Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company's 2024 revenue is projected to be 12.03 billion yuan, representing a year-on-year growth of 14.44% [1] - The net profit attributable to shareholders is expected to reach 1.47 billion yuan in 2024, with a year-on-year increase of 22.55% [1] - The company has maintained a stable market share, with the top five customers accounting for 72% of revenue in 2024 [8] - The company is expected to achieve a revenue growth of 20-30% in structural components in 2025, driven by stable lithium battery demand [8] - The company has a strong cash flow position, with operating cash flow of 2.15 billion yuan in 2024, up 187.3% year-on-year [8] Financial Projections - Total revenue projections for the company are as follows: - 2023: 10.51 billion yuan - 2024: 12.03 billion yuan - 2025: 14.69 billion yuan - 2026: 17.18 billion yuan - 2027: 20.07 billion yuan [1] - Net profit projections are as follows: - 2023: 1.20 billion yuan - 2024: 1.47 billion yuan - 2025: 1.88 billion yuan - 2026: 2.32 billion yuan - 2027: 2.79 billion yuan [1] - The company's earnings per share (EPS) are projected to be: - 2024: 5.38 yuan - 2025: 6.86 yuan - 2026: 8.50 yuan - 2027: 10.20 yuan [1] Market Data - The closing price of the company's stock is 113.12 yuan [5] - The market capitalization is approximately 30.94 billion yuan [5] - The price-to-earnings (P/E) ratio is projected to be 25.76 for 2023 and decrease to 11.09 by 2027 [1]

2024 年年报点评：利润再超预期，盈利水平 持续亮眼 买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 10,511 | 12,030 | 14,690 | 17,181 | 20,067 | | 同比（%） | 21.47 | 14.44 | 22.11 | 16.95 | 16.80 | | 归母净利润（百万元） | 1,201 | 1,472 | 1,876 | 2,324 | 2,789 | | 同比（%） | 33.47 | 22.55 | 27.51 | 23.86 | 20.00 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 4.39 | 5.38 | 6.86 | 8.50 | 10.20 | | P/E（现价&最新摊薄） | 25.76 | 21.02 | 16.49 | 13.31 | 11.09 | 证券研究报告·公司点评报告·电池 科达利（002850） [Table_Tag] [Table_S ...

债券代码：127066 债券简称：科利转债 证券代码：002850 证券简称：科达利 深圳市科达利实业股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2025-005 | | □特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 投资者关系活 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | 动类别 | □现场参观 | | | √其他 （电话会议） 中信资管、中信建投、盈峰资本、华泰证券、摩根基金、东方基金、 | | | 开源证券、摩根士丹利、浙商证券、华夏基金、工银瑞信、长江证 | | 参与单位名称 | 券、天风证券、中金公司、中银国际、高毅资产、中欧基金、汇添 | | 及人员姓名 | 富基金、东吴证券、东方阿尔法基金、招商基金、博时基金、高盛、 | | | JK Capital、Point72、正心谷资本、Willing Capital、路博迈、建信 | | | 资管等 253 家机构和个人投资者参加本次电话会议。 | | 时间 | 年 月 日 2025 4 17 20:30 | | 地点 | 电话会议 | | 上市公司接待 | 总裁励建炬先生、财务总监石会峰先生、董事会秘书 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：002850 证券简称：科达利 公告编号：2025-009 债券代码：127066 债券简称：科利转债 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 根据深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及 《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第2号——公告格式》等有关规定，深圳市科达利实业股份有 限公司（以下简称"公司"或"本公司"）2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告如下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金金额和资金到账时间 1、2020年非公开发行股票募集资金情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市科达利实业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监 许可〔2020〕2126号）文核准，并经深圳证券交易所同意，本公司获准向特定投资者以定向增发方式发 行人民币普通股（A股）股票不超过4,000万股。根据投资者最终的认购情况，本公司实际向特定投资者 非公开发行人民币普通股（A股）股票22,920,451股，新增股份每股面值1元，发行价为每股人民币60 ...

科达利 2025041720250416 摘要 • 科达利四季度毛利率显著提升至 27-28%，主要得益于产能利用率提高、 优质客户发力及管理优化，公司期望 2025 年全年平均毛利率维持相近水 平，但需关注未来是否能持续保持高毛利率。 • 2025 年一季度及全年，科达利预计结构件业务持续增长，机器人谐波减 速器已发布新产品并送样，与国内外客户积极沟通，预计销售额达数千万 元，并计划扩展至关节总成等领域。 • 科达利预计 2025 年一季度结构件业务表现强劲，增长目标高于 2024 年， 收入增长目标为 20%-30%，利润有望实现相应增长，但具体数据未披露。 • 科达利欧洲工厂（瑞典、匈牙利、德国）2024 年总收入数亿元但未盈利， 亏损幅度较小，预计 2025 年起向好发展，2026 年随宁德时代匈牙利工 厂投产及其他客户订单增加，有望实现盈利。 • 科达利直接出口至美国市场的产品（包括特斯拉汽车相关及储能设备）未 受关税影响，仍按计划交付，美国建厂按计划推进，预计 2026 年投产。 • 科达利新推出的使用 P 材料制造的新型谐波减速器具有轻量化、高扭矩等 特点，从性价比角度来看，比传统产品更具优势， ...

中国国际金融股份有限公司 关于深圳市科达利实业股份有限公司 使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"科达利"或"公司"）2023 年向 特定对象发行股票项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证 券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主 板上市公司规范运作》等有关规定，对科达利拟使用部分闲置募集资金暂时补充 流动资金事项进行了核查，核查情况及核查意见如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市科达利实业股份有限公司向 特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1356号）核准，公司向特 定对象发行人民币普通股（A股）股票33,471,626股，每股发行价格为人民币 104.85元，募集资金总额为人民币3,509,499,986.10元，扣除各项发行费用人民 币29,382,955.91元（不含税），实际募集资金净额为人民币3,480,11 ...

中国国际金融股份有限公司关于 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"科达利"或"公司"）2020 年非 公开发行股票项目的持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深 圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号— —主板上市公司规范运作》等有关规定，对科达利部分募投项目结项并将节余募 集资金永久补充流动资金的事项进行了核查，核查情况及核查意见如下： 一、募集资金投资项目情况概述 （一）募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市科达利实业股份有限公司非公 开发行股票的批复》（证监许可〔2020〕2126 号）核准，公司非公开发行人民币 普通股股票 22,920,451 股，每股发行价格为人民币 60.47 元，募集资金总额为人 民币 1,385,999,671.97 元，扣除各项发行费用人民币 25,637,027.53 元（不含税）， 实际募集资金净额为人民币 1,360,362,644.44 元。天健会计师事 ...

中国国际金融股份有限公司 关于深圳市科达利实业股份有限公司 使用暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为深 圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"科达利"或"公司"）2023 年向特定对 象发行股票项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司 监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所 股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司 规范运作》等有关规定，对科达利使用暂时闲置募集资金进行现金管理的事项进行 了核查，核查情况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市科达利实业股份有限公司向特定 对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1356 号）核准，公司向特定对象发行 人民币普通股（A 股）股票 33,471,626 股，每股发行价格为人民币 104.85 元，募集 资金总额为人民币 3,509,499,986.10 元，扣除各项发行费用人民币 29,382,955.91 元 （不含税），实际募集资金净额为人民币 3, ...

【RSM】容 诚 内部控制审计报告 深圳市科达利实业股份有限公司 容诚审字[2025] 518Z0783 号 容诚会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"进行查 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.co.or.cn）"进行查 -1-2 12 /1 甘 切 4 内部控制审计报告 容诚审字[2025] 518Z0783 号 深圳市科达利实业股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我 们审计了深圳市科达利实业股份有限公司(以下简称"科达利公司")2024年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部 控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是科达 利公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的 ...

1、2020 年非公开发行股票募集资金情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市科达利实业股份有限公司非公开发 行股票的批复》（证监许可〔2020〕2126 号）文核准，并经深圳证券交易所同意，公 司获准向特定投资者以定向增发方式发行人民币普通股（A 股）股票不超过 4,000 万 股。根据投资者最终的认购情况，公司实际向特定投资者非公开发行人民币普通股（A 股）股票 22,920,451 股，新增股份每股面值 1 元，发行价为每股人民币 60.47 元，共 计募集资金 1,385,999,671.97 元，坐扣承销和保荐费用 23,001,994.45 元后的募集资金 为 1,362,997,677.52 元，已由主承销商中金公司于 2020 年 11 月 5 日汇入公司募集资 金监管账户。另减除律师费、审计费、法定信息披露费等其他发行费用 2,635,033.08 元后，公司本次募集资金净额为 1,360,362,644.44 元。上述募集资金到位情况业经天 健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2020〕 7-139 号）。 2024 年度募集资金存放及实际使用情况的核 ...