华润博雅生物制药集团股份有限公司（以下简称公司）监事会于2024年8月9 日收到公司监事会主席唐娜女士递交的书面《辞职报告》，唐娜女士因工作调动 申请辞去公司第八届监事会监事、监事会主席职务，辞职后将不再担任公司任何 职务。唐娜女士的离职不会影响公司的正常生产运营。截至本公告披露日，唐娜 女士未持有公司股份。 鉴于唐娜女士的辞职将导致公司监事会人数低于法定最低人数，根据《中华 人民共和国公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板 上市公司规范运作》及《公司章程》等有关规定，唐娜女士在公司召开股东大会 补选产生新任监事前继续履行监事及监事会主席职责。公司将按照有关规定，尽 快完成监事补选工作。 证券代码：300294 证券简称：博雅生物 公告编号：2024-049 华润博雅生物制药集团股份有限公司 关于公司监事会主席辞职的公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容真实，准确和完整，没有虚假记载， 误导性陈述或重大遗漏。 唐娜女士在任职期间，始终恪尽职守、勤勉尽责，为促进公司规范运作和健 康发展发挥了重要作用。公司监事会对唐娜女士在任职期间为公司发展做出的努 力和贡献表示衷心感谢！ 特此公告。 华 ...

博雅生物（ [Table_StockNameRptType] 300294） 公司点评 敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 ⚫ 投资建议 | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------|--------|--------|-------|-------| | 主要财务指标 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入 | 2652 | 1971 | 2136 | 2289 | | 收入同比（ % ） | -3.9% | -25.7% | 8.3% | 7.2% | | 归属母公司净利润 | 237 | 557 | 618 | 680 | | 净利润同比（ % ） | -45.1% | 134.7% | 11.0% | 10.0% | | 毛利率（ % ） | 52.8% | 70.9% | 71.4% | 71.9% | | ROE （ % ） | 3.2% | 7.2% | 7.4% | 7.5% | | 每股收益（元） | 0.47 | 1.11 | 1.23 | 1.35 | | P/E | 71.6 ...

Investment Rating - Buy (Maintained) [14][20] Core Views - The company has acquired Green Cross, which includes 4 new plasma collection stations and 1 new production license, expanding its external growth potential [1] - The acquisition of Green Cross enhances the company's scale and core competitiveness, with new plasma station layouts in 2 additional provinces [1] - The company's operational efficiency is industry-leading, with Green Cross showing significant potential for increased plasma collection and profit per ton [9] - The strategic cooperation between Huarun Medicine and GC Corp opens up long-term growth opportunities, particularly in the blood products, vaccines, and gene therapy sectors [14] Financial Performance and Valuation - The company's blood products business achieved a net profit of 540 million yuan in 2023, with a high profit per ton of plasma [9] - Revenue is expected to grow by 7.5% in 2025 and 7.8% in 2026, with net profit growth rates of 8.3% and 12.9% respectively [10] - The company's gross margin is projected to increase from 60.8% in 2024 to 62.0% in 2026 [10] - The current stock price corresponds to a PE ratio of 32x for 2024, 30x for 2025, and 27x for 2026 [20] Market Performance - The company's stock price closed at 35.67 yuan on July 17, 2024, with a total market capitalization of 18 billion yuan [2] - The stock has shown a strong performance relative to the CSI 300 index, with significant growth potential [13] Strategic Developments - The acquisition of Green Cross for 1.82 billion yuan in cash is expected to enhance the company's plasma collection capabilities and market position [19] - The strategic partnership with GC Corp will facilitate the introduction of innovative products in China and expand Huarun Medicine's presence in South Korea [14]

博雅生物交流纪要20240718 一、项目概述及战略重点 血液制品行业资源至关重要,公司通过并购绿十字获得两个新设浆 站的采浆许可，为未来发展奠定了良好开端。 公司宣布并购绿十字,并入后将在安徽省拓展浆站资源,并在湖南 建立良好的政企关系。绿十字的凝血因子产品在市场享有良好声誉， 特别是8因子产品线，将提升公司在血友病市场的竞争力。 二 、财务状况及预期 绿十字在2022年和2023年1-9月份处于净利润亏损状态,但2021 年净利润为正,预计2023年全年将恢复正常。亏损主要由疫情影 响导致的白蛋白和8因子进口量变化及工厂停产所致。华润医药与 CC 集团签署的战略合作协议，安徽格林克将作为代理平台,合作期 限暂定10年，(一手纪要加V:571117713) 合作产品供应数量和 价 格已约定，未来供应量将增加。绿十字技术转让合同终止后， 不再 支付相关技术服务费, 减少了开支。 三、产品和市场发展 | --- | |-----------------------------------------------------------| | | | 计23年至24年绿十字和博雅8因子的销售增速显著。博雅将其先 ...

[Table_AdressInfo] 万联证券股份有限公司 研究所 上海浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 北京西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 深圳福田区深南大道 2007 号金地中心 广州天河区珠江东路 11 号高德置地广场 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第4页共4 页 [Table_RightTitle] [Table_Title] 收购绿十字，做大做强血液制品业务 [Table_StockName] ——博雅生物（300294）点评报告 [Table_ReportDate] 2024 年 07 月 18 日 [Table_Summary] 报告关键要素: 2024 年 7 月 17 日，公司发布《关于收购绿十字香港控股有限公司 100% 股权的公告》及《关于签署战略合作框架协议的公告》。公司以自有资 金人民币 18.2 亿元收购 GC、Synaptic 及个人卖方合计持有的绿十字 （香港）100%股权，从而间接收购境内血液制品主体绿十字（中国）。 绿十字（中国）是国内少数同时拥有人源Ⅷ因子及重组Ⅷ因子销售权的 血液制品企业，是稀缺的标的资源。公司整合行业资源、拓展新浆站开 ...

华润博雅生物投资者关系活动记录表 证券代码:300294 证券简称:博雅生物 华润博雅生物制药集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:20240718 □特定对象调研 分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 电话会议 其他 参与单位名称 及人员姓名 见附件 时间 2024 年 07 月 18 日(周四) 上午 8:00-9:15 地点 不适用 总裁:梁小明 上市公司接待 副总裁、财务总监、董事会秘书:梁化成 人员姓名 证券事务代表:彭冬克 本次互动交流的情况主要如下: 一、标的资产 2022 年和 2023 年亏损的主要原因是什么? 绿十字香港合并报表,2022 年、2023 年 1-9 月净利润亏损, 主要原因是受到期间进口白蛋白和重组人凝血因子Ⅷ的量减少 导致收入较 2021 年下降,以及支付 GC 集团的技术服务费、关联 方借贷汇兑损失的影响。在本次的收购协议中已约定终止《技术 投资者关系活 转让合同》,确认被收购公司可永久地继续使用相关技术(对价 动主要内容介 即为绿十字中国此前已支付过的对价),并无需支付任何对价。 绍 此外,GC 集团关 ...

博雅生物 (300294.SZ) 公司点评 证券研究报告 事件简评 品有限公司。 经营分析 血制品行业并购标的稀缺，新增浆站有望贡献业绩弹性。目前国 内正常经营的血液制品生产企业不足 30 家，行业壁垒较高，生产 企业牌照资源稀缺。绿十字（中国）目前拥有白蛋白、静丙、Ⅷ因 子、纤原、乙免及破免 6 个品种 16 个品规，现有 4 个浆站，2023 年 采浆量 104 吨，2017 至 2023 年采浆量复合增长率 13%。绿十字（中 国）在凝血产品领域，特别是人源Ⅷ因子方面具备产量、市场和品 牌优势，同时还引入了重组 Ⅷ 因子，是国内少数同时拥有人源Ⅷ 因子及重组Ⅷ因子销售权的血液制品企业。本次交易完成后，公司 将全资控股一家血液制品生产企业，新增一张生产牌照，新增 4 个 在营浆站及 2 个省份区域的浆站布局。此外公司泰和浆站、乐平 浆站近日获得江西省卫健委颁发的《单采血浆许可证》，原料血浆 "外延+内生增长"将共同加速提升公司规模与核心竞争力。 非血制品业务处置工作持续推进。公司与华润医药于 2024 年 7 月 17 日和 GC Corp.签署《战略合作框架协议》，双方将建立药品进 出口销售的战略合作伙 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [4][15]. Core Views - The company announced the acquisition of 100% equity in Green Cross Hong Kong Holdings Limited for RMB 1.82 billion, indirectly acquiring the domestic blood product entity Green Cross (China) Biological Products Co., Ltd [1][14]. - A strategic cooperation framework agreement was signed with China Resources Pharmaceutical and GC, focusing on business integration, drug import and export sales, and product technology collaboration [3][14]. - The acquisition is expected to enhance the company's plasma collection capabilities, increasing the number of plasma stations from 16 to 20, which will significantly boost plasma collection volume and support revenue growth [14]. Financial Summary - The company’s revenue for 2022 was RMB 2,759 million, with a projected decline to RMB 1,984 million in 2024, followed by a recovery to RMB 2,310 million by 2026 [13]. - Net profit is forecasted to drop from RMB 432 million in 2022 to RMB 237 million in 2023, before rebounding to RMB 551 million in 2024, reflecting a growth rate of 132.11% [13][15]. - Earnings per share (EPS) are expected to increase from RMB 0.86 in 2022 to RMB 1.30 by 2026 [13][15]. Market Data - The total share capital of the company is 5.04 billion shares, with a total market value of RMB 17.987 billion [1]. - The stock price has fluctuated between RMB 22.69 and RMB 36.29 over the past year, with a recent price of RMB 35.67 [1][16]. Strategic Developments - The partnership with China Resources Pharmaceutical and GC aims to leverage each other's strengths, facilitating the launch of innovative products in China and Korean markets [3]. - The acquisition of Green Cross is anticipated to create synergies with the company's existing products, particularly in the coagulation product sector, enhancing market presence and brand strength [7][14].

Green Cross HK Holdings Limited 审计报告 天职业字[2024]32086 号 目 录 审计报告 1 2021 年度、2022 年度、2023 年 1-9 月财务报表 4 2021 年度、2022 年度、2023 年 1-9 月财务报表附注 18 审计报告 天职业字[2024]32086 号 华润博雅生物制药集团股份有限公司： 一、审计意见 我们审计了 Green Cross HK Holdings Limited（以下简称"香港绿十字公司"）财务报表， 包括 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表， 2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-9 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合 并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了香 港绿十字公司 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 9 月 30 日的合并及母公司财 务状况以及 2021 年度、2022 ...

本报告依据中国资产评估准则编制 华润博雅生物制药集团股份有限公司拟收购 股权涉及的 GREEN CROSS HK HOLDINGS LIMITED 股东全部权益价值项目 资产评估报告 中企华评报字（2024）第 3879 号 (共一册,第一册) 北京中企 产评估有限责任公司 角" 一月八日 O 华润博雅生物制药集团股份有限公司拟收购股权涉及的 GREEN CROSS HK HOLDINGS LIMITED 股东全部权益价值项目资产评估报告 | | | | 声 | 明 … | | --- | --- | | | 资产评估报告摘要 . | | | 资产评估报告正文 | | 一、 | 委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 5 | | 二、 | 评估目的 . | | = 、 | 评估对象和评估 范围……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 10 | | 四、 | 价 值 类 型 . | | 五、 | 评 估 基准 日 | | 六、 | 评 ...