第五届监事会第五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： | 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 | 公告编号：2024-085 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113682 | 债券简称：益丰转债 | | 益丰大药房连锁股份有限公司 益丰大药房连锁股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 9 日以电 子邮件方式发出第五届监事会第五次会议通知，会议于 2024 年 9 月 12 日以通讯 方式召开，应参加表决的监事 3 人，实际参加表决的监事 3 人，本次会议的召集、 召开和表决程序符合有关法律、法规和《公司章程》的规定，会议形成的决议合 法有效。 二、 监事会会议审议情况 本次会议由监事会主席陈斌先生召集并主持，采用记名投票方式，通过了如 下议案： （一）《关于增加自有资金理财额度的议案》 为提高公司闲置资金使用效率，在第四届董事会第三十九次会议与 2023 年 年度股东大会审议《关于使用部分闲置自有资金委托理财的议案》批准的自 ...

1. 股东大会的类型和届次： 2024 年第三次临时股东大会 2. 股东大会召开日期：2024 年 9 月 23 日 3. 股权登记日 | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 603939 | 益丰药房 | 2024/9/12 | 证券代码：603939 证券简称：益丰药房 公告编号：2024-090 益丰大药房连锁股份有限公司 关于 2024 年第三次临时股东大会增加临时提案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 股东大会有关情况 二、 增加临时提案的情况说明 1. 提案人：控股股东宁波梅山保税港区厚信创业投资合伙企业（有限合伙） 2. 提案程序说明 公司已于 2024 年 8 月 31 日公告了股东大会召开通知，单独或者合计持有 5%股份的股东控股股东，在 2024 年 9 月 12 日提出临时提案并书面提交股东大 会召集人。股东大会召集人按照《上市公司股东大会规则》有关规定，现予以公 告。 3. 临时提案的具体内 ...

章 程 益丰大药房连锁股份有限公司 公司章程 益丰大药房连锁股份有限公司 二〇二四年九月 1 | | | | 第一章 | 总则 3 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 4 | | 第三章 | 股份 6 | | 第一节 | 股份发行 6 | | 第二节 | 股份增减和回购 7 | | 第三节 | 股份转让 9 | | 第四章 | 股东和股东会 10 | | 第一节 | 股东 10 | | 第二节 | 股东会的一般规定 14 | | 第三节 | 股东会的召集 19 | | 第四节 | 股东会的提案与通知 21 | | 第五节 | 股东会的召开 22 | | 第六节 | 股东会的表决和决议 26 | | 第五章 | 董事会 32 | | 第一节 | 董事 32 | | 第二节 | 独立董事 36 | | 第三节 | 董事会 43 | | 第四节 | 董事会专门委员会 49 | | 第六章 | 总裁及其他高级管理人员 51 | | 第七章 | 监事会 53 | | 第一节 | 监事 53 | | 第二节 | 监事会 54 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 56 | | 第一 ...

| 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 | 公告编号：2024-089 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113682 | 债券简称：益丰转债 | | 益丰大药房连锁股份有限公司 关于为子公司申请银行授信提供担保的议案 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●被担保人名称：江苏益丰大药房连锁有限公司（以下简称"江苏益丰"）、、 湖南九芝堂零售连锁有限公司（以下简称"九芝堂零售"）、石家庄新兴药房连锁 有限公司（以下简称"石家庄新兴"）、河北新兴药房连锁有限公司（以下简称"河 北新兴"）、无锡九州医药连锁有限公司（以下简称"无锡九州"）以上公司均为 公司合并报表范围内子公司。 ●本次预计担保及已实际为其提供担保余额情况：益丰大药房连锁股份有限 公司（以下简称"公司"或"本公司"）与江苏益丰为公司子公司江苏益丰、九 芝堂零售、石家庄新兴、河北新兴、无锡九州向银行申请新增授信提供不超过 59,000.00 万元综合授信额度提供连带责任担保。截至披露日，实际为子公司提 ...

| 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 | 公告编号：2024-087 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113682 | 债券简称：益丰转债 | | 益丰大药房连锁股份有限公司 关于增加自有资金理财额度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 投资种类：使用闲置自有资金投资安全性较高、流动性较好、风险较低的 本金保障类或低风险理财产品； 投资金额：公司将在第四届董事会第三十九次会议与 2023 年年度股东大 会审议批准的自有资金理财额度 620,000.00 万元基础上，新增 80,000.00 万元的 理财额度。在授权额度与时间范围内，资金可滚动使用； 履行的审议程序：经公司第五届董事会第七次会议与第五届监事会第五次 会议审议通过； 特别风险提示：公司将对投资产品进行严格评估，尽管公司选择本金保障 类或低风险理财产品，但金融市场受宏观经济的影响较大，不排除该项投资受到 市场波动的影响，面临收益波动风险、流动性风险、信用风险、操作风险、信息 技术系统风险、政策法律风险、 ...

| 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 | 公告编号： | 2024-088 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：113682 | 债券简称：益丰转债 | | | 益丰大药房连锁股份有限公司 关于增加银行综合授信额度的公告 公司上述授信额度与授信期限以银行实际审批的最终结果为准，具体金额将 视公司运营资金的实际需求确定。为确保融资需求，提请公司股东大会授权公司 管理层办理具体授信手续。 特此公告。 益丰大药房连锁股份有限公司 董事会 一、向银行申请综合授信额度的基本情况 为满足经营发展的需要，在第四届董事会第三十九次会议与 2023 年年度股 东大会审议《关于向银行申请综合授信额度的议案》的基础上，向下列银行申 请合计增加 489,500.00 万元授信额度。具体授信情况如下： 币种：人民币 单位：万元 | 序号 | 融资公司 | 授信银行 | 原授信额度 | 本次新增授 | 申请后授 | 是否提供担 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 信额度 | 信额度 | 保 | | 1 | 益丰大药 ...

益丰大药房连锁股份有限公司 关于修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 益丰大药房连锁股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 12 日召 开的第五届董事会第七次会议审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》，具体 情况如下： 一、公司 2023 年度实施利润分配，以资本公积金转增股本方式向全体股东 每股转增 0.20 股，合计转增 202,115,959 股。公司 2022 年限制性股票激励计划 回购注销 242,816 股，公司总股本减少 242,816 股。因此，公司总股本由 1,010,579,797 股变更为 1,212,452,940 股。 二、根据公司经营发展需要，增加经营范围："中药材；初级农产品"。 三、根据《公司法》（2023 年修订），为进一步完善公司治理制度，结合公 司实际情况，对《公司章程》部分条款进行修订，具体内容如下： | 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 | 公告编号：2024-086 | | --- | --- | --- | ...

| 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 | 公告编号：2024-084 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113682 | 债券简称：益丰转债 | | 益丰大药房连锁股份有限公司 一、董事会会议召开情况 益丰大药房连锁股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 9 日以电 子邮件方式发出第五届董事会第七次会议通知，会议于 2024 年 9 月 12 日以现场 加通讯方式召开，应参加表决的董事 9 人，实际参加表决的董事 9 人，部分公司 监事和高级管理人员列席了会议，本次会议的召集、召开和表决程序符合有关法 律、法规和《公司章程》的规定，会议形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 本次会议由董事长高毅先生召集并主持，采用记名投票方式，审议并通过了 如下议案： （一）《关于修订<公司章程>的议案》 表决情况为：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 第五届董事会第七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 该议案尚需提交股东大会审议 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" [6] Core Views - The company reported a revenue of 11.76 billion yuan for H1 2024, representing a year-on-year growth of 9.9%, and a net profit attributable to shareholders of 800 million yuan, up 13.1% year-on-year. Despite a decline in profit growth among most listed companies in the industry, the company achieved positive profit growth due to its effective management capabilities [2] - The company continues to expand its store count, adding 1,575 stores in H1 2024, which is expected to drive long-term revenue growth. As of H1 2024, the total number of stores reached 14,736, including 3,426 franchise stores [3] - The company's gross margin for H1 2024 was 40.05%, a slight increase from the previous year, indicating strong product management capabilities. The net profit margin was 7.31%, maintaining a relatively high level in the industry [4] - The company has slightly adjusted its profit forecast for 2024-2026, expecting total revenues of 25.95 billion, 31.84 billion, and 37.68 billion yuan, with corresponding net profits of 1.62 billion, 1.99 billion, and 2.40 billion yuan [5] Summary by Sections Financial Performance - In H1 2024, the company achieved a revenue of 11.76 billion yuan, with a net profit of 800 million yuan, reflecting a growth of 9.9% and 13.1% respectively [2] - The Q2 revenue was 5.79 billion yuan, with a net profit of 390 million yuan, showing a year-on-year increase of 6.5% and 6.1% [2] Growth Potential - The company added 1,575 new stores in H1 2024, with a total of 14,736 stores by the end of the period, indicating a strong growth trajectory [3] - The company has a significant number of stores qualified as "medical insurance designated retail pharmacies," which is expected to enhance revenue through prescription outflow [3] Profitability - The gross margin for H1 2024 was 40.05%, with a net profit margin of 7.31%, both indicating strong profitability relative to industry standards [4] - The company is expected to maintain a high level of profitability due to its refined management and scale effects, despite potential pressures from industry competition [4] Earnings Forecast - The company has revised its earnings forecast, projecting revenues of 25.95 billion yuan in 2024, with net profits of 1.62 billion yuan, reflecting a growth rate of 14.90% [5]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price of 23.76 RMB [2][4] Core Views - The company achieved steady growth in both revenue and net profit in H1 2024, with revenue reaching 11.76 billion RMB (+9.9% YoY) and net profit attributable to shareholders of 800 million RMB (+13.1% YoY) [1] - The company's operating cash flow increased significantly by 29.4% YoY to 1.82 billion RMB, driven by organic growth, M&A, and franchise expansion [1] - The company's cost efficiency improved, with the sales expense ratio decreasing to 25.6% (-0.2 pct) and the management expense ratio dropping to 4.1% (-0.2 pct) [1] - The company's O2O business grew rapidly, with O2O sales reaching 880 million RMB (+26.3% YoY), and over 10,000 stores now offering O2O services [1] Store Expansion - The company added 1,575 new stores in H1 2024, including 842 self-built stores, 293 acquired stores, and 440 new franchise stores, resulting in a net increase of 1,486 stores [1] - As of H1 2024, the company operates a total of 14,736 stores, including 11,310 directly operated stores and 3,426 franchise stores [1] - 88.3% of the directly operated stores have obtained medical insurance retail qualifications, totaling 9,984 stores [1] Financial Forecasts - The report revised the company's revenue and gross margin forecasts for 2025, with adjusted net profit forecasts for 2024-2026 at 1.601 billion, 1.919 billion, and 2.263 billion RMB, respectively [2] - The company's revenue is expected to grow at a CAGR of 16.5% from 2024 to 2026, reaching 33.534 billion RMB by 2026 [3] - The net profit margin is projected to remain stable at around 6.5%-6.7% from 2024 to 2026 [3] Industry Trends - The retail pharmacy industry in China has seen increasing chain rates and market concentration, with the chain rate reaching 58.5% in 2023 [1] - The sales growth rate of the top 100 companies in the industry was 9.6% in 2023, significantly higher than the industry average of 2.9% [1] Valuation - The company's PE ratio is expected to decline from 18.3x in 2022 to 10.2x by 2026, reflecting strong earnings growth [3] - The EV/EBITDA ratio is projected to decrease from 8.2x in 2022 to 4.9x by 2026, indicating improving valuation metrics [8]