| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 公告编号：2024-071 | | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | 深圳市科达利实业股份有限公司 关于全资子公司山东科达利完成工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司山东科达 利精密工业有限公司（以下简称"山东科达利"）因实际经营需要，经管理层决 策，公司法定代表人由原励建炬先生变更为黎安明先生。 近日，山东科达利完成了相关工商变更登记手续，变更后的登记信息如下： 名称：山东科达利精密工业有限公司 统一社会信用代码：91370400MABWCN151J 类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） 法定代表人：黎安明 注册资本：人民币壹亿元整 成立日期：2022 年 8 月 18 日 经营范围：一般项目：模具制造；模具销售；电池零配件生产；电池零配件 销售；汽车零部件及配件制造；汽车零配件批发；汽车零配件零售；五金产品制 造；五金产品批发；五金产品零售；塑料制品销售；货物进 ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 证 券 研 究 报 告 -51% -40% -29% -19% -8% 3% 2023-08 2023-12 2024-04 本报告导读： [Table_Market] 交易数据 投资要点： [Table_PicQuote] 52周股价走势图 科达利 深证成指 [Table_Report] 相关报告 业绩符合预期，盈利韧性强劲 科达利(002850) [Table_Industry] 资本货物/工业 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-----------|--------| | [Table_Invest] 评级： | | 增持 | | | 上次评级: | 增持 | | [Table_Target] 目标价格： | | 92.52 | | | 上次预测: | 111.06 | | [当前价格： Table_CurPrice] | | 73.13 | [table_Authors] 庞钧文(分析师) ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [5]. Core Views - The company's performance in the first half of 2024 met expectations, with revenue of 5.446 billion yuan, a year-on-year increase of 10.8%, and a net profit attributable to shareholders of 648 million yuan, up 27.4% year-on-year [5]. - The company has a strong customer base, including major domestic and international manufacturers, and is expanding its overseas production capacity [5]. - The company is actively pursuing business expansion in the humanoid robot sector, which is expected to contribute to future profit growth [5]. Financial Performance Summary - In the first half of 2024, the company achieved a gross margin of 23.06% and a net margin of 11.87% [5]. - The company’s capital expenditure in the first half of 2024 was 640 million yuan, a decrease of 48.7% year-on-year [5]. - The company’s total revenue is projected to reach 12.799 billion yuan in 2024, with a year-on-year growth rate of 21.8% [6]. Profitability Forecast - The forecasted net profit for 2024 is 1.416 billion yuan, with a year-on-year growth rate of 17.9% [6]. - The earnings per share (EPS) for 2024 is estimated to be 5.23 yuan [6]. - The company is expected to maintain a return on equity (ROE) of 12.5% in 2024 [6].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [4][7]. Core Views - The company maintains robust profitability despite a product price decline cycle, focusing on cost reduction and operational efficiency, with a steady profit level in H1 2024 [2][6]. - As a leader in lithium battery precision components, the company is successfully expanding its overseas bases, with new businesses expected to contribute to new growth points [2][6]. - The company reported H1 2024 revenue of 5.446 billion yuan, a year-on-year increase of 10.75%, and a net profit attributable to shareholders of 648 million yuan, up 27.38% year-on-year [6]. Financial Performance - In Q2 2024, the company achieved revenue of 2.937 billion yuan, a year-on-year increase of 13.36% and a quarter-on-quarter increase of 17.09%, with a net profit of 339 million yuan, up 27.03% year-on-year and 10.02% quarter-on-quarter [6]. - The gross margin for lithium battery structural components in H1 2024 was 23.61%, a slight increase of 0.05 percentage points year-on-year [6]. - The company’s overseas revenue reached 295 million yuan in H1 2024, a year-on-year increase of 11.38%, with production bases in Hungary and Sweden already operational [6]. Future Outlook - Revenue projections for 2024-2026 are 12.346 billion yuan, 14.846 billion yuan, and 17.822 billion yuan, with year-on-year growth rates of 17.46%, 20.25%, and 20.05% respectively [7][8]. - Net profit forecasts for the same period are 1.423 billion yuan, 1.742 billion yuan, and 2.119 billion yuan, with growth rates of 18.46%, 22.43%, and 21.65% respectively [7][8]. - The company plans to invest in a joint venture with two Taiwanese companies to develop key components for humanoid robots, leveraging its design and manufacturing expertise [6].

证券代码：002850 证券简称：科达利 债券代码：127066 债券简称：科利转债 深圳市科达利实业股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |---------------|---------------------------| | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | □媒体采访 | | 投资者关系活 | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | 动类别 | | | | □现场参观 | | | √其他 （电话会议） | | | | | | | | | | | | | | 参与单位名称 | | | 及人员姓名 | | | | | | | | | | | | | 信建投等 288 | | 时间 | 2024 年 8 月 16 日 20:30 | | 地点 电话会议 | | 上市公司接待 人员姓名 总裁励建炬先生、财务总监石会峰先生、董事会秘书罗丽娇女士 一、2024 年半年度情况介绍： 投资者关系活 公司于 2024 年 8 月 16 日披露了 2024 年半年度报告，今年上 动主要内容介 半年公司实现营业收入 54.46 亿，同比增长 10.75%，净利润 6.48 绍 ...

2024 年 8 月 18 日 公司研究 盈利能力强韧，下半年需求增长可期 ——科达利（002850.SZ）2024 年半年报点评 要点 买入（维持） 事件：科达利发布 2024 年半年报：公司 24H1 营业收入为 54.46 亿元，同 比增长 10.75%；实现归母净利润 6.48 亿元，同比增长 27.38%；实现扣非 归母净利润 6.28 亿元，同比增长 26.68%，业绩符合预期。 Q2 业绩同环比稳健增长。单季度来看，公司 2024Q2 营业收入为 29.37 亿 元，同比增长 13.36%，环比增长 17.09%；实现归母净利润 3.39 亿元，同 比增长 27.03%，环比增长 10.02%；实现扣非归母净利润 3.33 亿元，同比 增长 26.34%，环比增长 12.81%。 行业需求强韧，公司利润跟随行业增长。据高工产业研究院数据，2024 年上 半年，我国动力电池装机量约 200.6GWh，同比增长 40%；全球动力电池装 机量约 346.5GWh，同比增长 15%；2024 年上半年中国储能锂电池出货量 116GWh，同比增长 41%。公司 24H1 锂电池结构件收入 52.42 亿元 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company's H1 2024 performance met expectations, with revenue of 5.4 billion yuan, a year-on-year increase of 11%, and a net profit attributable to shareholders of 650 million yuan, up 27% year-on-year [3] - The revenue from lithium battery structural components increased by 11.6% year-on-year, with stable market share, and is expected to grow by approximately 15% for the full year [3] - Cost reduction measures have been effective in offsetting raw material price increases, and there remains potential for further cost reductions in Q3 [3] - The company has maintained good expense control, with a significant increase in operating cash flow [3] Financial Forecasts and Valuation - The forecast for net profit attributable to shareholders for 2024-2026 has been adjusted to 1.38 billion, 1.66 billion, and 2.02 billion yuan respectively, reflecting a year-on-year growth of 15%, 20%, and 21% [4] - The target price is set at 102 yuan, based on a 20x PE for 2024 [4] - The company's revenue is projected to reach 12.39 billion yuan in 2024, with a year-on-year growth of 17.88% [2][4]

科达利(002850) / 电池 / 公司点评 / 2024.08.17 2024H1 业绩符合预期，利润率维持稳定 投资评级:增持(维持) 核心观点 | --- | --- | |----------------|------------| | 基本数据 | 2024-08-16 | | 收盘价(元) | 71.05 | | 流通股本(亿股) | 1.93 | | 每股净资产(元) | 39.05 | | 总股本(亿股) | 2.71 | 最近 12 月市场表现 -52% -42% -31% -21% -10% 0% 科达利 沪深300 分析师 张一弛 SAC 证书编号：S0160522110002 zhangyc02@ctsec.com 分析师 张磊 SAC 证书编号：S0160522120001 zhanglei02@ctsec.com 相关报告 1. 《结构件全球布局，进军机器人拓宽 赛道》 2024-08-12 证券研究报告 ❖ 事件：公司发布 2024 年半年报，2024 年上半年公司实现营收 54.46 亿元，同 比+10.75%；实现归母净利 6.48 亿元，同比+27.38%；实现扣非归母净 ...

业绩符合预期，结构件龙头盈利能力稳定 2024 年 08 月 17 日 ➢ 事件。2024 年 8 月 16 日，公司发布 2024 年半年报，公司上半年实现营收 54.46 亿元，同比增长 10.75%，实现归母净利润 6.48 亿元，同比增长 27.38%， 扣非后归母净利润 6.28 亿元，同比增长 26.68%。 ➢ Q2 业绩拆分。营收和净利：公司 2024Q2 营收 29.37 亿元,同比增长 13.36%，环比增长 17.09%，归母净利润为 3.39 亿元，同比增长 27.03%，环比 增长 10.02%，扣非后净利润为 3.33 亿元，同比增长 26.34%，环比增长 12.81%。 毛利率：2024Q2 毛利率为 23.82%，同比+0.02pct，环比+1.64pcts。净利率： 2024Q2 净利率为 11.51%，同比+1.15pcts，环比-0.79pct。费用率：公司 2024Q2 期间费用率为 9.18%，同比-0.64pct，费用管控良好，其中销售、管理、 研发、财务费用率分别为 0.38%、2.78%、5.47%、0.56%。 ➢ 结构件盈利能力稳定，客户结构优质。公司 2 ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-068 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 公司第五届董事会第十一次会议同意召开本次股东大会，本次股东大会会议 召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 3、会议召开日期和时间： 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）2024 年 第一次临时股东大会定于 2024 年 9 月 3 日（星期二）在公司召开，现将本次会 议有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第一次临时股东大会 2、召集人：公司董事会 （1）会议召开时间：2024 年 9 月 3 日（星期二）下午 14：30 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 9 月 3 日上午 9:15-9:25，9:30-1 ...