股票简称：嘉泽新能 股票代码：601619 债券简称：嘉泽转债 债券代码：113039 嘉泽新能源股份有限公司 Jiaze Renewables Corporation Limited （宁夏回族自治区红寺堡区大河乡埡隘子） 向特定对象发行股票之募集说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路618号） 二〇二五年四月 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律 责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证监会、上交所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本次证券依法发行后，发行人经营与收益的变化， 由发行人自行负责。 投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法 发行后因发行人经营与收益变化或者 ...

北京市中伦律师事务所 关于嘉泽新能源股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票的 补充法律意见书 二〇二五年四月 | 第一部分 | 本次发行相关事项的更新 4 | | | --- | --- | --- | | 一、 | 发行人本次发行的批准和授权 | 4 | | 二、 | 发行人本次发行的主体资格 | 4 | | 三、 | 本次发行及上市的实质条件 | 4 | | 四、 | 发行人的设立 | 7 | | 五、 | 发行人的独立性 | 7 | | 六、 | 发行人的股东 | 7 | | 七、 | 发行人的股本及演变 | 8 | | 八、 | 发行人的业务 | 8 | | 九、 | 关联交易及同业竞争 | 9 | | 十、 | 发行人的主要财产 11 | | | 十一、 | 发行人的重大债权债务 12 | | | 十二、 | 发行人重大资产变化及收购兼并 13 | | | 十三、 | 发行人章程的制定与修改 13 | | | 十四、 | 发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 13 | | | 十五、 | 发行人董事、监事和高级管理人员及其变化 13 | | | 十六、 | 发行人的税务 14 | ...

国泰海通证券股份有限公司 关于嘉泽新能源股份有限公司 向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） 本保荐机构及保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司证 券发行注册管理办法》（以下简称《注册管理办法》）、《上海证券交易所股票 上市规则》（以下简称《上市规则》）等有关法律、法规，诚实守信，勤勉尽责， 严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具证券发行保荐书，并保证所出 具文件真实、准确、完整。 如无特殊说明，本发行保荐书中的简称或名词释义与《嘉泽新能源股份有限 公司向特定对象发行股票之募集说明书》一致。 3-1-1 | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 | | 第一节 | 本次证券发行基本情况 3 | | | 一、本次证券发行保荐机构名称 3 | | | 二、保荐机构指定保荐代表人及保荐业务执业情况 3 | | | 三、保荐机构指定的项目协办人及其他项目人员 3 | | | 四、本次保荐的发行人情况 3 | | | 五、本次证券发行类型 7 | | | 六、本次证券发行方案 8 ...

XYZH/2025YCAA1F0135 嘉泽新能源股份有限公司 专项说明（续） 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 关于嘉泽新能源股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函之回复 XYZH/2025YCAA1F0135 嘉泽新能源股份有限公司 上海证券交易所： 嘉泽新能源股份有限公司（以下简称"发行人"、"嘉泽新能"或"公司"）于 2025 年 3 月 7 日收到贵所《关于嘉泽新能源股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审 核问询函》（上证上审（再融资）〔2025〕46 号）（以下简称"《问询函》"），信永中和会 计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"我们"或"会计师"）作为申报会计师，就《问 询函》所列问题进行了逐项核查，现就有关问题回复如下： 本回复报告的字体代表以下含义： | 类别 | 字体 | | --- | --- | | 审核问询函所列问题 | 黑体 | | 审核问询函所列问题的回复 | 宋体 | 本回复中若出现计数尾数与所列数值总和的尾数不符的情况，均为四舍五入所致。 7-2-1 专项说明（续） XYZH/2025YCAA1F0135 嘉泽新能源股份有限公司 问题 2.关于经营情况 根 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于嘉泽新能源股份有限公司 向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二五年四月 声 明 本保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证券监督管理委员会（以 下简称"中国证监会"）及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责， 严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文 件真实、准确、完整。 如无特殊说明，本上市保荐书中的简称或名词释义与《嘉泽新能源股份有限 公司向特定对象发行股票之募集说明书》一致。 3-2-1 | | | | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 | | | 一、发行人基本情况 3 | | | 二、发行人本次发行情况 14 | | | 三、本次证券发行上市的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员保荐业 | | | 务执业情况及承诺事项 16 | | | 四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 17 | | | 五、保荐机构承诺事项 18 | | ...

股票简称：嘉泽新能 股票代码：601619 债券简称：嘉泽转债 债券代码：113039 关于嘉泽新能源股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路618号） 二〇二五年四月 上海证券交易所： 贵所于 2025 年 3 月 7 日出具的《关于嘉泽新能源股份有限公司向特定对象 发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2025〕46 号）（以 下简称"审核问询函"）已收悉。按照贵所要求，嘉泽新能源股份有限公司（以 下简称"嘉泽新能""发行人"或"公司"）与国泰海通证券股份有限公司（以 下简称"保荐机构"）、北京市中伦律师事务所（以下简称"发行人律师"）、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"会计师事务所"或"信永 中和"）等相关方已就审核问询函中提到的问题进行了逐项落实并回复，请予审 核。 本审核问询函回复中所使用的术语、名称、缩略语，除特别说明之外，与其 在募集说明书（申报稿）中的含义相同。 本审核问询函回复的字体代表以下含义： | 类别 | 字体 | | --- | --- | | 审核问询函所列问题 | 黑体 | ...

关于向特定对象发行股票申请文件的审核问询函回复 及募集说明书等申请文件更新财务数据的提示性公告 嘉泽新能源股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 嘉泽新能源股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 7 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的上证上审（再 融资）〔2025〕46 号《关于嘉泽新能源股份有限公司向特定对象发 行股票申请文件的审核问询函》（以下简称"审核问询函"）。 证券代码：601619 证券简称：嘉泽新能 公告编号：2025-027 债券代码：113039 债券简称：嘉泽转债 公司按照审核问询函的要求，会同相关中介机构对审核问询函所 列问题进行了逐项落实并作出回复，具体回复内容详见公司于 2025 年 4 月 9 日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。 嘉泽新能源股份有限公司 董 事 会 二○二五年四月九日 2 鉴于公司 2024 年年度报告已于 2025 年 3 月 26 日公开披露，按 照相关法规要求，公司会同相关中介机构对募集说明书等申 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" with a target price indicating a potential return of over 20% within the next six months [7][18]. Core Insights - The company reported a revenue of 2.422 billion yuan for 2024, a year-on-year increase of 0.79%, while the net profit attributable to shareholders decreased by 21.53% to 630 million yuan [1][6]. - The company has a substantial growth potential in installed capacity, with 2.282 million kilowatts of connected capacity by the end of 2024, an increase of 250,000 kilowatts year-on-year [2][3]. - The average wind power price for 2024 is projected to be 0.434 yuan/KWh, a decrease of 4.67% year-on-year, influenced by market trading dynamics [2][3]. Summary by Sections Financial Performance - Revenue for 2024 is projected at 2.422 billion yuan, with a growth rate of 0.79% [6]. - The net profit attributable to shareholders is expected to be 630 million yuan, reflecting a decline of 21.53% [6]. - The company anticipates net profits of 705 million, 872 million, and 1.147 billion yuan for 2025, 2026, and 2027 respectively, with corresponding P/E ratios of 12.08, 9.78, and 7.43 [4][6]. Installed Capacity and Projects - By the end of 2024, the company will have 2.282 million kilowatts of installed capacity, with wind power accounting for 2.041 million kilowatts and solar power for 235,000 kilowatts [2][3]. - The company has 1.9824 million kilowatts of wind power projects under construction or planned, representing 97% of its existing capacity [3]. Market Dynamics - The proportion of market-based trading in the company's electricity sales is 50.78%, a decrease of 2.09 percentage points year-on-year, leading to increased price volatility [2][3]. - The company is actively engaging in the establishment of industry funds to support project development and diversify its business structure [4]. Financial Health - As of the end of 2024, the company has accounts receivable of 3.415 billion yuan and a cash balance of 272 million yuan, with a debt-to-asset ratio of 69.34% [3][6]. - The company plans to raise up to 1.2 billion yuan through a private placement to alleviate cash pressure and support project construction [3].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" with a target price indicating a potential return of over 20% within the next six months [7][18]. Core Insights - The company reported a revenue of 2.422 billion yuan for 2024, a year-on-year increase of 0.79%, while the net profit attributable to shareholders decreased by 21.53% to 630 million yuan [1][6]. - The company has a significant growth potential in installed capacity, with 2.282 million kilowatts of grid-connected capacity by the end of 2024, an increase of 250,000 kilowatts year-on-year [2][3]. - The average wind power price for 2024 is projected to be 0.434 yuan/KWh, a decrease of 4.67% year-on-year, influenced by market trading dynamics [2][3]. Summary by Sections Financial Performance - The company’s revenue for 2024 is projected at 2.422 billion yuan, with a growth rate of 0.79%. The net profit attributable to the parent company is expected to be 630 million yuan, reflecting a decline of 21.53% [1][6]. - The EBITDA for 2024 is estimated at 1.952 billion yuan, with a slight decrease from the previous year [6]. Installed Capacity and Projects - By the end of 2024, the company will have a total installed capacity of 2.282 million kilowatts, including 2.041 million kilowatts from wind power and 235,000 kilowatts from solar power [2][3]. - The company has 1.9824 million kilowatts of wind power projects under construction or planned, representing 97% of its existing capacity [3]. Market Dynamics and Pricing - The proportion of market-based trading in the company's electricity sales is 50.78%, a decrease of 2.09 percentage points year-on-year, leading to increased price volatility [2][3]. - The average wind power price (excluding tax) is projected to decrease by 0.021 yuan/KWh compared to the previous year [2]. Future Outlook - The company anticipates net profits of 705 million yuan, 871 million yuan, and 1.147 billion yuan for 2025, 2026, and 2027 respectively, with corresponding P/E ratios of 12.08, 9.78, and 7.43 [4][6]. - The company plans to raise up to 1.2 billion yuan through a private placement to alleviate cash flow pressures and support project development [3][4].

证券代码：601619 证券简称：嘉泽新能 公告编号：2025-026 债券代码：113039 债券简称：嘉泽转债 嘉泽新能源股份有限公司 ●未转股可转债情况：截至2025年3月31日，尚未转股的"嘉泽 转债"金额为287,654,000元，占"嘉泽转债"发行总量的22.13%。 一、可转债发行上市概况 （一）经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]1512号文核 准，公司于2020年8月24日公开发行了13,000,000张可转换公司债券， 1 关于可转换公司债券转股结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 ●转股价格：截至本公告披露日为 3.16 元/股 ●转股期起止日期：2021年3月1日至2026年8月23日 ●转股情况："嘉泽转债"自 2021 年 3 月 1 日至 2025 年 3 月 31 日期间，累计共有 1,012,346,000 元"嘉泽转债"已转换成公司 股票，累计转股数 291,557,991 股，占可转债转股前公司股本总额 2,074,100,000 股的 ...