中信证券股份有限公司关于广东宏大控股集团股份有限公 司本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》第 十三条规定的重组上市情形的核查意见 熊文祥 刘昕界 廖俊民 叶裕加 张伟鹏 宿清瑞 谢卓然 范随译 广东宏大控股集团股份有限公司（以下简称"公司"或"广东宏大"）拟支 付现金购买新疆农牧业投资（集团）有限责任公司持有的新疆雪峰科技（集团） 股份有限公司（以下简称"雪峰科技"）21%股份（以下简称"本次交易"）。 中信证券股份有限公司（以下简称"本独立财务顾问"或"中信证券"）受广东 宏大委托，担任本次交易的独立财务顾问。 经核查，本次交易的独立财务顾问中信证券认为，本次交易不涉及发行股份， 不涉及公司股权结构的变动，本次交易前后，公司的控股股东及实际控制人不变， 仍为广东省环保集团有限公司。因此，本次交易不会导致公司的控制权发生变更， 不构成《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定的情形，本次交易不构 成重组上市。 （以下无正文） 1 （本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于广东宏大控股集团股份有限公 司本次交易不构成<上市公司重大资产重组管理办法>第十三条规定的重组上市 情形的核查意见》之签章页） ...

证券代码：002683 证券简称：广东宏大 公告编号：2024-086 关于股份回购进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东宏大控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 22 日召开了第六届董事会 2024 年第二次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自 有资金通过集中竞价交易方式回购公司普通股股份，并在未来适宜时 机用于股权激励或员工持股计划。本次回购资金总额不低于人民币 1.1 亿元（含）且不超过人民币 2.2 亿元（含），回购价格不超过人 民币 25.80 元/股（含）。本次回购股份的实施期限为自公司董事会 审议通过本回购方案之日起 12 个月内。具体情况见公司于 2024 年 2 月 27 日在《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》 及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上发布的《回购报告书》（公告 编号：2024-018）。 因公司实施 2023 年年度权益分派及 2024 年半年度权益分派，公 司回购股份的价格由不超过人民币 2 ...

证券代码：002683 证券简称：广东宏大 公告编号：2024-085 广东宏大控股集团股份有限公司 关于重大资产重组的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、截至本公告披露之日，除本次重组预案披露的风险因素外， 公司尚未发现可能导致公司董事会或者交易对方撤销、中止本次重组 或者对本次重组方案作出实质性变更的相关事项，本次重大资产重组 工作正在进行中，公司将根据相关事项的进展情况，及时履行信息披 露义务。 一、本次交易概述 公司拟以支付现金的方式向新疆农牧业投资（集团）有限责任公 司购买其所持有的新疆雪峰科技（集团）股份有限公司（以下简称"雪 峰科技"）225,055,465 股股份，占雪峰科技现有股份总数的 21.00% （以下简称"本次交易"）。本次交易完成后，雪峰科技将成为公司 的控股子公司。 本次交易不构成关联交易，预计将构成重大资产重组，不构成重 组上市。 二、本次交易的进展情况 特别提示： 1、广东宏大控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 3 日披露的《广东宏大控股集团股份有限公司重大资产购买预 案 ...

广州市天河区珠江新城珠江西路 21 号 粤海金融中心 28 层 邮编：510627 电话：（86-20）2805-9088 传真：（86-20）2805-9099 junhegz@junhe.com 北京市君合（广州）律师事务所 关于广东宏大控股集团股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会的法律意见 致：广东宏大控股集团股份有限公司 北京市君合（广州）律师事务所（以下简称"本所"）接受广东宏大控股集团股份 有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所经办律师出席了公司于 2024 年 11 月 8 日在广州市天河区兴民路 222 号 C3 天盈广场东塔 56 层会议室召开的 2024 年第四次 临时股东大会（以下简称"本次股东大会"）的现场会议。现根据《中华人民共和国公 司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大会规则》等中国（为本法律意见之目 的，"中国"不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区）现行法律、法规和 规范性文件（以下简称"法律、法规"）以及《广东宏大控股集团股份有限公司章程》 （以下简称"公司章程"）、《广东宏大控股集团股份有限公司股东大会议事规则》（以下 简称"公司股东大会议事 ...

一、回购公司股份的进展情况 证券代码：002683 证券简称：广东宏大 公告编号：2024-083 广东宏大控股集团股份有限公司 关于股份回购进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东宏大控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 22 日召开了第六届董事会 2024 年第二次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自 有资金通过集中竞价交易方式回购公司普通股股份，并在未来适宜时 机用于股权激励或员工持股计划。本次回购资金总额不低于人民币 1.1 亿元（含）且不超过人民币 2.2 亿元（含），回购价格不超过人 民币 25.80 元/股（含）。本次回购股份的实施期限为自公司董事会 审议通过本回购方案之日起 12 个月内。具体情况见公司于 2024 年 2 月 27 日在《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》 及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上发布的《回购报告书》（公告 编号：2024-018）。 因公司实施 2023 年年度权益分派及 2024 ...

证券代码：002683 证券简称：广东宏大 公告编号:2024-082 广东宏大控股集团股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 本次提供担保后，公司对合并报表范围内子公司提供的担保余额 预计提升至 328,909.85 万元,占公司 2023 年度经审计净资产的 50.84%。 敬请投资者注意相关风险。 一、担保情况概述 向资产负债率为 70%以上的担保对象新增担保额度为不超过 16 亿元。 上述授权有效期为公司股东大会批准之日起一年。内容详见公司 于 2024 年 1 月 23 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的 《关于公司 2024 年度对外担保额度预计的公告》（公告编号：2024- 011）。 二、担保进展情况 近日，公司与中国银行股份有限公司广州海珠支行签署了《最高 额保证合同》，为全资子公司宏大工程签订的《授信额度协议》项下 债务提供最高额保证担保，担保方式为连带责任保证，所担保债权之 最高本金余额为 3.8 亿元。 本次担保在公司已审批的担保额度范围内。 ...

广东宏大控股集团股份有限公司 证券代码：002683 证券简称：广东宏大 公告编号：2024-081 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 关于重大资产重组的进展公告 1、广东宏大控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 3 日披露的《广东宏大控股集团股份有限公司重大资产购买预 案》（以下简称"预案"）中已披露了本次交易可能存在的风险因素 以及尚需履行的决策、审批程序，敬请广大投资者注意投资风险。 2、截至本公告披露之日，除本次重组预案披露的风险因素外， 公司尚未发现可能导致公司董事会或者交易对方撤销、中止本次重组 或者对本次重组方案作出实质性变更的相关事项，本次重大资产重组 工作正在进行中，公司将根据相关事项的进展情况，及时履行信息披 露义务。 一、本次交易概述 公司拟以支付现金的方式向新疆农牧业投资（集团）有限责任公 司购买其所持有的新疆雪峰科技（集团）股份有限公司（以下简称"雪 峰科技"）225,055,465 股股份，占雪峰科技现有股份总数的 21.00% （以下简称"本次交易"）。本次交易完成后，雪峰科技 ...

Financial Performance - In the first three quarters of 2024, the company achieved operating revenue of 9.272 billion CNY, a year-on-year increase of 16.75% [2] - The net profit attributable to shareholders reached 650 million CNY, reflecting a growth of 30.83% compared to the same period last year [2] - The growth in performance is attributed to the expansion of the mining service segment, improved gross margins, and stable operations in the civil explosives segment [2] Business Highlights - The mining service segment has a backlog of orders exceeding 30 billion CNY, with new orders steadily increasing each year [2] - The company has enhanced its production capacity to 580,000 tons, with mixed loading capacity accounting for approximately 58% (338,000 tons) [2] - The defense equipment segment has seen an increase in traditional product delivery and the acquisition of Jiangsu Hongguang, which contributes to improved performance [2] Industry Outlook - The civil explosives industry is expected to benefit from demand in national infrastructure, mining, and engineering blasting, creating synergies with the mining service business [2] - The company is actively pursuing mergers and acquisitions in the civil explosives sector to enhance production capacity and optimize capacity layout [2] - Key markets for expansion include Xinjiang, Tibet, and overseas regions, with a focus on increasing market presence in Africa and South America [2] Strategic Initiatives - The company plans to acquire Xuefeng Technology to achieve industry integration and expand its competitive advantage in the Xinjiang coal industry [2] - Ongoing efforts are being made to enhance the operational level of the integrated "mining service and civil explosives" service model [2] - The overseas mining service business is primarily concentrated in Serbia, Colombia, and Guyana, with plans to further develop markets in Africa and South America [4]

研究报告 Research Report 24 Oct 2024 广东宏大 Guangdong Hongda Blasting (002683 CH) 24Q3 归母扣非净利润同比增长 29.58%，外延式并购扩大产能布局 24Q3 Recurring Net Profit +29.58% YOY & External M&A to Expand the Layout of Production Capacity | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------|---------------------|---------------|--------------------------------|-------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

Summary of Conference Call Records Company and Industry Involved - The conference call discusses the performance of Hongda Group, focusing on its mining and explosives (矿福) business, as well as its military equipment (民报) sector. Key Points and Arguments Financial Performance - For Q3, Hongda Group reported total revenue of 9.272 billion, up from 7.941 billion year-on-year, representing a growth of 16.75% [1] - Net profit for the same period was 650 million, an increase from 497 million, marking a growth of 30.83% [1] - Operating cash flow was 192 million, showing a slight decline, but expected to recover in Q4 [1] Business Segment Breakdown - The mining and explosives segment generated revenue of 7.394 billion, accounting for 79.74% of total revenue, with a year-on-year increase of 19.12% [1] - The gross margin for the mining segment was approximately 17%, up 2 percentage points from the previous year [1] - Domestic business growth was primarily driven by Xinjiang and Tibet, with Xinjiang's revenue increasing significantly [1][2] - The military equipment segment reported revenue of 216 million, a substantial increase from 20 million year-on-year, attributed to the consolidation of Jiangsu Hongguang [2] Order Backlog and Future Outlook - The company has a strong order backlog of over 30 billion, with expectations to release this over the next three years, averaging over 10 billion annually [2][5] - The mining segment's order backlog is heavily weighted towards metal mining, with coal and other materials making up the remainder [5] - The company anticipates continued growth in both domestic and international markets, particularly in Xinjiang and Tibet [7][8] Market Dynamics and Competitive Landscape - The mining and explosives industry is expected to see increased consolidation, with the company responding to government calls for mergers and acquisitions [4][5] - The company is positioned as a market leader, with a significant share of the mining explosives market, and plans to expand its production capacity [5][6] - The competitive landscape includes several key players, with Hongda Group maintaining a strong position due to its established customer relationships and technical capabilities [5][16] International Expansion - Hongda Group is actively pursuing international opportunities, particularly in Africa and South America, with plans to establish production facilities in these regions [6][11] - The company has already initiated projects in Zambia and is exploring further expansion in South America [11] Pricing and Cost Structure - The gross margin for the mining segment is expected to improve due to lower raw material costs and increased production efficiency [2][5] - The company is leveraging its ability to produce mixed explosives at a lower cost compared to purchasing from external suppliers, enhancing profitability [5][14] Regulatory and Operational Considerations - The process for transferring production capacity between provinces is lengthy, typically taking six months to a year [17] - The company is navigating regulatory approvals for its expansion plans, particularly in international markets [11][17] Other Important but Possibly Overlooked Content - The company is considering using repurchased shares for employee stock ownership plans or incentives, pending approval from relevant authorities [12] - The impact of regional infrastructure projects, such as the Grand Canal, on local demand for explosives is expected to be limited [13] - The company maintains a balanced order structure, with no single product line exceeding 30% of total orders, mitigating risks associated with market fluctuations [16]