponding growth rates of 3.03%, 15.69%, and 5.42% [5][38].

证券代码：600801 证券简称：华新水泥 公告编号：2025-001 华新水泥股份有限公司 关于 "一带一路"科技创新公司债券（高成长产业债） （第一期）发行结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 华新水泥股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）2023年第二次临时股东大 会已于2023年2月17日审议通过了《关于公开发行公司债券的议案》。债券发行规模不超过 人民币30亿元（含30亿元），期限为不超过5年，可以为单一期限品种，也可以是多种期限 混合品种。 4、票面利率：2.14% 5、付息方式：本期债券采用单利计息，付息频率为按年付息 6、募集资金用途："一带一路"沿线目标公司投资及补充流动资金 7、发行人主体评级：AAA（中诚信） 8、债项评级：AAA（中诚信） 本次债券发行有利于进一步拓宽公司融资渠道，优化融资结构，满足公司业务发展的 资金需求。 特此公告。 本公司已于近日完成了华新水泥股份有限公司2025年面向专业投资者 "一带一路"科 技创新公司债券（高成长产业债）（第一期）（"本期债券 ...

Summary of Conference Call Company Overview - The company, Huaxin Cement, was founded in 1907 and is one of the earliest water conservancy enterprises in China. It has survived nearly a century of changes and revitalized its operations. [1] - Huaxin Cement has developed its business over the past 30 years, covering 17 provinces in China and 16 countries overseas. The company has a cement production capacity of 127 million tons, aggregate capacity of 280 million tons, and a concrete production capacity of 52,000 cubic meters per hour. [1] Financial Performance - In 2024, the overall industry is expected to face losses for the first time since 2010. However, Huaxin Cement's revenue increased by 2.3% year-on-year as of September 2024, despite a 9% decline in operating profit. [2] - The company's revenue decline is less severe than the industry average, attributed to rapid domestic business growth and successful overseas acquisitions. [2] - As of September 2024, overseas revenue accounts for 24% of total revenue, with non-water conservancy products making up 45%. [3] Market Dynamics - Cement prices in 2024 started low and continued to decline until a recovery began in October. The eastern regions, particularly around Wuhan, have the lowest prices, but they are showing signs of recovery. [5] - The overall cement production and sales volume in China are declining, with a similar trend observed in the aggregate and concrete sectors. [6] Overseas Operations - The company has 25 factories overseas, with 17 being water conservancy plants. The overseas production capacity reached 22.54 million tons as of September 2024. [3] - In Nigeria, the company is acquiring water conservancy assets, which have seen a significant depreciation due to currency devaluation. Despite this, the profitability of these assets remains strong. [8][9] Industry Challenges and Opportunities - The cement industry is closely tied to real estate and infrastructure investments in China. Demand is expected to remain under pressure, with a potential decline in 2025. [15] - The industry faces intense price competition, but cement remains a cost-effective building material with no immediate substitutes. [16] - Government policies aimed at controlling production capacity are expected to positively impact the industry. [17][18] Financial Management and Capital Expenditure - The company has a stable approach to managing accounts receivable, with 92% of receivables being within 1.7 years. [21] - Capital expenditures are primarily focused on overseas projects, with domestic spending limited to maintenance and low-emission initiatives. [31] - The company maintains a dividend policy of distributing at least one-third of annual profits, balancing shareholder returns with growth needs. [32] Conclusion - The company is navigating a challenging market environment with strategic overseas expansions and a focus on maintaining profitability amidst declining domestic demand. The outlook for 2025 remains cautious, with potential for recovery dependent on market conditions and government policies. [15][19]

华新水泥股份有限公司 关于子公司出售资产公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、交易概述 （一）本次交易的基本情况 因政府征收，2024 年 12 月 25 日，本公司之控股全资子公司东骏水泥、国资昆 明与云南省昆明市官渡区人民政府长水街道办事处签署《云南华新东骏水泥有限公 司国有土地使用权收回及地上建（构）筑物、附着物、机械设备征收补偿协议书》， 同意东骏水泥将其名下之土地使用权及地上建（构）筑物、附着物、机械设备等非 流动资产转让给云南省昆明市官渡区人民政府长水街道办事处。 2024 年 12 月 20 日，公司第十一届董事会第八次会议审议并通过了《关于处置 公司部分非流动资产的议案》，同意本次出售资产事项并授权本公司管理层签署相 关征收补偿协议等法律文件。本次出售资产事项事宜无需提交股东会审议。 证券代码：600801 证券简称：华新水泥 公告编号：2024-033 本次出售资产事项不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办 法》规定的重大资产重组，交易实施不存在重大法律 ...

证券代码：600801 证券简称：华新水泥 公告编号：2024-032 华新水泥股份有限公司 2023-2025年核心员工持股计划之第二期（2024年）核心员 工持股计划第一次持有人会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、持有人会议召开情况 华新水泥股份有限公司（以下简称"公司"）2023-2025年核心员工持股计 划之第二期（2024年）核心员工持股计划第一次持有人会议于2024年12月24日以 通讯方式召开。出席本次会议的持有人共739人，代表员工持股计划份额3859.26 万份，占公司2023-2025年核心员工持股计划之第二期（2024年）核心员工持股 计划（以下简称"持股计划"）总份额3918.03万份的98.5%。 本次会议由公司副总裁兼董事会秘书叶家兴先生主持。本次会议的召集、召 开和表决程序符合本持股计划及《华新水泥股份有限公司2023-2025年核心员工 持股计划管理办法》的有关规定。 二、持有人会议审议情况 同日，本持股计划管理委员会召开第一次会议，全体委员一致选举叶家兴为 ...