| 证券代码：300454 | 证券简称：深信服 公告编号：2024-088 | | --- | --- | | 债券代码：123210 | 债券简称：信服转债 | 深信服科技股份有限公司关于 2022 年度 限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期 符合归属条件及作废部分限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 1、本次符合归属条件的激励对象人数及股票数量：首次授予激励对象 3,115 人，待归属股票数量 1,931,382 股，占目前公司总股本的 0.46%。 2、本次归属股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票。 3、本次拟作废的股票数量为 529,956 股，占公司目前总股本的 0.13%。 深信服科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 2 日召开第三 届董事会第二十二次会议及第三届监事会第十七次会议，审议通过了《关于 2022 年度限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期符合归属条件及作废部分 限制性股票的议案》，现对有关事项说明如下： 一、2022 年度限制性股票激励计划 ...

| 证券代码：300454 | 证券简称：深信服 | 公告编号：2024-086 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123210 | 债券简称：信服转债 | | 深信服科技股份有限公司 第三届董事会第二十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 董事会会议召开情况 深信服科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 29 日以电子 邮件等方式发出会议通知，于 2024 年 12 月 2 日在公司会议室以现场及通讯方式 召开第三届董事会第二十二次会议。本次会议应出席董事 6 名，实际出席董事 6 名。本次董事会会议由董事长何朝曦先生主持。本次会议的召集和召开符合《公 司法》等法律、法规以及《公司章程》的规定。 经与会董事审议，以投票表决方式通过了以下决议： (一)审议通过《关于 2022 年度限制性股票激励计划首次授予部分第二个归 属期符合归属条件及作废部分限制性股票的议案》 1 / 2 二、 董事会会议审议情况 此外，鉴于 2022 年度激励计划首次授予激励对象中，已有 538 位激励对象 ...

| 证券代码：300454 | 证券简称：深信服 | 公告编号：2024-085 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123210 | 债券简称：信服转债 | | 董事会 深信服科技股份有限公司 关于向银行申请综合授信额度的公告 二〇二四年十一月二十日 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深信服科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 20 日召开第 三届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于公司向银行申请综合授信额度的 议案》。现将相关事项公告如下： 以上授信额度不等于公司的实际融资金额，实际融资金额以银行与公司实际 发生的融资金额为准，具体融资金额及品种将视公司业务发展的实际需求确定。 为提高决策效率，公司董事会授权公司董事长或其授权人士在本额度范围内 自主选择具体合作银行及签署相关文件。 特此公告。 深信服科技股份有限公司 1 / 1 因公司日常生产经营和业务发展需要，公司计划向银行申请不超过 40 亿元 的综合授信额度，授信业务包括但不限于流动资金贷款、并购贷款、项目贷款、 保函、信用证、票据贴现 ...

北京市金杜（深圳）律师事务所 关于深信服科技股份有限公司 2021 年度限制性股票激励计划第二个归属期条件成就 及部分限制性股票作废事项的 法律意见书 致：深信服科技股份有限公司 北京市金杜（深圳）律师事务所（以下简称"金杜"或"本所"）接受深信服 科技股份有限公司（以下简称"公司"）委托，作为公司 2021 年度限制性股票激 励计划（以下简称"2021 年度激励计划"）的专项法律顾问，根据《中华人民共 和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上 市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《深圳证券交易所创业板上 市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》等相关法律、法规、部门规章、规范 性文件（以下简称"法律法规"）以及现行《深信服科技股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的有关规定，就 2021 年度激励计划第二个归属期归属 条件成就（以下简称"本次归属"）及部分限制性股票作废事项（以下简称"本次 作废"）涉及的相 ...

| 证券代码：300454 | 证券简称：深信服 公告编号：2024-084 | | --- | --- | | 债券代码：123210 | 债券简称：信服转债 | 深信服科技股份有限公司关于 2021 年度 限制性股票激励计划第二个归属期符合归属条件及 作废部分限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 1、本次符合归属条件的激励对象人数及股票数量：首次授予激励对象 1,460 人，待归属股票数量 1,042,899 股，占目前公司总股本的 0.2483%；预留授予激 励对象 14 人，待归属股票数量 34,530 股，占目前公司总股本的 0.0082%； 2、本次拟作废的股票数量：首次授予 1,295,001 股，占公司目前总股本的 0.3084%；预留授予 64,530 股，占公司目前总股本的 0.0154%。 深信服科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 20 日召开第 三届董事会第二十一次会议及第三届监事会第十六次会议，审议通过了《关于 2021 年度限制性股票激励计划第二个归属期符合归属条件 ...

深信服科技股份有限公司监事会 关于公司 2021 年度激励计划第二个 归属期归属名单的核查意见 深信服科技股份有限公司 监事会 二〇二四年十一月二十日 1 / 1 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深信服科技股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《公司法》《证券 法》《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）《深圳证券交 易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等有关法律法规、规范 性文件及《公司章程》《2021 年度限制性股票激励计划（草案）》的有关规定， 对公司 2021 年度激励计划首次及预留授予部分第二个归属期归属名单进行了审 核。现发表核查意见如下： 本次可归属限制性股票的激励对象符合《公司法》《证券法》等法律法规以 及《公司章程》规定的任职资格，符合《管理办法》《上市规则》等规定的激励 对象条件，符合公司 2021 年度激励计划规定的激励对象范围，其作为公司激励 计划激励对象的主体资格合法、有效，激励对象获授限制性股票的归属条件已成 就，全体监事一致同意 2021 年度激励计划首次及预留授予第二个归属期归 ...

| 证券代码：300454 | 证券简称：深信服 | 公告编号：2024-082 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123210 | 债券简称：信服转债 | | 深信服科技股份有限公司 第三届董事会第二十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 董事会会议召开情况 深信服科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 15 日以电子 邮件等方式发出会议通知，于 2024 年 11 月 20 日在公司会议室以现场及通讯方 式召开第三届董事会第二十一次会议。本次会议应出席董事 6 名，实际出席董事 6 名。本次董事会会议由董事长何朝曦先生主持。本次会议的召集和召开符合《公 司法》等法律、法规以及《公司章程》的规定。 二、 董事会会议审议情况 经与会董事审议，以投票表决方式通过了以下决议： (一)审议通过《关于公司向银行申请综合授信额度的议案》 因公司日常生产经营和业务发展需要，公司计划向相关银行申请不超过 40 亿元的综合授信额度，期限为 2 年，在授信期限内，授信额度可循环使用，可以 在不同银 ...

| 证券代码：300454 | 证券简称：深信服 | 公告编号：2024-083 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123210 | 债券简称：信服转债 | | 深信服科技股份有限公司 第三届监事会第十六次会议决议公告 经审核，监事会认为：公司 2021 年度限制性股票激励计划第二个归属期归 属条件已经成就，可归属股票数量为 1,077,429 股，占公司目前总股本的比例为 0.26%。其中，包括首次授予 1,460 位激励对象的 1,042,899 股股票，预留授予 14 位激励对象的 34,530 股股票。在第二个归属期期间，由于公司股价与授予价格 出现了一定程度的倒挂，该部分激励对象因股价原因未在第二个归属期归属股票。 因此，公司将作废该部分符合归属条件但未归属的限制性股票。 此外，鉴于 2021 年度激励计划部分激励对象已离职，公司将作废其第二、 三个归属期内的合计 264,492 股股票；鉴于部分激励对象所任职的子公司控制权 已于 2024 年 4 月发生变更，公司已失去对该子公司的控制权，公司将作废该 部分激励对象第二、三个归属期内的合计 7,260 股股票；鉴于部分激励对 ...

Investment Rating - Maintained "Overweight" rating for Sangfor Technologies (300454 SZ) [1] Core Views - Q3 performance showed recovery with positive revenue growth [1] - Security GPT 4 0 update enhanced data security scenarios [1] - AI capabilities continue to iterate with new product features [1] - Revenue and profit forecasts for 2024-2026 show gradual improvement [1] Financial Performance Revenue and Profit - 2023A revenue: 7 662 million RMB [1] - 2024E revenue: 7 608 million RMB (-1% YoY) [1] - 2025E revenue: 7 837 million RMB (3% YoY) [1] - 2026E revenue: 8 445 million RMB (8% YoY) [1] - 2023A net profit: 198 million RMB [1] - 2024E net profit: 196 million RMB (-1% YoY) [1] - 2025E net profit: 352 million RMB (80% YoY) [1] - 2026E net profit: 505 million RMB (43% YoY) [1] Profitability Ratios - 2023A gross margin: 65 1% [2] - 2024E gross margin: 61 8% [2] - 2025E gross margin: 62 1% [2] - 2026E gross margin: 62 1% [2] - 2023A ROE: 2 2% [2] - 2024E ROE: 2 2% [2] - 2025E ROE: 3 8% [2] - 2026E ROE: 5 2% [2] Operational Highlights - Q3 revenue growth turned positive at 2 77% YoY [1] - Q3 gross margin declined to 54 76% from 59 57% YoY [1] - R&D expenses remained stable at 2 266 million RMB in 2023A [2] - Operating cash flow decreased to -7 31 million RMB in 2023A [1] Product Development - Security GPT 4 0 introduced two innovations [1] - Dynamic and static data classification and risk analysis - AI ransomware protection for distributed storage - EDS new version achieved 3-5 second recovery time for hardware failures [1] - AI capabilities continue to enhance product competitiveness [1] Valuation Metrics - 2023A P/E: 147 1x [1] - 2024E P/E: 148 7x [1] - 2025E P/E: 82 6x [1] - 2026E P/E: 57 6x [1] - 2023A P/B: 3 3x [1] - 2024E P/B: 3 2x [1] - 2025E P/B: 3 1x [1] - 2026E P/B: 3 0x [1] Market Position - Maintains competitive barriers in technology products and customer markets [1] - Continues to optimize operations and improve revenue quality [1] - Faces pressure from macroeconomic recovery but maintains leading position [1]

2023 年 12 月 26 日，琥珀安云二期基金召开临时合伙人大会，全体合伙人 一致同意新增有限合伙人及合伙人出资变更事宜。具体内容详见公司于巨潮资讯 网上披露的《关于参与设立的投资基金引入新的有限合伙人及相关事项变更的公 告》（公告编号：2023-109）。 | 证券代码：300454 | 证券简称：深信服 公告编号：2024-081 | | --- | --- | | 债券代码：123210 | 债券简称：信服转债 | 深信服科技股份有限公司 关于参与设立的投资基金引入新的 有限合伙人及相关事项变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 近日，深信服科技股份有限公司（以下简称"公司"）获悉：公司参与设立的 投资基金广州琥珀安云二期创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"琥珀安 云二期基金"或"合伙企业"）引入新的有限合伙人并变更相关事项，具体情况如 下： 一、 基金设立的基本情况 2022 年 6 月 7 日，公司召开第二届董事会第四十次会议，审议通过了《关 于拟与专业投资机构共同投资设立有限合伙企业的议案》，同意公司作为有限合 伙人与前 ...