兴业证券股份有限公司 关于厦门厦钨新能源材料股份有限公司 （二）募集资金使用及结余情况 截至 2024 年 12 月 31 日，公司 2022 年向特定对象发行股票募投项目累计使 用募集资金 2,653,743,621.97 元，其中：使用募集资金置换以自筹资金预先偿还 银行贷款金额为 61,000,000.00 元，直接投入募投建设项目的募集资金为 148,111,362.48 元，使用募集资金补充流动资金及偿还银行贷款金额为 2,444,632,259.49 元。公司 2022 年向特定对象发行股票募投项目以前年度使用募 集资金 2,555,636,020.47 元，2024 年度使用募集资金 98,107,601.50 元，期末尚未 使用的募集资金余额为 880,200,077.55 元（包含利息收入扣除手续费支出后的净 额），其中募集资金专户余额为 380,201,077.55 元，持有未到期赎回的现金管理 产品金额 499,999,000.00 元。 2024年度募集资金存放与实际使用情况的核查意见 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"或"保荐机构"）作为厦门 厦钨新能源材料股份有限公司（以下 ...

w 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 审 计 报 告 华兴审字[2025]24015510022 号 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 审 计 报 告 华兴审字[2025]24015510022号 厦门厦钨新能源材料股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了厦门厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称"厦钨新能" 或"公司"）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表， 2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司 所有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编 制，公允反映了厦钨新能2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的 "注册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下 的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于厦钨新能，并履行 了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当 的，为发表审计意见提供了基础。 三、关键审计 ...

w 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 内部控制审计报告 华兴审字[2025]24015510038 号 厦门厦钨新能源材料股份有限公司全体股东： 内部控制审计报告 华兴审字[2025]24015510038 号 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求， 我们审计了厦门厦钨新能源材料股份有限公司全体股东（以下简称"厦钨新 能公司"）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》和《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是 厦钨新能公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性 发表审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外， 由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的 程度降低，根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 1 计 ...

w 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 募集资金存放与使用情况鉴证报告 募集资金存放与使用情况鉴证报告 华兴专字[2025]24015510045 号 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 华兴专字[2025]24015510045 号 厦门厦钨新能源材料股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对后附的厦门厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称 厦钨新能公司）董事会编制的《2024 年度募集资金年度存放与使用情况专项 报告》（以下简称"募集资金专项报告"）执行了鉴证工作。 一、董事会的责任 厦钨新能公司董事会的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照 中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金 管理和使用的监管要求》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引 第 1 号——规范运作（2023 年 12 月修订）》的规定编制募集资金专项报告。 这种责任包括设计、执行和维护与募集资金专项报告编制相关的内部控制， 保证募集资金专项报告的真实、准确和完整，以及不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对厦钨新能公司董事会编制的募 集资金专项报 ...

厦门厦钨新能源材料股份有限公司 2024 年度非经营性资金占用及 其他关联资金往来情况的专项说明 华兴专字[2025]24015510058 号 w 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 2024 年度非经营性资金占用及 其他关联资金往来情况的专项说明 华兴专字[2025]24015510058 号 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 8 号——上市公司 资金往来、对外担保的监管要求》和《科创板上市公司自律监管指南第 7 号 ——年度报告相关事项（2024 年 5 月修订）》的要求，厦钨新能公司编制了 后附的厦门厦钨新能源材料股份有限公司 2024 年度非经营性资金占用及其他 关联资金往来情况汇总表(以下简称"汇总表")。 如实编制和对外披露汇总表并确保其真实、合法及完整是厦钨新能公司 管理层的责任。我们对汇总表所载资料与本所审计厦钨新能公司 2024 年度财 务报表时所复核的会计资料和经审计的财务报表的相关内容进行了核对，在 所有重大方面没有发现不一致。除了对厦钨新能公司实施 2024 年度财务报表 1 兴会计师事务所(特殊普通? ING CERTIFIED PUBL ...

厦门厦钨新能源材料股份有限公司 2025 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 厦门厦钨新能源材料股份有限公司2025 年第一季度报告 证券代码：688778 证券简称：厦钨新能 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 | 项目 | 本报告期 | 本报告期比上 上年同期 | 年同期增减变 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 动幅度(%) | | 营业收入 | 2,976,556,152.31 | 3,298,786,656.17 | -9.77 | | 归属于上市公司股东的净利润 | 116,678,997.20 | 111 ...

厦门厦钨新能源材料股份有限公司2024 年年度报告 公司代码：688778 公司简称：厦钨新能 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 2024 年年度报告 1 / 294 厦门厦钨新能源材料股份有限公司2024 年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，具体详见第三节"管理层讨论与分析"中 "四、风险因素"。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、华兴会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人杨金洪、主管会计工作负责人张瑞程及会计机构负责人（会计主管人员）张瑞程 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟向全体股东每10股派发现金红利4.00元（含税），同时以资本公积向全体股东每10股 转增2股。公司通过回购专用账户所持有的公司股份不参与本次利润分配及转 ...

前十大流通股东累计持有： 29830.74万股，累计占流通股比： 70.9%，较上期变化： -1205.88万股。 | 持有数量(万股) 名称 | | 占总股本比例 (%) | 增减情况(万 | | --- | --- | --- | --- | | 厦门钨业（600549）股份有限公司 | | | 股) | | 21147.57 | | 50.26 | 不变 | | 宁波海诚领尊创业投资合伙企业(有限合伙) | 2792.06 | 6.64 | -300.00 | | 福建冶控股权投资管理有限公司 | 2300.32 | 5.47 | 不变 | | 福建闽洛投资合伙企业(有限合伙) | 1056.60 | 2.51 | 不变 | | 福建三钢闽光（002110）股份有限公司 | 783.66 | 1.86 | 不变 | | 天齐锂业（002466）股份有限公司 | 675.45 | 1.61 | -117.00 | | 福建省国企改革重组投资基金(有限合伙) | 517.90 | 1.23 | -400.76 | | 南方中证500ETF | 223.24 | 0.53 | -26.10 | | 香港中央结 ...

一、主要会计数据和财务指标 | 报告期指标 | 2024年年报 | 2023年年报 | 本年比上年增减(%) | 2022年年报 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 基本每股收益（元） | 1.1800 | 1.2500 | -5.6 | 2.9900 | | 每股净资产（元） | 20.77 | 20.39 | 1.86 | 27.28 | | 每股公积金(元) | 14.31 | 14.31 | 0 | 20.43 | | 每股未分配利润(元) | 5.05 | 4.61 | 9.54 | 5.35 | | 每股经营现金流(元) | - | - | - | - | | 营业收入(亿元) | 132.97 | 173.11 | -23.19 | 287.51 | | 净利润(亿元) | 4.94 | 5.27 | -6.26 | 11.21 | | 净资产收益率(%) | 5.73 | 6.30 | -9.05 | 20.88 | 前十大流通股东累计持有： 31036.62万股，累计占流通股比： 73.76%，较上期变化： -886.33万股。 | 名称 持有数量(万股) ...

Investment Rating - The report assigns an initial "Buy" rating for the company [7]. Core Views - The company is recognized as a leader in cobalt lithium materials, with future growth driven by its leading market share in cobalt lithium shipments, advancements in nickel-rich ternary materials, and a strong position in solid-state electrolyte technology [4][16]. - The company is expected to see steady revenue growth, with projected revenues of 133.0 billion, 155.9 billion, and 205.6 billion yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, reflecting year-on-year changes of -23.2%, +17.2%, and +31.9% [12][18]. Summary by Sections 1. Cobalt Lithium Leadership and Profitability Recovery - The company has been a pioneer in cobalt lithium production since 2004 and has expanded into ternary materials since 2012, establishing a strong foothold in both consumer electronics and power battery applications [25]. - The company has a significant market share in cobalt lithium, with a projected global market share of 44% by 2024, driven by increasing demand from the 3C electronics sector [11][16]. 2. Ternary Material Technology Advantages - The company’s nickel-rich high-voltage products are technologically advanced and have achieved mass production, with a focus on meeting the growing demand in the electric vehicle sector [11][12]. - The company is developing ultra-high nickel products and has a comprehensive product range covering all nickel series and voltage platforms, enhancing its competitive edge [16]. 3. Solid-State Electrolyte and NL Electrode Advancements - The NL electrode material shows significant advantages in energy density, cycle life, and cost-effectiveness compared to traditional materials, with plans for application in various sectors by 2025 [12][34]. - The company is strategically positioned in the solid-state electrolyte market, with promising results from pilot tests indicating substantial cost reduction potential [12][34]. 4. Financial Forecast and Valuation - The company’s projected earnings per share (EPS) for 2024, 2025, and 2026 are 1.18, 1.85, and 2.37 yuan respectively, with a compound annual growth rate (CAGR) of 23.64% over three years [12][18]. - The report estimates a fair value of 65.80 yuan per share based on discounted cash flow (DCF) analysis, with a target price of 66.6 yuan considering the company's leadership in cobalt lithium and ongoing product innovations [12][18].