重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东会类型和届次 2025 年第一次临时股东会 (二)股东会召集人：董事会 证券代码：600998 证券简称：九州通 公告编号：2024-118 九州通医药集团股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 (三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方 式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 1 月 6 日 10 点 00 分 召开地点：武汉市汉阳区龙兴西街 5 号九州通总部大厦会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东会召开日期：2025年1月6日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系 统 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 1 月 6 日 至 2025 年 1 月 6 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东会召开当日的交易时间段，即 ...

证券代码：600998 证券简称：九州通 公告编号：临 2024-119 九州通医药集团股份有限公司关于 控股股东 2022 年非公开发行可交换公司债券换股进展 的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 依据募集说明书的相关约定，九州通医药集团股份有限公司（以下简称"公 司"）控股股东楚昌投资集团有限公司（以下简称"楚昌投资"）2022年非公开发 行的可交换公司债券持有人于2024年4月18日至2024年12月18日期间行使换股权 利，导致楚昌投资的持股比例被动下降，不触及要约收购。 ● 本次可交换公司债券换股不会导致公司控股股东及实际控制人发生变 化。 2024年12月19日，公司收到控股股东楚昌投资的通知，依据募集说明书的相 关约定，"楚昌投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司 债券（第一期）"（以下简称"22楚EB01"）、"楚昌投资集团有限公司2022年面向 专业投资者非公开发行可交换公司债券（第二期）"（以下简称"22楚EB02"）及 "楚昌投资集团有限公 ...

九州通医药集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东会会议资料 公司代码：600998 公司简称：九州通 九州通医药集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东会 会议资料 2025 年 1 月 九州通医药集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东会会议资料 九州通医药集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东会议程 一、会议召开形式： 1、现场会议召开时间：2025 年 1 月 6 日（星期一）上午 10:00 2、网络投票时间：2025 年 1 月 6 日（星期一） 9:15-9:25，9:30-11:30， 13:00-15:00 三、会议召开地点：武汉市汉阳区龙兴西街 5 号九州通总部大厦会议室 四、会议主持人：刘长云先生 五、与会人员： 公司股东 公司董事：刘长云、刘兆年、龚翼华、刘登攀、刘义常、贺威、王琦、 吴雪松、曾湘泉、汤谷良、艾华、陆银娣 列席人员： 公司监事：许应政、林新扬、刘庆鑫 本次会议采用现场投票、网络投票相结合的形式 二、会议时间： 公司高级管理人员：龚翼华、刘义常、贺威、陈卫俊、许志君、郭磊、 王启兵、杨聂、杨菊美、刘志峰、张青松、夏晓益、全铭 见证律师：北京海润天睿律师事 ...

第六届监事会第十次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2024 年 12 月 17 日，九州通医药集团股份有限公司（以下简称"公司"或 "九州通"）召开第六届监事会第十次会议，本次会议以通讯方式（书面传签） 召开，根据公司《监事会议事规则》，会议通知于 2024 年 12 月 15 日以电话、邮 件、微信等方式通知全体监事。本次会议应到监事 3 人，实到 3 人，会议由监事 会主席许应政先生主持。本次会议的召集和召开程序符合《公司法》及《公司章 程》等相关规定。 经过审议并表决，本次会议通过了以下议案： 一、《关于公司拟转让医药仓储物流基础设施公募 REITs 资产相关项目公司 股权暨认购公募 REITs 基金部分份额的议案》 因公司医药仓储物流基础设施公募 REITs 发行的需要，公司全资子公司九 州通医药集团物流有限公司（以下简称"九州通物流"）拟将其持有的武汉九州 首瑞供应链服务有限公司（以下简称"九州首瑞"）100%股权转让给由汇添富基 金管理股份有限公司作为基金管理人发起设立的"汇添富九州通 ...

证券代码：600998 证券简称：九州通 公告编号：临 2024-115 九州通医药集团股份有限公司 关于拟转让医药仓储物流Pre-REITs项目入池资产 相关公司股权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （一）本次交易的基本情况 重要内容提示： 因医药仓储物流Pre-REITs项目的需要，九州通医药集团股份有限公司（以 下简称"公司"或"九州通"）全资孙公司上海骏英达供应链管理有限公 司（以下简称"上海骏英达"）、浙江九州通医药有限公司（以下简称 "浙江九州通"）、重庆九州通医药有限公司（以下简称"重庆九州通"） 拟分别向上海和稳企业管理有限公司（以下简称"上海和稳"）、杭州和 隽企业管理有限公司（以下简称"杭州和隽"）、重庆和昱企业管理有限 公司（以下简称"重庆和昱"）转让其持有的上海九州通达医药有限公司 （以下简称"上海通达"）、杭州卓英堂瑞施供应链管理有限公司（以下 简称"杭州卓英堂"）、重庆九州首瑞供应链服务有限公司（以下简称 "重庆首瑞"）100%股权（以下简称"本次交易"）。截至评估基准日， 上 ...

证券代码：600998 证券简称：九州通 公告编号：临 2024-117 九州通医药集团股份有限公司 关于拟对全资子公司减资的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、公司拟对标的公司减资的背景概述 （一）基本情况概述 因公司申请设立财务公司的需要，根据《企业集团财务公司管理办法（2022 年修订）》中"权益性投资余额原则上不得超过本企业净资产的 50%（含本次投 资金额）；作为财务公司控股股东的，权益性投资余额原则上不得超过本企业净 资产的 40%（含本次投资金额）"的相关规定，需降低公司持有的权益性投资金 额，因此公司拟对九州通医投进行减资，减资后九州通医投的注册资本由人民币 1 减资标的名称：九州通医药投资（湖北）有限公司（以下简称"九州通医投" 或"标的公司"），为公司全资子公司。 减资金额：九州通医药集团股份有限公司（以下简称"公司"）拟对九州通 医投进行减资，减资后九州通医投的注册资本由人民币 1,152,560.89 万元减 少至人民币 52,560.89 万元，公司对九州通医投的持股比例仍为 1 ...

证券代码：600998 证券简称：九州通 公告编号：临 2024-113 九州通医药集团股份有限公司 1 同时，九州通物流或其同一控制下的相关方拟参与基础设施公募 REITs 份额 的战略配售，认购占本次基金份额发售数量 34%的份额，拟认购出资金额约为 3.78 亿元（以最终认购数额为准）。 详见公司同日披露的《九州通关于拟转让医药仓储物流基础设施公募 REITs 资产相关项目公司股权暨认购公募 REITs 基金部分份额的公告》（临：2024-115）。 表决结果：同意 12 票，反对 0 票，弃权 0 票。 第六届董事会第十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2024 年 12 月 17 日，九州通医药集团股份有限公司（以下简称"公司"或 "九州通"）召开第六届董事会第十二次会议，本次会议以通讯方式（书面传签） 召开，根据公司《董事会议事规则》，会议通知已于 2024 年 12 月 15 日以电话、 邮件、微信等方式通知全体董事。本次会议应到董事 12 人，实到 12 人，会议由 董事长刘长云 ...

证券代码：600998 证券简称：九州通 公告编号：临 2024-115 2024 年 12 月 17 日，公司召开第六届董事会第十二次会议和第六届监事会 第十次会议，审议通过了《关于公司拟转让医药仓储物流基础设施公募 REITs 资产相关项目公司股权暨认购公募 REITs 基金部分份额的议案》。因医药仓储物 流基础设施公募 REITs 发行的需要，公司全资子公司九州通物流拟将其持有的九 州首瑞 100%股权转让给由汇添富基金管理股份有限公司作为基金管理人发起设 立的基础设施公募 REITs，基础设施公募 REITs 将通过投资于汇添富资本管理有 限公司作为计划管理人设立的"专项计划"的全部份额以获得基础设施公募 REITs 底层资产的所有权，拥有基础设施公募 REITs 底层资产的控制权和处置权。九州 首瑞持有基础设施公募 REITs 底层资产即武汉东西湖项目，截至 2024 年 6 月 30 日，武汉东西湖项目不动产评估值为 10.98 亿元，基础设施公募 REITs 拟募集资 金金额 11.11 亿元（实际募集规模需根据最终发行结果而定）。本次交易完成后， 公司将不再持有九州首瑞股权，九州首瑞将不再纳入 ...

证券代码：600998 证券简称：九州通 公告编号：2024-112 九州通医药集团股份有限公司 关于股票回购实施结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 回购审批情况和回购方案内容 九州通医药集团股份有限公司（以下简称"公司"或"九州通"）于 2024 年 6 月 17 日召开第六届董事会第五次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购 公司股票的议案》，并于 2024 年 6 月 18 日披露了《九州通关于以集中竞价交易方 式回购公司股票的回购报告书》；公司拟以自有资金通过集中竞价交易方式回购部 分公司股票，回购资金总额不低于人民币 1.50 亿元，不超过人民币 3.00 亿元，回 购股票的价格不超过 8.20 元/股，回购期限自董事会审议通过最终回购股票方案之 日起不超过 6 个月。具体详见公司于 2024 年 6 月 18 日在《中国证券报》《证券时 报》《上海证券报》《证券日报》以及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披 露的相关公告。 二、 回购实施情况 （一）2 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and is maintained [8][9]. Core Insights - The report highlights significant opportunities for the company due to supportive national policies and the growing demand in the pharmaceutical logistics sector, particularly with the upcoming issuance of public REITs [11][20]. - The company is positioned to enhance its capital turnover and operational efficiency through the issuance of public REITs, which is expected to contribute positively to its return on equity (ROE) [12][14]. - The pharmaceutical logistics infrastructure project is characterized by its scarcity and strategic importance, being the first public REIT in this sector in China [11][12]. Summary by Sections Company Overview - The latest closing price is 5.47 yuan, with a total market capitalization of 27.6 billion yuan [3][5]. - The company has a total share capital of 5.042 billion shares and a debt-to-asset ratio of 68.2% [4][7]. Industry Context - The pharmaceutical logistics industry is experiencing steady growth, with the total sales of major pharmaceutical products in China increasing from 2,001.6 billion yuan in 2017 to 2,930.4 billion yuan in 2023, representing a CAGR of 6.6% [27]. - The demand for pharmaceutical logistics is driven by the stable growth in pharmaceutical consumption, while the supply of quality logistics warehousing space is limited [32]. REITs Issuance - The company plans to issue public REITs backed by its pharmaceutical logistics assets, with an expected fundraising of approximately 1.177 billion yuan [11][12]. - The REITs will utilize a structure combining public funds, special plans, and project companies to manage the underlying assets effectively [37]. Financial Projections - The company's projected net profits for 2024, 2025, and 2026 are estimated to be 2,961.49 million yuan, 2,969.32 million yuan, and 3,044.59 million yuan, respectively, with corresponding P/E ratios of 9.35, 9.32, and 9.09 [14][30].