[Table_RightTitle] 证 券 研 究 报 告 公司首次覆盖报告 公司研究 3206 证券研究报告|医药商业 [Table_Title] 深根华南，拓展全国，规模领先的连锁药店 [Table_StockName] ——大参林（603233）首次覆盖 [Table_ReportDate] 2024 年 12 月 16 日 [Table_Summary] 报告关键要素: 公司为华南区域龙头、国内排名靠前的大型连锁药店企业，直营门店零 售为公司收入及利润的主要来源。近几年公司通过"自建+并购+加盟" 已完成 21 个省份布局。未来公司将深耕存量门店发展，省外门店盈利 水平和经营效率有较大提升空间，推动公司在各省市占率提升。 投资要点: 强监管、处方外流趋势下，大型连锁迎来新机遇 1） 处方外流是长期趋势，定点零售药店纳入门诊统筹管理加速处方外 流。目前国内处方药院外市场占比较低，相比日美仍旧有较大增长 空间。不同地区药店门诊统筹进展不一，大型连锁药店门诊统筹受 益有待释放； 2） 院外市场是日常用药、家庭备药重要购药场景，在人口老龄化趋势 下，叠加中老年人群特别是慢病人群，更多依赖医保统筹，药店纳 入 ...

证券代码：603233 证券简称：大参林 公告编号：2024-119 大参林医药集团股份有限公司 关于召开"大参转债"2024 年第一次债券持有人会议的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 经中国证券监督管理委员会《关于核准大参林医药集团股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2020〕1981 号）核准，公司向社会公开 发行可转换公司债券 1,405 万张，发行价格为每张 100.00 元，募集资金总额为 人民币 140,500.00 万元，债券简称"大参转债"，债券代码"113605"。 2024 年 12 月 6 日，公司第四届董事会第二十三次会议审议通过了《关于召 开公司 2024 年第一次债券持有人会议的议案》，会议决定于 2024 年 12 月 25 日 在公司会议室召开"大参转债"2024 年第一次债券持有人会议。现将本次会议 的相关事项通知如下： 一、会议召开的基本情况 根据《大参林医药集团股份有限公司公开发行可转换公司债券持有人会 议规则》的规定，债券持有人会议 ...

证券代码：603233 证券简称：大参林 公告编号：2024-115 大参林医药集团股份有限公司 第四届董事会第二十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、董事会会议召开情况 大参林医药集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二十三 次会议于 2024 年 12 月 6 日以通讯方式召开，本次会议应到董事 7 人，实到董事 7 人。本次会议由董事长柯云峰先生召集并主持，公司监事及部分高级管理人员 列席了会议。本次会议的出席人数、召集、召开及表决程序均符合《中华人民共 和国公司法》等法律法规、行政部门规章、规范性文件和《大参林医药集团股份 有限公司章程》的规定，会议决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于部分募投项目调整投资规模、结项并将节余募集资金永 久补充流动资金的议案》 公司的保荐机构出具了无异议的核查意见，本议案尚需提交公司 2024 年第 六次临时股东大会和"大参转债"2024 年第一次债券持有人会议审议。 表决结果为：7 票同意、0 票反对、0 ...

充流动资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603233 证券简称：大参林 公告编号：2024-117 大参林医药集团股份有限公司 关于部分募投项目调整投资规模、结项并将节余募集资金永久补 公司于 2024 年 12 月 6 日召开了第四届董事会第二十三次会议、第四届监事 会第十七次会议，会议审议通过了《关于部分募投项目调整投资规模、结项并将 节余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司经审慎研究，同意公司调整募投 项目"南昌大参林产业基地项目（一期）" 投资规模、结项并将节余募集资金永 久补充流动资金，后续用于公司的日常生产经营。本事项尚需提交公司 2024 年 第六次临时股东大会和"大参转债"2024 年第一次债券持有人会议审议。现将 相关情况公告如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准大参林医药集团股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2020〕1981 号）核准，公司向社会公开 发行可转换公司债券 1,405 万张，发行价格为每张 100.00 元 ...

中信建投证券股份有限公司 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投"、"保荐机构"）作为大 参林医药集团股份有限公司（以下简称"大参林"或"公司"）2020 年度公开发 行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海 证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管 理和使用的监管要求》等相关法律法规和规范性文件的要求，对大参林医药集团 股份有限公司部分募投项目调整投资规模、结项并将节余募集资金永久补充流动 资金的事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准大参林医药集团股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2020〕1981 号）核准，公司向社会公开 发行可转换公司债券 1,405 万张，发行价格为每张 100.00 元，募集资金总额为人 民币 140,500.00 万元，扣除承销及保荐费（不含税）1,325.47 万元后实际收到的 金额为 139,174.53 万元，已由保荐机构（主承销商）中信建投证券股份有限公司 于 2020 年 10 月 28 日汇入公司募集资金监管账户。 ...

证券代码：603233 证券简称：大参林 公告编号：2024-118 大参林医药集团股份有限公司 2024 年第六次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 12 月 26 日 10 点 30 分 召开地点：广州市荔湾区龙溪大道 410 号大参林集团综合楼 4 楼会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 股东大会召开日期：2024年12月26日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 关于召开 2024 年第六次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票起止时间：自 2024 年 12 月 26 日 至 2024 年 12 月 26 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统 ...

证券代码：603233 证券简称：大参林 公告编号：2024-116 大参林医药集团股份有限公司 第四届监事会第十七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、监事会会议召开情况 大参林医药集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十七次 会议于 2024 年 12 月 6 日以通讯方式召开，本次会议应到监事 3 人，实到监事 3 人，会议由监事会主席陈智慧先生召集并主持。会议的出席人数、召集、召开及 表决程序均符合《中华人民共和国公司法》和《大参林医药集团股份有限公司 章程》的有关规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《关于部分募投项目调整投资规模、结项并将节余募集资金永 久补充流动资金的议案》 公司监事会审议后认为：公司部分募投项目调整投资规模、结项并将节余募 集资金永久补充流动资金，是基于公司整体发展做出的谨慎决定，有利于提高募 集资金使用效率，符合全体股东利益，本次事项审议程序符合《上市公司监管指 引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管 ...

证券代码：603233 证券简称：大参林 公告编号：2024-114 大参林医药集团股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1、为满足子公司的日常经营发展的资金所需，近日，公司就子公司向银行申 请综合授信提供担保，具体情况如下： | 担保 | 被担保人 | 担保金额 | 授信机构 | 担保类 | 反担保 | 期限 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 人 | | （万元） | | 型 | 情况 | | | 公司 | 江西大参林药业有限公 | 2500 | 招商银行股份有限公 | 连带责 | 无 | 以实际签署 | | | 司 | | 司南昌分行 | 任担保 | | 的合同为准 | | | 营口福聚和医药连锁有 | 3000 | 招商银行股份有限公 | 连带责 | 无 | 以实际签署 | | | 限公司 | | 司营口分行 | 任担保 | | 的合同为准 | | | 南通市江海大药房连锁 | 7500 | 招商银行股份 ...

| 证券代码：603233 | 证券简称：大参林 | 公告编号：2024-113 | | --- | --- | --- | | 证券代码：113605 | 证券简称：大参转债 | | 大参林医药集团股份有限公司 关于向下修正"大参转债"转股价格暨转股停复牌的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因"大参转债"按照转股价格向下修正条款调整转股价格,本公司的相关证券停复 牌情况如下： 本次发行的可转换公司债券初始转股价格为83.85元/股，根据《大参林医药集 团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"募集说明书"） 修正前转股价格：46.49 元/股 修正后转股价格：18 元/股 "大参转债"本次转股价格修正实施日期：2024 年 11 月 20 日 "大参转债"于 2024 年 11 月 19 日停止转股，2024 年 11 月 20 日起恢复转股 相关条款以及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定，"大参转债"在 本次发行之后，若公司发生派送红股、转 ...

| 证券代码：603233 | 证券简称：大参林 | 公告编号：2024-112 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113605 | 证券简称：大参转债 | | 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于确定向下修正"大参转债"转股价格的议案》 根据《大参林医药集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》 的相关规定及公司 2024 年第五次临时股东大会的授权，董事会决定将"大参转 债"的转股价格由 46.49 元/股向下修正至 18 元/股。修正后的转股价格自 2024 年 11 月 20 日起生效。 表决结果为：6 票同意、0 票反对、0 票弃权，董事柯云峰回避表决。 大参林医药集团股份有限公司 第四届董事会第二十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、董事会会议召开情况 大参林医药集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二十二 次会议于 2024 年 11 月 18 日以通讯方式召开，本次会议应到董事 7 人，实到董 事 7 人。本次会 ...