2月9日，借壳上市企业领益智造（002600.SZ）迎来了其上市7周年的重要节点。 2017年，江粉磁材公告计划通过发行股份的方式向领胜投资、领尚投资及领杰投资收购其合计持有的领 益科技100%股权，交易总额高达207.3亿元。 此次交易完成后，领胜投资等主体成为公司控股股东，曾芳勤则成为公司的实际控制人，为领益智造 2018年的上市奠定了基础。 审视其近5个财年的财务数据，领益智造的业绩呈现出一定的不稳定性。 2020年，公司实现归母净利润高达22.66亿元，然而到2021年，业绩却大幅下滑至11.80亿元，降幅达到 了47.93%。 截至2023年，其归母净利润也仅达到20.51亿元，仍未恢复到2020年的水平。 截至2024年前三季度，领益智造实现归母净利润14.05亿元，同比下滑24.85%，而营业收入则实现了 27.75%的增长，达到314.85亿元。 江粉磁材（2018年3月更名为领益智造）2018年2月9日发布的发行股份购买资产暨关联交易之实施情况 暨新增股份上市公告书显示，江粉磁材拟以发行股份的方式购买领胜投资、领尚投资、领杰投资等三名 交易对方合计持有的领益科技100%的股权。 本次交易的交 ...

| 证券代码：002600 | 证券简称：领益智造 | 公告编号：2025-005 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127107 | 债券简称：领益转债 | | 广东领益智造股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 截至 2025 年 1 月 31 日，公司累计通过回购专用证券账户以集中竞价交易方 式回购公司股份 12,390,800 股，占公司总股本的 0.18%，最高成交价为 4.98 元/ 股，最低成交价为 4.63 元/股，成交金额为 59,947,339.10 元（不含交易费用）。 本次回购股份资金来源为公司自有资金，回购价格均未超过回购价格上限。本次 回购符合相关法律、法规的要求，符合公司既定的回购股份方案。 三、其他说明 公司回购股份的时间、回购股份数量、回购价格以及集中竞价交易的委托时 段符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》第十七条、 第十八条的相关规定，具体说明如下： 1、公司未在下列期间内回购股份： 一、股份回购方案概述 广东领益智造股份有 ...

| 证券代码：002600 | 证券简称：领益智造 | 公告编号：2025-004 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127107 | 债券简称：领益转债 | | 广东领益智造股份有限公司 关于公司诉汪南东担保案件执行进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、诉讼的基本情况 2019 年 4 月 9 日，广东领益智造股份有限公司（以下简称"领益智造"或"公司"） 就保证合同纠纷一案向广东省高级人民法院提起了民事诉讼，公司请求法院判决被 告汪南东在其保证范围内承担连带保证责任，立即偿还预付款本金及承担利息等相 关费用。同时，公司向法院申请依法采取诉讼保全措施，对被告汪南东持有的领益智 造股票予以冻结或轮候冻结。经管辖权调整后该案件由广东省东莞市中级人民法院 管辖。2020 年 9 月 4 日，公司收到广东省东莞市中级人民法院出具的《民事判决书》， 判决汪南东在判决发生法律效力之日起十日内向公司偿还预付款及利息并支付律师 费及财产保全保险费。后因不服判决，汪南东向广东省高级人民法院提出上诉。2021 年 4 月 2 ...

| 证券代码：002600 | 证券简称：领益智造 | 公告编号：2025-003 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127107 | 债券简称：领益转债 | | 广东领益智造股份有限公司 关于发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套 资金事项的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、广东领益智造股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 7 日披 露的《发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金预案》及其摘要 中已对本次交易涉及的有关风险因素及尚需履行的审批程序进行了详细说明，公 司将根据相关事项的进展情况，及时履行信息披露义务，提请广大投资者关注后 续进展公告并注意投资风险。 2、截至本公告披露日，除本次交易预案中披露的有关风险因素外，公司尚 未发现可能导致公司董事会或者交易对方撤销、中止本次重组方案或者对本次重 组方案作出实质性变更的相关事项，本次交易工作正在有序进行中。 本次交易不构成重大资产重组、关联交易及重组上市。 二、本次交易进展情况 2024 年 12 月 ...

2、截至本公告披露日，除本次交易预案中披露的有关风险因素外，公司尚 未发现可能导致公司董事会或者交易对方撤销、中止本次重组方案或者对本次重 组方案作出实质性变更的相关事项，本次交易工作正在有序进行中。 关于发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套 资金事项的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、广东领益智造股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 7 日披 露的《发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金预案》及其摘要 中已对本次交易涉及的有关风险因素及尚需履行的审批程序进行了详细说明，公 司将根据相关事项的进展情况，及时履行信息披露义务，提请广大投资者关注后 续进展公告并注意投资风险。 | 证券代码：002600 | 证券简称：领益智造 | 公告编号：2025-002 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127107 | 债券简称：领益转债 | | 广东领益智造股份有限公司 本次交易尚需履行公司董事会、股东大会的决策和审批程序，并经有权监管 机构批准、核准或备案后方可正 ...

关于为子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 证券代码：002600 | 证券简称：领益智造 | 公告编号：2024-162 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127107 | 债券简称：领益转债 | | 广东领益智造股份有限公司 一、担保情况概述 广东领益智造股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 12 月 6 日和 2024 年 12 月 23 日召开第六届董事会第九次会议和 2024 年第五次临时股东大 会，审议通过了《关于公司及子公司 2025 年度担保事项的议案》。为保证公司 及其子公司的正常生产经营活动，2025 年度公司（含控股子公司）拟为公司及子 公司的融资或其他履约义务提供担保，预计担保总额度合计不超过人民币 3,500,000 万元。在上述担保额度内，公司管理层可根据实际经营情况对公司（含 控股子公司）对子公司、子公司对公司之间的担保额度进行调配，亦可对新成立 的子公司分配担保额度。具体内容详见公司于 2024 年 12 月 7 日在巨潮资讯网 （www.cninf ...

| 证券代码：002600 | 证券简称：领益智造 | 公告编号：2024-161 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127107 | 债券简称：领益转债 | | 广东领益智造股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 广东领益智造股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 12 月 6 日和 2024 年 12 月 23 日召开第六届董事会第九次会议和 2024 年第五次临时股东大 会，审议通过了《关于公司及子公司 2025 年度担保事项的议案》。为保证公司 及其子公司的正常生产经营活动，2025 年度公司（含控股子公司）拟为公司及子 公司的融资或其他履约义务提供担保，预计担保总额度合计不超过人民币 3,500,000 万元。在上述担保额度内，公司管理层可根据实际经营情况对公司（含 控股子公司）对子公司、子公司对公司之间的担保额度进行调配，亦可对新成立 的子公司分配担保额度。具体内容详见公司于 2024 年 12 月 7 日在巨潮资讯网 （www.cninf ...

2024年第五次临时股东大会的 法律意见书 北京市嘉源律师事务所 关于广东领益智造股份有限公司 2024 年第五次临时股东大会的 法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 : 师事务 所 YUAN LAW OFFICES 北京 BEIJING ·上海 SHANGHAI ·深圳 SHENZHEN ·香港 HONG KONG ·广州 GUANGZHOU ·西安 XI'AN 致:广东领益智造股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于广东领益智造股份有限公司 嘉源(2024)-04-926 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受广东领益智造股份有限公 司(以下简称"公司")的委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公 司法》"）、《上市公司股东大会规则》(以下简称"《股东大会规则》")等 现行有效的法律、行政法规、部门规章、规范性文件(以下简称"法律法规") 以及《广东领益智造股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有关 规定,指派本所律师对公司2024年第五次临时股东大会(以下简称"本次股东大 会"）进行见证,并依法出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,本所指派律 ...

| 证券代码：002600 | 证券简称：领益智造 | 公告编号：2024-160 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127107 | 债券简称：领益转债 | | 广东领益智造股份有限公司 2024年第五次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会以现场投票和网络投票相结合的表决方式召开。 2、本次股东大会未出现否决议案的情形。 3、本次会议没有涉及变更前次股东大会决议的情形。 4、本次股东大会召开期间无新议案提交表决的情况。 一、会议召开和出席情况 2、会议主持人：董事长曾芳勤女士 3、会议召开日期和时间： 现场会议：2024 年 12 月 23 日（星期一）14:30 网络投票：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 12 月 23 日的交易时间，即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深圳证券交易所 互联网投票系统进行网络投票的时间为 2024 年 12 月 23 日上午 9:15 至下午 15:00 的任意时间。 ...

Investment Rating - The report initiates coverage with a "Buy" rating for the company, with a target price range of 8.29 to 10.78 yuan for 2025 [19][26]. Core Insights - The company is positioned to benefit from the ongoing AI transformation, with expectations of significant growth in hardware demand, particularly in the smartphone sector, driven by new product launches from major clients like Apple [18][29]. - The company has established a comprehensive overseas production capacity, which enhances its ability to secure new projects and meet client demands [39]. - The automotive and photovoltaic sectors are anticipated to open new growth opportunities for the company, with a focus on expanding its market presence and product offerings [17][82]. Summary by Sections Company Overview - The company, originally founded in 2006, has evolved through strategic acquisitions and expansions into various sectors, including consumer electronics, automotive, and photovoltaic products [34][71]. - The revenue structure indicates a strong reliance on consumer electronics, with a significant portion of revenue coming from overseas clients, which accounted for 72% in the first half of 2024 [34][36]. Investment Thesis - The company is actively expanding its product lines in response to the growing demand for AI-enabled devices, including foldable screens and wearables, which are expected to drive revenue growth [3][31]. - The report highlights the company's strong relationships with major clients, which are crucial for maintaining competitive advantages and driving innovation [31][69]. Financial Projections - The projected net profits for 2024 and 2025 are 21.1 billion yuan and 29.7 billion yuan, respectively, with corresponding EPS of 0.30 and 0.42 yuan [19][92]. - The company is expected to see a revenue increase driven by the anticipated growth in the AI hardware market and the expansion of its automotive and photovoltaic businesses [18][82]. Market Opportunities - The global market for foldable smartphones is projected to reach 105.3 billion USD by 2025, with a compound annual growth rate of 117% from 2019 to 2025, presenting a significant opportunity for the company [13]. - The company is also focusing on the electric vehicle market, where it has established itself as a key supplier of structural components for battery systems, with expected revenue growth from new contracts [6][8].