证券代码：688256 证券简称：寒武纪 中科寒武纪科技股份有限公司 （北京市海淀区知春路 7 号致真大厦 D 座 16 层 1601 房） 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 募集资金使用的可行性分析报告 二〇二五年四月 若本次向特定对象发行募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要 求予以调整的，则届时将相应调整。 二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析 （一）项目实施的必要性 1、面向大模型的芯片平台项目 智能芯片作为承载计算能力的核心物质载体，成为推动人工智能产业发展的 关键支撑要素。加速推进面向大模型技术和产业需求的智能芯片创新发展，将是 推动我国人工智能产业发展的必要支撑，也是满足大模型新技术发展需求的必要 措施，更是公司持续发展的必要选择。 （1）项目实施有利于为我国人工智能产业的发展提供底层支撑 一、本次募集资金使用计划 为进一步增强公司综合竞争力，根据公司发展需要，拟向特定对象发行 A 股股票募集资金总额不超过 498,000.00 万元，扣除发行费用后，实际募集资金将 用于面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件平台项目和补充流动资金， 具体如下： 单位：万元 | 序号 | ...

中科寒武纪科技股份有限公司 未来三年（2025-2027 年）股东分红回报规划 为进一步规范和完善中科寒武纪科技股份有限公司（以下简称"公司"）的 利润分配政策，建立科学、持续、稳定的股东回报机制，维护中小股东的合法权 益，根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分 红（2025 年修正）》和《公司章程》等相关文件规定，结合公司实际情况，公司 董事会制定了《中科寒武纪科技股份有限公司未来三年（2025-2027 年）股东分 红回报规划》，具体内容如下： 一、股东分红回报规划的制定原则 公司实施稳健的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，保持利润分 配政策的连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定。公司利润分配不得超 过累计可供分配利润的范围，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及 公司的可持续发展，并坚持如下原则： 二、股东分红回报规划制定的考虑因素 股东分红回报规划在综合分析公司盈利能力、经营发展规划、股东回报、社 会资金成本及外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规 模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环 境等情况，平 ...

证券代码：688256 证券简称：寒武纪 中科寒武纪科技股份有限公司 关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明 中科寒武纪科技股份有限公司（以下简称"寒武纪"或"公司"）根据《上 市公司证券发行注册管理办法》等有关规定，结合公司本次向特定对象发行股票 方案及实际情况，对 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金投向属于科技 创新领域情况进行了研究，制定了《关于本次募集资金投向属于科技创新领域的 说明》（以下简称"本说明"），具体内容如下： 一、公司的主营业务 公司自成立以来一直专注于人工智能芯片产品的研发与技术创新，致力于打 造人工智能领域的核心处理器芯片，让机器更好地理解和服务人类。公司的主营 业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研 发、设计和销售，主要产品包括云端智能芯片及板卡、智能整机、边缘智能芯片 及板卡、终端智能处理器 IP 以及与上述产品的配套基础系统软件。公司所研发 的通用型智能芯片产品，具备灵活的指令集和精巧的处理器架构，技术壁垒高但 应用面广，可覆盖人工智能领域高度多样化的应用场景（如视觉、语音、自然语 言理解、传统机器学习、生成式人工智能等）。 二 ...

提供财务资助或补偿的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 中科寒武纪科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 30 日召开 的第二届董事会第三十一次会议、第二届监事会第二十二次会议审议通过了《关 于公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》等相关议案。根据相关 要求，现就本次向特定对象发行 A 股股票中，公司不存在直接或通过利益相关 方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿事宜承诺如下： 公司不存在向本次发行的发行对象作出保底保收益或者变相保底保收益承 诺的情形，亦不存在直接或者通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他 补偿的情形。 特此公告。 证券代码：688256 证券简称：寒武纪 公告编号：2025-023 中科寒武纪科技股份有限公司 关于 2025 年度向特定对象发行 A 股股票不存在直接 或通过利益相关方向参与认购的投资者 2025 年 5 月 1 日 中科寒武纪科技股份有限公司董事会 ...

证券代码：688256 证券简称：寒武纪 公告编号：2025-021 中科寒武纪科技股份有限公司 前次募集资金使用情况报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会印发的《监管规则适用指引——发行类第 7号》，中 科寒武纪科技股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"或"寒武纪"）编制了截 至 2025年 3月 31日止前次募集资金使用情况的报告。 一、前次募集资金的募集及存放情况 （一）前次募集资金的数额、资金到账时间 1、首次公开发行情况 经上海证券交易所科创板股票上市委员会审核同意，并根据中国证券监督管理委员会 出具证监许可〔2020〕1214号同意注册文件，本公司由主承销商中信证券股份有限公司采 用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限 售 A股股份和非限售存托凭证的社会公众投资者定价发行相结合的方式，向社会公众公开 发行普通股（A 股）股票 4,010 万股，发行价为每股人民币 64.39 元，共计募集资金 258,203.90万元，坐扣承销 ...

目 录 我们鉴证了后附的中科寒武纪科技股份有限公司(以下简称寒武纪公司)管 理层编制的截至 2025 年 3 月 31 日的《前次募集资金使用情况报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 | 一、前次募集资金使用情况鉴证报告… | | --- | | 二、前次募集资金使用情况报告………………………………………………… 第 3―18 页 | | 三、附件 | 串吗童 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查验 编码:浙25DJ5Y 채널 4 前次募集资金使用情况鉴证报告 天健审〔 2025 〕7495 号 中科寒武纪科技股份有限公司全体股东: 本鉴证报告仅供寒武纪公司向特定对象发行股票时使用,不得用作任何其他 目的。我们同意本鉴证报告作为寒武纪公司向特定对象发行股票的必备文件,随 同其他申报材料一起上报。 二、管理层的责任 寒武纪公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料,按照中国证 券监督管理委员会《监管规则适用指引 -- 发行类第7号》的规定编制《前次募 集资金使用情况报告》,并保证其内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误 导性 ...

证券代码：688256 证券简称：寒武纪 公告编号：2025-016 中科寒武纪科技股份有限公司 关于召开 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 中科寒武纪科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 19 日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《2024 年年度报告》及《2025 年第一季度报告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年度及 2025 年第一季度的经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 5 月 12 日 13:00-14:45 举行 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以视频录播结合网络文字互动召开，公司将针对 2024 年 度及 2025 年第一季度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流 和沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 （一）会议召开时间：2 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company has shown significant revenue contributions from its largest customer, with inventory levels continuing to rise [7] - The company is positioned as a leader in the domestic AI chip market, with expectations of capturing significant market share due to expanding product offerings and ecosystem development [7] - The financial performance for 2024 and Q1 2025 indicates a strong upward trend in revenue and net profit, with substantial growth rates projected for the coming years [7] Financial Summary - Total revenue for 2023 is projected at 709.39 million, with a year-on-year decrease of 2.70%. For 2024, revenue is expected to increase to 1,174.46 million, reflecting a growth of 65.56% [1] - The net profit attributable to the parent company is forecasted to improve from a loss of 848.44 million in 2023 to a loss of 452.34 million in 2024, with a significant turnaround expected in 2025 with a profit of 1,313.01 million [1] - The earnings per share (EPS) is expected to transition from a loss of 2.03 in 2023 to a profit of 3.15 in 2025, indicating a strong recovery trajectory [1] - The company’s gross margin is projected to remain robust, with a slight decrease from 56.71% in 2024 to 54.99% in 2027 [8]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1] Core Views - The company is a leader in the domestic AI chip market, with significant revenue contributions from its largest customer, which accounted for 79% of total revenue in 2024 [7] - The company's revenue is expected to grow significantly, with projections of 1.17 billion yuan in 2024 and 5.26 billion yuan in 2025, reflecting year-on-year growth rates of 65.56% and 347.44% respectively [1][7] - The report highlights a substantial increase in inventory, which reached 2.76 billion yuan in Q1 2025, indicating potential for future revenue growth [7] Financial Projections - Total revenue is projected to reach 10.99 billion yuan by 2027, with a corresponding net profit of 3.06 billion yuan [1] - The company's earnings per share (EPS) is expected to improve from -1.08 yuan in 2024 to 7.32 yuan in 2027 [1] - The report anticipates a gradual improvement in profit margins, with a gross margin of approximately 55.99% in Q1 2025 [7] Customer Contribution - The top five customers contributed 94.6% of total revenue in 2024, with the largest customer being a long-term partner that increased its purchases due to the company's competitive product offerings [7] - The report emphasizes the company's strong customer resource advantage, which is expected to support revenue growth in the upcoming periods [7] Market Outlook - The AI chip market is projected to grow rapidly, and the company is well-positioned to capture market share through its expanding product portfolio and ecosystem development [7] - The report suggests that the company's performance will improve as it continues to leverage its technological advantages and customer relationships [7]

Industry Overview - The global semiconductor industry is showing signs of recovery in 2024, with a clear trend of improvement in the supply chain [1] - The second-largest chip foundry, SMIC, reported a historical high in revenue for 2024, reversing the decline seen in 2023 [1] Company Performance - SMIC achieved a revenue of 57.796 billion yuan in 2024, a year-on-year increase of 27.72%, while net profit decreased by 23.31% to 3.699 billion yuan, with a significantly reduced decline [1] - Huahong Semiconductor, ranked fifth globally, reported a revenue of 14.388 billion yuan in 2024, down 11.36%, and a net profit of 0.381 billion yuan, down 80.34% [1] A-Share Semiconductor Sector - Haiguang Information reported a revenue of 9.162 billion yuan in 2024, up 52.4%, and a net profit of 1.931 billion yuan, up 52.87% [2] - In Q1 2025, Haiguang Information's revenue reached 2.4 billion yuan, a 50.76% increase, with net profit growing 75.33% to 0.506 billion yuan, and contract liabilities hitting a record high of 3.237 billion yuan [2] Notable Company Developments - Cambricon achieved a revenue of 1.174 billion yuan in 2024, a 65.56% increase, but reported a net loss of 0.452 billion yuan [3] - In Q4 2024, Cambricon recorded a net profit of 0.272 billion yuan, marking its first quarterly profit since listing, and in Q1 2025, revenue surged to 1.111 billion yuan, a staggering 4230.22% increase, with a net profit of 0.356 billion yuan [3] Future Outlook - As market demand gradually recovers in 2025, various segments of the supply chain are expected to improve, benefiting major domestic foundries like SMIC and Huahong, particularly Huahong due to its higher proportion of mature processes [4] - Domestic AI chip manufacturers are anticipated to experience significant and more certain growth due to rapid increases in capital expenditure from downstream firms [4]