Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" and maintained [7] Core Views - The company is expected to achieve total revenue of 11.397 billion yuan in 2024, with a year-on-year growth of 3%. However, the net profit attributable to the parent company is projected to decline by 18% to 63 million yuan, and the net profit after deducting non-recurring gains and losses is expected to decrease by 21% to 59 million yuan [2][4] - In Q4 2024, the company anticipates total revenue of 3.001 billion yuan, with a year-on-year decline of 10%. The net profit is expected to be a loss of 96 million yuan [2][4] - For Q1 2025, total revenue is projected to be 2.212 billion yuan, with a slight year-on-year increase of 1%. The net profit attributable to the parent company is expected to be 49 million yuan, showing a decrease of 1% [2][4] Summary by Sections Business Performance - The B2B business is estimated to achieve stable growth in 2024, contributing to a total revenue increase of 3%. The revenue from the B2B segment is expected to be 11.352 billion yuan, driven by digital transformation and the use of AI tools to optimize business processes [11] - The SAAS business is projected to generate 4.5 million yuan in revenue, a decrease of 42%, as the company focuses on the smart education sector [11] Profitability - The company's net profit for 2024 is expected to be 63 million yuan, with a net profit of 110 million yuan after excluding goodwill impairment [11] - The gross margin for 2024 is projected to be 8.6%, an increase of 0.2 percentage points. The gross margins for B2B and SAAS businesses are expected to be 8.58% and 10.40%, respectively [11] Future Outlook - In Q4 2024, the company anticipates revenue pressure across all business segments, leading to losses. The B2B revenue is expected to decline by 10%, while SAAS revenue is projected to drop by 52% [11] - For Q1 2025, the company expects a recovery in B2B revenue and positive profitability from the good vision business adjustments [11] - The company aims to optimize its B2B customer structure and enhance its MRO share, leveraging AI for cost reduction and efficiency improvements [11]

3、召开方式：本次说明会将采用网络远程的方式召开。 4、参与方式：投资者可登录价值在线（网址：https://www.ir-online.cn）搜索"002301" 进入"齐心集团 2024 年度网上业绩说明会"或使用微信扫描下方小程序码即可进入参与互动 交流。 证券代码：002301 证券简称：齐心集团 公告编号：2025-014 深圳齐心集团股份有限公司 关于召开 2024 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 深圳齐心集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年年度报告全文及摘要已于 2025 年 4 月 26 日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。为使广大投资者进一步了解公司 2024 年 度经营情况和发展规划，公司将于 2025 年 5 月 9 日（星期五）15:00—17:00 通过价值在线召 开 2024 年度网上业绩说明会，广泛听取投资者的意见和建议，并就投资者关心的问题进行交 流。业绩说明会具体情况安排如下： 一、业绩说明会相关安排 1、会议主题：2024 年度网上业绩说明会 2、召 ...

Financial Performance - In 2024, the company achieved a revenue of CNY 11.397 billion, a year-on-year increase of 2.69%, while the net profit attributable to shareholders was CNY 63 million, a decrease of 18.32% compared to the previous year [6] - In Q1 2025, the main revenue was CNY 2.212 billion, a year-on-year increase of 0.98%, with a net profit of CNY 49 million, down 1.14% from the same period last year [6] Business Strategy - The company aims to find new growth points in 2025 by enhancing the proportion of existing customers, improving new customer development capabilities, and expanding local major customer outreach [3] - The focus remains on the B2B sector, particularly in office supplies, MRO industrial products, employee benefits, and marketing materials, with over 60 out of 98 central enterprises currently served [7] Digital Transformation - The company has launched over 50 application scenarios in its digital operation platform, with more than 70% of these related to main business production scenarios, significantly enhancing service efficiency and customer experience [7][23] - The digital procurement total in China reached approximately CNY 17.2 trillion in 2023, with a penetration rate of 9.8% and a growth rate of 15.2% [8] Shareholder Returns - In 2024, the company implemented a cash dividend of CNY 59.4213 million and proposed an additional CNY 49.8196 million cash dividend, totaling CNY 109.2408 million over two years [9] Market Trends - The government has prioritized boosting consumption and investment efficiency, with policies aimed at expanding domestic demand, which is expected to positively impact the company's growth [8] - The company is focusing on high-value student stationery and office supplies, with plans to enhance product capabilities and service offerings [11] Challenges and Risks - The company has faced a decline in revenue due to project delays in the B2B sector, impacting overall growth [3] - There are concerns regarding asset impairment related to historical assets from Haoshitong, which the company is addressing through improved management of accounts receivable and inventory [20][24] Future Outlook - The company plans to continue its focus on self-owned brand development, particularly in cultural IP products, while exploring opportunities in high-value segments [11][16] - The cross-border e-commerce strategy is a key development direction, with significant progress in sales on platforms like Amazon [18]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [7] Core Views - The company achieved a revenue of 11.397 billion RMB in 2024, representing a year-on-year increase of 2.69%, while the net profit attributable to the parent company was 62.82 million RMB, down 18.32% year-on-year due to a provision for asset and credit impairment losses of 120 million RMB [1][2] - In Q1 2025, the company reported a revenue of 2.212 billion RMB, a year-on-year increase of 0.98%, with a net profit of 48.87 million RMB, down 1.14% year-on-year [1] - The company is expected to focus on core clients and business scenarios in office procurement, which is anticipated to lead to stable growth in business scale [1] - The company plans to enhance IP collaboration in new stationery products, which is expected to contribute to growth [1] - After the impairment provisions, the company is expected to recover its profitability in 2025 [1] Revenue and Profitability - The B2B office supplies and new stationery business generated a revenue of 11.352 billion RMB in 2024, up 3.00% year-on-year, with a net profit of 22 million RMB, down 9.8% year-on-year excluding goodwill impairment [2] - The SaaS software and services segment reported a revenue of 45 million RMB in 2024, down 41.93% year-on-year, with a net loss of 110 million RMB, slightly narrowing from a loss of 112 million RMB in 2023 [2] Financial Metrics - The gross profit margin for 2024 increased by 0.21 percentage points to 8.59%, attributed to a higher proportion of high-margin businesses and improved operational efficiency [3] - The operating expense ratio decreased by 0.50 percentage points to 6.46%, with the sales expense ratio increasing by 0.10 percentage points to 4.99% due to higher marketing expenses [3] - The net profit forecast for 2025-2027 is projected at 222.91 million RMB, 280.47 million RMB, and 339.96 million RMB respectively, with corresponding EPS of 0.31 RMB, 0.39 RMB, and 0.47 RMB [4][6] Valuation - The target price for the company is set at 8.37 RMB, based on a PE ratio of 27 times for 2025, reflecting an increase from the previous target price of 7.03 RMB [4][8] - The current market capitalization is approximately 5.028 billion RMB, with a closing price of 6.97 RMB as of April 25 [8]

深圳齐心集团股份有限公司 审 计 报 告 政旦志远审字第 2500353 号 政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙） 审计报告及财务报表 （2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日止） Zandar Certified Public Accountants LLP 深圳齐心集团股份有限公司 | | 目 | 录 | 页 次 | | --- | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | | 1-7 | | 二、 | 已审财务报表 | | | | | 合并资产负债表 | | 1-2 | | | 合并利润表 | | 3 | | | 合并现金流量表 | | 4 | | | 合并股东权益变动表 | | 5-6 | | | 母公司资产负债表 | | 7-8 | | | 母公司利润表 | | 9 | | | 母公司现金流量表 | | 10 | | | 母公司股东权益变动表 | | 11-12 | | | 财务报表附注 | | 1-103 | 地 址：深圳市福田区鹏程一路广电金融中心11F 电 话：+86-755-88605026 www.zdcpa.com 审 计 报 告 ...

深圳齐心集团股份有限公司 内部控制审计报告 政旦志远内字第 2500044 号 政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙） Zandar Certified Public Accountants LLP 深圳齐心集团股份有限公司 内部控制审计报告 （截止 2024 年 12 月 31 日） 目 录 页 次 一、 内部控制审计报告 1-2 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求，我们审计了深圳齐心集团股份有限公司（以下简称齐心集团 公司）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企 业内部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评 价其有效性是企业董事会的责任。 二、注册会计师的责任 地 址：深圳市福田区鹏程一路广电金融中心11F 电 话：+86-755-88605026 www.zdcpa.com 内 部 控 制 审 计 报 告 政旦志远内字第 2500044 号 深圳齐心集团股份有限公司全体股东： 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的 有效性发表 ...

深圳齐心集团股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的 专项说明 政旦志远核字第 2500166 号 政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙） Zandar Certified Public Accountants LLP 深圳齐心集团股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 （截止 2024 年 12 月 31 日） 目 录 页 次 一、 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项 说明 1-2 二、 深圳齐心集团股份有限公司 2024 年度非经营 性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 1 地 址：深圳市福田区鹏程一路广电金融中心11F 电 话：+86-755-88605026 www.zdcpa.com 控 股 股 东 及 其 他 关 联 方 资 金 占 用 情 况 的 专 项 说 明 政旦志远核字第 2500166 号 深圳齐心集团股份有限公司全体股东： 我们接受委托，依据《中国注册会计师执业准则》审计了深圳齐 心集团股份有限公司（以下简称齐心集团公司）2024 年度财务报表， 包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年度的合 并及母公司利润表、 ...

深圳齐心集团股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（胡泽禹） 各位股东及股东代表： 本人作为深圳齐心集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会独立董事，董事会提名 委员会委员及召集人、审计委员会委员，2024 年度任职期间，严格按照相关法律法规和公司相 关制度要求，全面关注公司的业务经营与内部控制，积极出席报告期内召开的董事会、股东大 会等相关会议，充分发挥独立董事及专门委员会委员的作用，勤勉尽责，忠实履职，切实维护 公司及全体股东尤其是中小股东的合法权益。 现将 2024 年度履行独立董事职责情况向各位股东汇报如下： 一、独立董事基本情况及任职资格独立性自查说明 （一）独立董事基本情况 胡泽禹：1960 年生，中国国籍，无永久境外居留权，经济师，大专学历。2007 年 6 月至 2013 年 6 月曾任本公司独立董事。1984 年 11 月调入深圳，曾任深圳市招商局蛇口工业区港务 公司采购科科长、运输部副经理、计划部经理；2004 年 9 月至 2014 年 9 月，历任深圳市华德 石油化工有限公司化工部经理、分公司总经理、助理总经理，2014 年 10 月至 2020 年 3 月任 惠州市大亚湾粤安 ...

深圳齐心集团股份有限公司 作为公司的独立董事，本人未在公司担任除独立董事、董事会专门委员会委员以外的任何 职务，本人及直系亲属均不在公司或其附属企业担任除独立董事之外的其他职务，也未在公司 主要股东处担任任何职务；没有为公司或其附属企业提供财务、法律、咨询等服务；不存在妨 碍独立董事进行独立客观判断的情形。独立董事独立性情况符合《上市公司独立董事管理办法》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关要求。 2024 年任职期间，本人任职符合法律法规和规范性文件等规定的独立性要求，不存在影 响独立性的情况。 2024 年度独立董事述职报告（车晓昕） 各位股东及股东代表： 本人作为深圳齐心集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会独立董事，董事会薪酬 与考核委员会委员及召集人、提名委员会委员，2024 年 1 月获选任为公司独立董事后，在 2024 年度任职期间，严格按照相关法律法规和公司相关制度要求，本着独立、客观和公正的原则， 充分发挥独立董事及专门委员会委员的作用，全面关注公司经营状况和内部控制建设，积极出 席公司报告期内召开的董事会、股东大会等相关会议，认真审议董事会各 ...

深圳齐心集团股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（韩文君） 各位股东及股东代表： 本人作为深圳齐心集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会独立董事，董事会审计 委员会委员及召集人、薪酬与考核委员会委员，2024 年度任职期间，严格按照相关法律法规和 公司相关制度要求，本着独立、客观和公正的原则，全面关注公司的经营状况、内部控制建设， 积极出席公司报告期内召开的董事会、股东大会等相关会议，参与重大经营决策并对重大事项 独立、客观地发表意见，切实维护公司和股东尤其是中小股东的合法权益，充分发挥了独立董 事及专门委员会委员的独立性和专业作用。 现将本人作为独立董事在 2024 年度履职情况向各位股东进行汇报： 一、独立董事基本情况及任职资格独立性自查说明 （一）独立董事基本情况 韩文君：1968 年生，中国国籍，无境外居留权，硕士研究生学历，注册会计师、注册税务 师。2007 年 12 月至 2013 年 6 月曾任本公司独立董事。1989 年 7 月至 2005 年 4 月在吉林工业 大学、广东三星汽车企业集团、深圳天华会计师事务所有限公司工作；2013 年 10 月至 2020 年 1 月任深圳信立泰 ...