关于金宏气体股份有限公司 东吴证券股份有限公司 使用超募资金向全资子公司实缴出资及提供借款以实施在 建项目的核查意见 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"、"保荐机构"）作为金宏 气体股份有限公司（以下简称"金宏气体"、"公司"）的持续督导机构，根据 《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上 海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定， 对金宏气体使用超募资金向全资子公司实缴出资及提供借款以实施在建项目事 项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会于 2020 年 5 月 20 日出具的《关于同意苏州金 宏气体股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕941 号）， 公司获准向社会公开发行人民币普通股（A 股）12,108.34 万股，每股面值为人 民币 1 元，发行价格为每股人民币 15.48 元，募集资金总额为人民币 187,437.10 万元。扣除发行费用人民币 11,486.04 万元后，公司本次募集资金净额为人民币 175,951.06 万元。截至 2020 年 ...

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2024-125 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 金宏气体股份有限公司 关于子公司开立募集资金专项账户并签订募集资金 四方监管协议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会于 2020 年 5 月 20 日出具的《关于同意苏州金 宏气体股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕941 号）， 公司获准向社会公开发行人民币普通股（A 股）12,108.34 万股，每股面值为人 民币 1 元，发行价格为每股人民币 15.48 元，募集资金总额为人民币 187,437.10 万元。扣除发行费用人民币 11,486.04 万元后，公司本次募集资金净额为人民币 175,951.06 万元。截至 2020 年 6 月 11 日，上述募集资金已全部到位，并经容诚 会计师事务所（特殊普通合伙）审验，于 2020 年 6 月 ...

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2024-124 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 金宏气体股份有限公司 于 2024 年 6 月 5 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《金宏气 体股份有限公司关于债券持有人可转债持有比例变动达到 10%的公告》（公告编 号：2024-060）。 2024 年 6 月 5 日至 2024 年 10 月 18 日期间，公司实际控制人金向华先生、 金建萍女士，及其一致行动人朱根林先生、金小红女士，及公司实际控制人金向 华先生控制的金宏投资通过上海证券交易所系统合计减持"金宏转债"1,572,240 张，占发行总量的 15.47%。具体内容详见公司于 2024 年 10 月 21 日在上海证券 交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《金宏气体股份有限公司关于债券持有人 可转债持有比例变动达到 10%的公告》（公告编号：2024-119）。 关于债券持有人可转债持有比例 变动达到 10%的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 ...

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2024-123 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 金宏气体股份有限公司 关于召开2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： （网址：https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 11 月 15 日（星期五）至 11 月 21 日（星期四）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 dongmi@jinhonggroup.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题 进行回答。 （一）会议线上交流时间：2024 年 11 月 22 日 下午 13:00-14:00 （二）会议召开地点：上证路演中心 （三）会议召开方式：上证路演中心网络互动 三、参加人员 公司董事长、总经理：金向华先生 公司董事、副总经理：刘斌先生 ...

%% %% 丨证券研究报告丨 联合研究丨公司点评丨金宏气体（688106.SH） [Table_Title] 景气下行拖累业绩，新项目陆续释放 报告要点 [Table_Summary] 公司发布 2024 年三季报，前三季度实现收入 18.6 亿元（同比+4.4%），实现归属净利润 2.1 亿 元（同比-18.7%），实现归属扣非净利润 1.7 亿元（同比-25.9%）。其中 Q3 单季度实现收入 6.3 亿元（同比-3.1%，环比-2.6%），归属净利润 0.5 亿元（同比-48.1%，环比-39.7%），实现归属 扣非净利润 0.5 亿元（同比-44.5%，环比-35.9%）。 分析师及联系人 [Table_Author] 马太 SAC：S0490516100002 SFC：BUT911 | --- | |----------------| | | | | | | | S0490517090001 | | | | | 请阅读最后评级说明和重要声明 金宏气体（688106.SH） cjzqdt11111 2024-11-01 相关研究 [Table_Title2] 景气下行拖累业绩，新项目陆续释放联合研究丨 ...

请务必阅读正文之后的重要声明部分 金宏气体（688106.SH） 电子化学品Ⅱ 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 11 月 03 日 特气短期承压，大工业&电子大宗稳步推进 ——金宏气体 2024 年三季报点评 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

Company Overview - Jin Hong Gas Co., Ltd. was established in 1999 and listed on the Sci-Tech Innovation Board in 2020 with stock code 688106, specializing in integrated gas solutions for research, production, sales, and services [1] - The company adheres to a vertical and horizontal development strategy, focusing on technology to provide innovative and sustainable gas solutions, aiming to be a leader in the gas industry [2] Financial Performance - In the first three quarters of 2024, the company achieved operating revenue of CNY 1.858 billion, a year-on-year increase of 4.37% [2] - The net profit attributable to shareholders was CNY 210 million [2] - As of September 30, 2024, total assets amounted to CNY 6.920 billion, reflecting a growth of 10.91% compared to the end of the previous year [2] Product Sales and Market Structure - Bulk gas product sales increased by 36% year-on-year, while specialty gas product sales rose by 42% [2] - In the customer structure, the semiconductor industry accounted for 31% of revenue, with the integrated circuit sector contributing 13%, marking a 30% increase year-on-year [2][3] - The machinery manufacturing industry represented 15% of revenue, and the new materials industry accounted for 13% [3] Product Pricing and Development - The company plans to counteract price pressures on specialty gas products by increasing sales volume [3] - Demand for ultra-pure ammonia has declined due to the downturn in the photovoltaic industry, leading to a decrease in market prices [3] - Seven new specialty gas products are currently in the industrialization process, with one product, octafluorocyclobutane, undergoing single-machine debugging [3] Project Progress and Future Plans - Major projects such as the Northern Integrated Circuit Phase I and others have achieved stable supply, with additional projects expected to commence production in Q4 2024 [4] - The company has established divisions for on-site gas production and electronic bulk gas to expand its business in this area [4] - Future mergers and acquisitions will be pursued to enhance growth, leveraging the company's platform for strategic expansion [5] Capital Expenditure and Cash Flow Management - The gas industry is capital-intensive, necessitating continuous investment to support development [5] - The company will focus on managing liquidity to ensure stable growth while matching funding needs for ongoing projects [5]

来源：公司年报、国金证券研究所 业绩简评 10 月 29 日晚间公司披露 24 年三季报，1~3Q24 公司实现营收 29.0 亿元，同比+19.6%；实现归母净利润 3.8 亿元，同比 +21.7%。其中，单 Q3 实现营收 6.3 亿元，同比-3.1%；实现 归母净利润 0.5 亿元，同比-48.1%。 经营分析 公司是国内少数同时涉足大宗气体与电子气体业务，坚持横 纵向共同发力。目前，公司在电子特种气体、电子大宗载气、 TGCM 多维度更全面地为半导体客户提供综合性气体解决方 案。通过积极开拓市场，1~3Q24 实现气体销量同比+18.1%， 特种气体 / 大宗气体 / 现场制气 / 燃 气 营 收 分 别 占 比 41.6%/38.5%/11.3%/8.5%。 市场竞争加剧，产品综合毛利率下滑。受新增产能投放、行 业竞争加剧的影响，公司部分产品存在价格下跌，使得 3Q24 综合毛利率降至 30.7%（同比-6.5pct）。关注公司新研发产 品技术溢价提升、产品多元化后对毛利率的修复作用。 盈利预测、估值与评级 我 们 预 计 公 司 2024~2026 年 分 别 实 现 归 母 净 利 润 3.2/ ...

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2024-122 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 金宏气体股份有限公司 关于股份回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/9/27 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待第五届董事会第三十四次会议审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 4,000 万元~8,000 万元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 12.26 万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.03% | | 累计已回购金额 | 234.76 万元 | | 实际回购价格区间 | 18.46 元/股~18.74 元/股 | 截至 2024 年 10 月 31 日，公司通过上海证券交易所 ...

金宏气体（688106.SH）2024 年三季报点评 业绩短期承压，集成电路业务进展积极 2024 年 10 月 30 日 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] ➢ 事件：10 月 29 日，金宏气体发布 2024 年三季报，公司前三季度实现营业 总收入 18.58 亿元，同比增长 4.37%，实现归母净利润 2.1 亿元，同比减少 18.72%。 ➢ 销量同比增长，毛利率下滑拖累利润。公司前三季度收入当中，特种气体营 收占比 41.63%，大宗气体营收占比 38.54%，现场制气及租金营收占比 11.32%， 燃气营收占比 8.51%。公司第三季度实现营收 6.26 亿元，同比减少 3.14%，实 现归母净利润 0.50 亿元，同比减少 48.06%，销售毛利率为 30.74%，同比下滑 6.43pcts。公司前三季度销量增长 18.08%，但毛利率下滑，原因是：市场环境 复杂多变，价格竞争加剧，氧化亚氮因上半年工厂检修，且销售量较去年同期增 量比较明显，产能供不应求，部分通过外采的方式弥补缺口，而外采氧化亚氮的 毛利率相对较低，从而拉低了整体氧化亚氮产品的毛利率；氦气的价格受国际地 缘政治环 ...