正帆科技（688596） [Table_Tag] [投资要点 Table_Summary] ◼ 营收再创历史新高，气体及先进材料业务增长显著：2023 年公司实现营业 收入 38.35 亿元，同比+41.78%；归母净利润 4.01 亿元，同比+55.1%；扣非 归母净利润 3.4 亿元，同比+58.4%。2024Q1 营收 5.89 亿元，同比+43.31%； 归母净利润 0.25 亿元，同比+123.36%；扣非归母净利润 0.16 亿元，同比 +122.29%。CAPEX 方面，2023 年公司电子工艺设备营收 29.00 亿元，同比 增长 52.76%；OPEX 方面，2023 年公司气体和先进材料业务营收 4.20 亿 元，同比增长 73%；生物制药设备营收 2.90 亿元，同比下降 15.68%；公司 控股子公司鸿舸半导体的主要产品 GAS BOX 已经获得了国内头部工艺设 备厂商的广泛认证，2023 年收入同比增长 104%，新签订单同步高速增长。 ◼ 控费降本，盈利能力持续提升：2023 年公司毛利率为 27.11%，同比-0.35pct； 销售净利率为 11.04%，同比+1.38pct；我 ...

机械设备 ——新签订单持续高增，加码发展 Opex 业务 报告原因：有业绩公布需要点评 一年内股价与大盘对比走势： 《正帆科技（688596）点评：新签订单连 续 四 季 高 增 ， 募 资 加 码 电 子 特 气 》 2023/10/26 《正帆科技（688596）点评：22Q4、23Q1 新签订单连续创新高》 2023/04/24 2023 年新签订单高增约 60%，1Q24 合同负债 25.4 亿元。据公司公告，2022 年新签订 单 41.34 亿元，同比+52.50%，年末合同负债 11.11 亿元；2023 年新签合同是 66 个亿， 同比增长约 60%，2023 年末合同负债金额 23.33 亿元，1Q24 合同负债环比继续增长。 正帆科技气体业务 2023 年营收 4.2 亿。近 2 年，正帆科技从电子特气走向大宗气体，是 国内为数不多能稳定量产电子级砷烷、磷烷的企业之一。公司拟发行 11.5 亿可转债投向铜 陵特气、丽水特气以及正帆百泰医药基地项目。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------- ...

邮箱：researchsh@gjzq.com.cn 原材料供应的风险;产品技术升级和选代的风险;下游需求不及 预期的风险;产能消化不及预期的风险;限售股解禁的风险。 2024年04月30日 正帆科技 (688596.SH) 证券研究报告 为基 OPEX 业务接力成长 公司于 2024年4月 30 日披露年报和 2024年一季报, 2023年公 司实现营收 38.35 亿元,同比+41.78%;实现归母净利润 4.01 亿 元,同比+55.10%。1Q24 单季度实现营收 5.89 亿元,同比 +43.31%;实现归母净利润 2490 万元,同比+123.36%,实现扣 非后的归母净利润 1634 万元，同比+122.29%。 研发授入进一步加码，经营情况良好。公司在近几年保持利润增 速高于收入增速,公司坚持开展技术创新,进一步加大研发投入 力度，1Q24 公司研发费用率达到了 9.07%。1Q24 年公司综合毛 利率为 27.41%,较上一年同期提升了 0.3 pcts。2023 年公司加 强对期间费用的管理,期间费用率为 16.08%,较上一年同期下滑 了 0.88 pcts。公司坚定推行依托 Capex ...

证券代码：688596 证券简称：正帆科技 上海正帆科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-002 特定对象调研 分析师会议 投资者关系 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 广发基金 东方红资管 东方基金 汇安基金 银华基金 华夏基金 博时基金 中信保城 国泰基金 海富通 淳厚基金 长盛基金 中欧基金 百年人寿 金信基金 永安财险 合远基金 信达澳亚 恒越基金 农银汇理 长城基金 景顺长城 华宝基金 华安基金 交银施罗德 参与单位名 嘉合基金 嘉实基金 大家资产 华安财保 易方达 称及人员姓 德邦基金 光大资管 泰康基金 万家基金 平安基金 名 钦沐资产 金鹰基金 中信建投 长江证券 中信证券 天风证券 华福证券 德邦证券 中邮证券 财通证券 华安证券 东吴证券 申万宏源 方正证券 广发证券 浙商证券 中泰证券 华泰证券 国投证券 华西证券 国金证券 光大证券 民生证券 兴业证券 海通证券 ...

正班科技2023年年度报告和2024年一季度财报已经向上交所提交我们在第一时间向各位投资人进行汇报交流首先由公司副总兼财务负责人郑宏亮先生为大家介绍两份财报中主要的业绩内容有请郑总各位投资的朋友大家好 下面我给大家汇报一下23年的和24年一季度的经营结果我们2023年如大家屏幕上所看到的销售收入我们获得38.34亿比2022年同比增长42%这主要得益于我们所服务的市场获得比较大的一些增长 毛利率水平的话是2023年27.1相比于2022年我们略有下降基本上处在一个比较我们觉得是可控的水平略有下降的主要原因是因为我们的尤其是光复行业的市场竞争比较激烈毛利略有下降就是整体的毛利率下降了0.35个点 同时我们也为响应客户对光复尤其是光复行业客户对降等增效的一些需求我们自身也积极拓展自己做模块化设计同时也向供应链做了一些改进我们同时也既满足了客户对我们的要求也满足了我们毛利率基本上能够稳定住的这么一个状况下一个是我们的规模净利润23年我们获得规模净利润4.01个亿 比2022年同比增长55%,同样的扣费规模净利润,我们获得将近3.4个亿的扣费规模净利润,相比于2022年同比增长了58%,我们政方一直以来还是非常注重我 ...

上海正帆科技股份有限公司 2023 年年度报告 公司代码：688596 公司简称：正帆科技 上海正帆科技股份有限公司 2023 年年度报告 1 / 269 上海正帆科技股份有限公司 2023 年年度报告 正帆科技正在稳步推进可转债发行计划。我们将继续利用有效的市场机制进行融资，以支持我们 的业务发展战略。正帆科技将在电子特气和先进材料开发、数字化平台建设、高纯流体系统核心 装备研制、电子特气和大宗气体生产设施与生产基地建设等方面持续进行适当和必要的资本投 入，以保证我们不断推出符合市场需求的新产品和新业务，不断提升我们的产能和保供能力。 董事长致辞 正帆科技在 2023 年达成历史最好业绩，各项经营指标均创新高。主业收入超过 38.3 亿人民 币，同比增长超过 40%；扣非归母净利润接近 3.4 亿人民币，同比增长超过 58%；归母净利润 超过 4.0 亿人民币，同比增长 55%；营运现金流由负转正，超过 1 亿人民币。 我们取得的成绩，离不开所有人的支持。在此，我代表公司管理层向广大客户、供应商与合作伙 伴，向正帆科技的优秀团队和关心爱护我们的投资者们表达最衷心的感谢！ 正帆科技向泛半导体和生物医药产业的客 ...

Financial Performance - In Q1 2024, the total revenue reached CNY 645,883,815.86, an increase from CNY 528,527,703.63 in Q1 2023, representing a growth of approximately 22.2%[3] - The company reported a basic and diluted earnings per share of CNY 0.09, up from CNY 0.04 in Q1 2023, reflecting a 125% increase[3] - The company's operating revenue for Q1 2024 reached ¥588.73 million, representing a 43.31% increase year-over-year[12] - Net profit attributable to shareholders was ¥24.90 million, a significant increase of 123.36% compared to the same period last year[12] - The net profit excluding non-recurring gains and losses was ¥16.34 million, reflecting a 122.29% increase year-over-year[12] - Net profit for Q1 2024 was ¥35.01 million, compared to ¥14.96 million in Q1 2023, representing a 134.0% increase[42] - Profit before tax for Q1 2024 was ¥32.08 million, up from ¥14.10 million in Q1 2023, marking a 127.6% increase[42] - The net profit attributable to shareholders of the parent company was ¥24.90 million, compared to ¥11.15 million in the same quarter last year, reflecting a 123.5% growth[42] Cash Flow and Financial Position - The net cash flow from operating activities was CNY -210,745,939.20, compared to CNY -129,857,764.49 in the same period last year, indicating a decline in cash flow[4] - The net cash increase for the period was CNY 18,612,987.62, contrasting with a decrease of CNY -296,367,704.79 in the same quarter last year[6] - The cash flow from financing activities generated a net amount of CNY 333,997,196.43, compared to a net outflow of CNY -84,268,269.57 in Q1 2023[6] - The company reported a net cash flow from operating activities of -¥210.75 million, indicating a significant increase in contract backlog and inventory payments compared to the previous year[13] Research and Development - Research and development expenses totaled CNY 53,405,265.79, accounting for 9.07% of operating revenue, which is an increase of 0.73 percentage points year-over-year[9] - R&D investment totaled ¥55.95 million, primarily due to increased material consumption and employee compensation in technology expansion and new product development[13] - Research and development expenses increased to ¥53.41 million, a 56.2% rise from ¥34.25 million in the previous year[41] Assets and Liabilities - Total assets increased to CNY 8,664,847,478.06, up 7.43% from CNY 8,065,228,289.12 at the end of the previous year[9] - Total current assets increased to ¥6,892,157,130.40 from ¥6,424,881,965.46, representing a growth of approximately 7.3% year-over-year[33] - Total liabilities increased to ¥5,519,210,493.61 from ¥5,010,697,923.35, reflecting a growth of approximately 10.1%[39] - Total equity attributable to shareholders reached ¥3,067,094,188.67, up from ¥3,001,886,794.49, marking an increase of about 2.2%[36] - The company’s total equity increased to ¥3,145,636,984.45 from ¥3,054,530,365.77, representing a growth of approximately 3.0%[36] Inventory and Receivables - Inventory rose to ¥3,875,479,718.89, up from ¥3,376,622,490.98, indicating an increase of about 14.8%[38] - Accounts receivable decreased to ¥1,423,728,622.38 from ¥1,536,343,053.84, showing a decline of about 7.4%[33] Contracts and Backlog - The company signed new contracts worth ¥1.8 billion in Q1 2024, a 22% increase year-over-year, with 46% coming from the semiconductor industry[24] - The total contract backlog reached ¥7.5 billion, a 68% increase year-over-year, with 53% from the semiconductor sector[24] Other Financial Metrics - Other income for Q1 2024 was reported at ¥22.18 million, significantly higher than ¥3.55 million in Q1 2023[41] - The company recorded a foreign exchange loss of ¥3.63 million in Q1 2024, compared to a gain of ¥75,123.29 in the previous year[42] - Tax expenses for Q1 2024 were ¥2.93 million, compared to ¥856,376.33 in Q1 2023, indicating a substantial increase in tax obligations[42] - The company experienced a credit impairment loss of ¥4.50 million in Q1 2024, compared to a loss of ¥1.21 million in the same period last year[42] Shareholder Information - The number of ordinary shareholders at the end of the reporting period was 7,907[30] - The company’s cash and cash equivalents amounted to ¥621,027,615.24, compared to ¥605,556,875.87, reflecting a slight increase of about 2.4%[33] Financing Activities - The company has received approval from the Shanghai Stock Exchange for its convertible bond issuance application, which is currently under review[24] - Short-term borrowings rose significantly to ¥434,526,003.77 from ¥255,522,991.36, an increase of approximately 69.9%[39]

上海证券交易所文件 上证科审（再融资）〔2024〕33 号 关于上海正帆科技股份有限公司向不特定对 象发行可转换公司债券申请文件的 审核问询函 上海正帆科技股份有限公司、海通证券股份有限公司： 根据《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上 海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等有关法律、 法规及本所有关规定等，本所审核机构对上海正帆科技股份 有限公司（以下简称发行人或公司）向不特定对象发行可转 换公司债券申请文件进行了审核，并形成了首轮问询问题。 1.关于本次募投项目 根据申报材料，1）发行人本次计划募集资金不超过 115,000.00 万元（含本数），用于实施铜陵正帆电子材料有 限公司特气建设项目（二期）——年产 890 吨电子先进材料 及 30 万立方电子级混合气体项目、正帆科技（丽水）有限 1 ─────────────── 公司特种气体生产项目、正帆百泰（苏州）科技有限公司新 建生物医药核心装备及材料研发生产基地项目、补充流动资 金及偿还银行贷款；2）正帆百泰（苏州）科技有限公司新 建生物医药核心装备及材料研发生产基地项目无需取得环 评、节能审查批复。 请发行人说明：（1）本次募投项目产品 ...

上海正帆科技股份有限公司 关于 2021 年第二期股票期权激励计划 2024 年第一季 度自主行权结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次行权数量： 证券代码：688596 证券简称：正帆科技 公告编号：2024-012 公司 2021 年第二期股票期权激励计划的第二个行权期可行权数量为 3,042,600 股，行权期为 2023 年 12 月 22 日至 2024 年 12 月 2 日（行权日须 为交易日）。2024 年第一季度，累计行权并完成股份登记数量为 1,646,800 股，占本次可行权总量的 54.12%；截至 2024 年 3 月 31 日，累计行权并完成 登记数量为 2,218,400 股，占本次可行权总量的 72.91%。 本次行权股票上市流通时间： 公司本次行权采用自主行权模式，激励对象行权所得股票于行权日（T 日）后的第一个交易日（T+1 日）到达股票账户，并于第二个交易日（T+2 日）上市交易。 一、本次股票期权行权的决策程序及信息披露 1、本激励计划 ...

之 上市保荐书 保荐机构(主承销商) 海通证券股份有限公司 关于上海正帆科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 3-2-1 | 声 明 | | --- | | 月 求 | | 一、发行人基本情况 | | 二、发行人本次发行情况 . | | 三、本次证券发行上市的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 18 | | 四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 …………………………19 | | 五、保荐机构承诺事项 . | | 六、本次证券发行上市履行的决策程序 ……………………………………………………………………………………………………………………………20 | | 七、保荐机构关于符合国家产业政策和板块定位的核查情况 …………………………21 | | 八、本次向不特定对象发行可转换公司债券符合规定 | | 九、保荐机构对发行人持续督导工作的安排 …………………………………………………………35 | | 十、保荐机构和保荐代表人联系方式 ………………………………………………………………………………………36 | | 十一、保荐机构认为应当说明的其他事项 . | | 十二、保荐机构对本次 ...