Q1 收入高增，毛利率有望持续优化 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 | --- | --- | --- | --- | |------------------------|-------------------------|---------|----------------| | 2023-05 \n资料来源： | 2023-08 \nWind 资讯 | 2023-12 | 2024-04 | | 升幅 % | 1M | 3M | 12M | | 相对收益 | -13.1 | -28.2 | -53.9 | | 绝对收益 | -11.2 | -17.1 | -64.4 | | | 赵阳 | | 分析师 | | | SAC 执业证书编号： | | S1450522040001 | 23 年 11 月收购阳普智能、1 月 19 日与青翼软件签署战略合作协议， 民用领域拓展有望加速。3）AI 方面：公司积极布局 AI 领域技术， 将生成式人工智能技术与传统的 CAE 仿真软件相结合，进行基于 AI 的生成式数字孪生探索，生成基于自然语言的工作机理模型、完成 生成式三维几何模型构建 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" investment rating for the company [4][22][45] Core Views - The company is positioned as a leading domestic CAE vendor, benefiting from the trend of localization and expanding its product capabilities from military to civilian markets, with promising developments in the robotics sector [4][24] - The company appointed a new vice president from Siemens to enhance its marketing efforts, indicating a strategic shift towards civilian market expansion [4] - Revenue for 2023 was reported at 320 million yuan, a year-on-year increase of 19.52%, while net profit was 57.57 million yuan, up 6.89% [22][38] Financial Summary - Revenue (in million yuan): - 2022: 268 - 2023: 320 - 2024E: 425 - 2025E: 562 - 2026E: 726 - Revenue growth rates (%): - 2022: 39.11 - 2023: 19.52 - 2024E: 32.80 - 2025E: 32.08 - 2026E: 29.15 [5][41] - Net profit (in million yuan): - 2022: 54 - 2023: 57 - 2024E: 74 - 2025E: 140 - 2026E: 211 - Net profit growth rates (%): - 2022: 6.78 - 2023: 6.89 - 2024E: 28.28 - 2025E: 89.33 - 2026E: 51.16 [5][41] - Earnings per share (EPS): - 2022: 0.88 - 2023: 0.94 - 2024E: 1.21 - 2025E: 2.28 - 2026E: 3.45 [5][41] Market Position and Strategy - The company is actively investing in personnel and expanding its capabilities to seize opportunities in localization and industrial transformation [21][24] - The establishment of a robotics division aims to develop specialized software and solutions, significantly lowering the technical barriers for robotics research and development [24] - The company reported a significant increase in accounts receivable, which may pressure operating cash flow but could improve as it expands into civilian markets [25]

证 券 研 究 报 告 证券分析师 预期差二：CAE 软件业务民用市场突破，特别是新能源汽车厂商预计迎来加速期。此前市 场部分认为索辰 CAE 在军工领域应用优势显著，但民用市场拓展难度较大。我们认为，1） 产品路线：结合海外 CAE 成功厂商经验，先军用后民用的路线可充分验证产品能力；2） 并购落地：公司完成收购在新能源车厂具备长期服务经验的阳普智能，预示在该领域快速 布局；3）高管加盟：原西门子工业软件（上海）有限公司副总裁雷晓疆先生正式加入索 辰科技，带领团队加速民用市场拓展进程。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|-------|--------|-------|-------|-------| | | 2023 | 2024Q1 | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 320 | 32 | 506 | 708 | 995 | | 同比增长率（ %） | 19.5 | 346.2 | 57.9 | 40.0 | 40.4 | | 归母净利润（百万元） | 57 | -21 ...

证券代码：688507 证券简称：索辰科技 上海索辰信息科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-009 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 业绩说明会 投资者关系活动类 □新闻发布会 路演活动 别 现场参观 电话会议 其他 参与单位名称及 具体名单见附件。 人员姓名 会议时间 2024年04月26日 15:00—16:00 会议地点 电话会议 上市公司接待人员 董事、副总经理兼董秘：谢蓉女士 姓名 副总裁：孙扬先生 公司董事会秘书谢蓉女士对上海索辰信息科技股份有限公 司（以下简称“公司”）2023年度及2024年度一季度业绩基本 情况介绍如下： ...

下午好我是海通看尊严行业的分析师杨琳那么今天跟我一起主持电话会还有我们的同事杨萌今天我们非常荣幸邀请到索神科技的两个领导来给我们解读一下一级报以及二三点五年报对整个二四年进行展望那么两个领导分别是公司的董秘谢总然后还有公司的副总裁孙总之前大家也聊过两个领导 那么大家看到了就是苏城取得了非常好的这个这个A级报而且这个产品化民用市场也都出展的非常好那么等会呢先用两个领导跟大家去分享这个今天交流内容然后会后大家有问题可以直接去提问那今天呢同时跟我们一起联系主持的有这个中信计算机华泰计算机啊深腕计算机国土计算机浙商计算机国远计算机华府计算机和中信计算机的各位友商小伙伴 那大家有问题呢等一下也可以直接提问感谢大家的支持那谢总把时间交给您谢谢好的谢谢大家好那我先来介绍一下索晨科技2023年度及2024年度第一季的基础这个数据情况首先我们是讲一下整个收入端这块2023年呢 我们是整个的一个全年的一个收入业绩是3.19亿增幅是在19%左右的这个增幅净利润端是规模净利润是5747万增幅是6.9%扣费后的这个 规模净利润是5169万同比增幅是92.7%在输入结构这端我们可以看到 毛利率这块公司收入是分成了两个口径一个是工程仿真软 ...

证 券 研 究 报 告 2024 年 04 月 25 日 索辰科技 (688507) | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 04 月 25 日 | | 收盘价（元） | 83.15 | | 一年内最高 / 最低（元） | 252.88/72.2 | | 市净率 | 1.8 | | 息率（分红/ 股价） | - | | 流通 A 股市值（百万元） | 2603 3052.90/9264.48 | | 上证指数/深证成指 | | 相关研究 上 市 公 司 计算机 ——业绩验证高增需求，持续看好民用+机器人拓展 | --- | --- | |------------|-------------------| | | | | 基础数据 : | 03 月 31 日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|-------|--------- ...

上海索辰信息科技股份有限公司 年度募集资金存放与使用情况鉴证报告 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 Floors 5-8, 12 and 23, Block A, UDC Times Building, No. 8 Xinye Road, Qianjiang New City, Hangzhou Tel. 0571-88879999 Fax. 0571-88879000 t a l www.zhcpa.cn 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 Floors 5-8, 12 and 23, Block A, UDC Times Building, No. 8 Xinye Road, Qianjiang New City, Hangzhou Tel. 0571-88879999 Fax. 0571-88879000 www.zhcpa.cn 目 录 sam 年度募集资金存放与使用情况鉴证报告 中汇会鉴[2024]5368号 x | | 页 次 | | --- | --- | | 一、年度募集资金存放与使用情况鉴证报告 | 1-3 | | 二 ...

上海索辰信息科技股份有限公司 内部控制审计报告 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 Floors 5-8 12 and 23, Block A, UOC Times Building, No. 8 Xinye Road, Qianjiang New City Hangzhou Tel. 0571-88879999 Fax. 0571-88879000 www.zhcpa.cn 等端 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一出倡导有执业许可的会计师事务所出具 "进行查验 报告编码:浙245G3FXNRJ 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的程度降低, 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 内部控制审计报告 中汇会审[2024]5364号 上海索辰信息科技股份有限公司全体股 ...

证券代码：688507 证券简称：索辰科技 公告编号：2024-015 上海索辰信息科技股份有限公司 第二届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 上海索辰信息科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第六次 会议于 2024 年 04 月 25 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开，会议通知已于 2024 年 04 月 15 日以书面方式送达。会议由公司监事会主席贾钧元先生主持，应 出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。会议的召集、召开程序和方式符合《中华人 民共和国公司法》（以下简称《公司法》）等法律法规以及《上海索辰信息科技 股份有限公司章程》的有关规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事投票表决，本次会议审议并通过了以下议案： （一）审议通过了《关于<公司 2023 年度监事会工作报告>的议案》 经审议，公司监事会严格按照《公司法》《证券法》《公司章程》及《监事 会议事规则》等相关法律法规、规章制度的规定，本着对公司和全体股东负责的 ...

证券代码：688507 证券简称：索辰科技 公告编号：2024-019 上海索辰信息科技股份有限公司 2023年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 （二）募集资金使用情况和结余情况 截至 2023 年 12 月 31 日止，公司累计使用募集资金 56,133.00 万元，募集 资金余额为 178,169.76 万元，具体明细如下： 单位：人民币万元 | 项目 | 金额 | | --- | --- | | 募集资金总额 | 253,746.97 | | 减：券商承销佣金及保荐费 | 19,231.02 | | 实际收到的募集资金 | 234,515.95 | | 减：置换已支付的发行费 | 355.38 | | 减：本期支付的发行费 | 2,518.29 | | 减：累计使用募集资金(含置换预先已支付募投项目 | 56,133.00 | | 自筹资金) | | | 加：累计收到的利息及扣减手续费净额 | | | | ...