结合公司基本面和股价弹性,首次覆盖我们给予"推荐"评级,2024-2026年 BVPS 分别为 9.56 元/10.57 元 /11.74 元,对应当前股价 PB 分别为 0.50X/0.45X/0.40X。 公司点评报告 · 银行业 对公贷款增长动能强劲,投资收益高增 苏农银行 2024 年半年度报告业绩点评 2024年08月28日 核心观点 ● ● 业绩平稳增长,盈利能力提高: 2024H1, 公司实现营业收入 22.76 亿元,同 比增长 8.59%,归母净利润 11.2 亿元,同比增长 15.64%,年化加权平均 ROE13.7%,同比上升 0.52个百分点。2024Q2单季度,公司营收、归母净利 润分别同比增长 6.82%、15.54%。公司业绩平稳增长,盈利能力提高,主要 由其他非息收入高增贡献。 对公贷款增长动能强劲,贷款收益率拖累息差:2024H1,公司利息净收入 14.32 亿元,同比下降 7.04%, 2024Q2 单季度同比下降 1.71%,降幅环比收 窄;净息差 1.53%,较上年末下降 21BP,主要受贷款收益率下降较多影响。 截至 2024年 6月末,公司的贷款收益率、存款成本率分 ...

结合公司基本面和股价弹性,首次覆盖我们给予"推荐"评级,2024-2026年 BVPS 分别为 9.56 元/10.57 元 /11.74 元,对应当前股价 PB 分别为 0.50X/0.45X/0.40X。 公司点评报告 · 银行业 对公贷款增长动能强劲,投资收益高增 苏农银行 2024 年半年度报告业绩点评 2024年08月28日 核心观点 ● ● 业绩平稳增长,盈利能力提高: 2024H1, 公司实现营业收入 22.76 亿元,同 比增长 8.59%,归母净利润 11.2 亿元,同比增长 15.64%,年化加权平均 ROE13.7%,同比上升 0.52个百分点。2024Q2单季度,公司营收、归母净利 润分别同比增长 6.82%、15.54%。公司业绩平稳增长,盈利能力提高,主要 由其他非息收入高增贡献。 对公贷款增长动能强劲,贷款收益率拖累息差:2024H1,公司利息净收入 14.32 亿元,同比下降 7.04%, 2024Q2 单季度同比下降 1.71%,降幅环比收 窄;净息差 1.53%,较上年末下降 21BP,主要受贷款收益率下降较多影响。 截至 2024年 6月末,公司的贷款收益率、存款成本率分 ...

会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 报 · 中 国 证 券 网 ( 网 址 ： https://roadshow.cnstock.com） 证券代码：603323 证券简称：苏农银行 公告编号：2024-038 江苏苏州农村商业银行股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 江苏苏州农村商业银行股份有限公司（以下简称"本行"或"公司"）董事 会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 9 月 6 日(星期五)下午 15:00-16:00 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 9 月 6 日下午 15:00-16:00 会议召开方式：网络平台在线交流互动 （二）会议召开地点： 上 海 证 券 报 · 中 国 证 券 网 ( 网址： https://roadshow.cnstock.com） 投资者可于 2024 年 9 月 5 日(星期四)16:00 前通过本行邮箱 office@szrcb.com 进行提问。本行将在说明会上对投资者普遍关注的 ...

银行 证 券 研 究 报 告 2024 年 08 月 28 日 苏农银行 (603323) ——营收与业绩双优，ROE 稳步提升，小而美再验证 报告原因：有业绩公布需要点评 24 | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------|------------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 08 月 27 日 | | 收盘价（元） | 4.82 | | 一年内最高/最低（元） | 5.43/4.04 | | 市净率 息率（分红/股价） 流通 A 股市值（百万元） 上证指数/深证成指 | 0.6 3.73 7,595 2,848.73/8,103.76 | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | | 基础数据 : | 2024 年 06 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 9.17 | | 资产负债率 % | 92.31 | | 总股本 /流通 A 股( 百万 ) | 1,835/1,576 | | 流通 B 股/ ...

股 票 研 究 ——苏农银行 2024 中报业绩点评 | --- | |---------------------------------| | | | [table_Authors] 刘源 ( 分析师 ) | | 021-38677818 | | liuyuan023804@gtjas.com | | 登记编号 S0880521060001 | | --- | --- | |--------------------------------|-------| | | | | | | | 钟昌静 ( 研究助理 ) | | | 010-83939787 | | | zhongchangjing028678@gtjas.com | | | S0880123070141 | | 本报告导读： 苏农银行 2024 中报业绩表现符合预期，其他非息同比高增提振营收，经营成本和税 费下降增厚利润，资产质量边际承压。 投资要点： [Table_Summary] 投资建议:考虑到营业成本改善及资本内生补充的需要，调整苏农银 行 2024-2026 年净利润增速预测为 14.5%/10.4%/10.8%，对应 EPS 为 1.10 ...

苏农银行（603323.SH）2024 年半年报点评 事件：8 月 27 日,苏农银行发布 24H1 财报。24H1 营收 22.8 亿元、YoY+8.6%， 归母净利润 11.2 亿元、YoY+15.6%；不良率为 0.91%、拨备覆盖率为 443%。 ➢ 业绩延续较高增速。苏农银行 24H1 营收增速较 24Q1 下降 2.0pct，具体 拆解营收来看，24H1 其他非息收入同比+62.6%，为营收的主要支撑项，其中投 资收益同比+115.9%。息差下行叠加信贷投放速度边际下行压力下，24H1 利息 净收入延续负增长，同比-7.0%，但降幅较 24Q1 收窄 4.7pct。 24H1 归母净利润同比增速较 24Q1 略降 0.2pct，但仍延续了较好表现，在营收 提供较好基础之外，费用节约亦形成对利润的正向贡献，24H1 成本收入比为 27.1%，较 24Q1 下降 4.2pct；同时税收节约也有一定正向贡献，24H1 实际税 率较 24Q1 下降 1.4pct 至 6.8%，或主要得益于免税收入的增加。 ➢ 信贷增速放缓，负债结构优化。1）资产端扩张速度放缓，苏农银行 24H1 总资产、贷款总额同比+9 ...

2024 年 8 月 28 日 市场数据 公司研究 盈利维持双位数高增，转债转股增厚资本 ——苏农银行（603323.SH）2024 年中报点评 增持（维持） 当前价：4.82 元 作者 分析师：王一峰 执业证书编号：S0930519050002 010-57378038 wangyf@ebscn.com 分析师：赵晨阳 执业证书编号：S0930524070005 010-57378030 zhaochenyang@ebscn.com 总股本(亿股) 18.35 总市值(亿元)： 88.45 一年最低/最高(元)： 3.89/5.23 近 3 月换手率： 147.96% 股价相对走势 收益表现 % 1M 3M 1Y 相对 5.17 2.79 22.08 绝对 2.12 -5.63 10.17 资料来源：Wind 相关研报 营收盈利双位数增长，债券交易贡献显著— —苏农银行（603323.SH）2023 年度报告暨 2024 年一季报点评 业绩增长韧性强，资产质量表现稳——苏农 银行（603323.SH）2023 年三季报点评 "三进"战略稳步推进，盈利增速维持 15% 高位——苏农银行（603323.SH）2 ...

SZRCB (2) 苏州农商银行 股票简称 : 苏农银行 股票代码 : 603323 E i HIHI unning =1111 20 半年度报告 2024 年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 陈志明 公务原因 唐林才 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人徐晓军、行长庄颖杰、主管会计工作负责人缪钰辰及会计机构负责人（会计主管 人员）顾建忠声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第一次临时股东大会 证券代码：603323 证券简称：苏农银行 公告编号：2024-037 江苏苏州农村商业银行股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 召开的日期时间：2024 年 9 月 12 日 14 点 30 分 召开地点：江苏省苏州市吴江区东太湖大道 10888 号 5 楼报告厅 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年9月12日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 9 月 12 日 至 2024 年 9 月 12 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票 ...

本行第七届监事会第四次会议于 2024 年 8 月 26 日在本行东太湖办公大楼 403 会议室（苏州市吴江区东太湖大道 10888 号）以现场方式召开，会议通知已 于 2024 年 8 月 16 日以邮件方式发出。本次会议应到监事 9 名，实际到会监事 9 名。会议由监事长孙开年先生主持。会议符合《公司法》及本行《章程》的规定， 会议所形成的决议合法、有效。 会议对如下议案进行了审议并表决： 一、2024 年半年度报告及摘要审核意见 同意 9 票；弃权 0 票；反对 0 票。 监事会对公司 2024 年半年度报告及摘要进行了审核，并出具如下审核意见： 1、《2024 年半年度报告及摘要》的编制和审议程序符合有关法律、法规、公 司章程和公司相关内部管理制度的规定； 证券代码：603323 证券简称：苏农银行 公告编号：2024-036 江苏苏州农村商业银行股份有限公司 第七届监事会第四次会议决议公告 江苏苏州农村商业银行股份有限公司（以下简称"本行"或"公司"）监事会及 全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 三、2024 年上半年 ...