大家好欢迎参加动物汽车国际要发展历程复盘及骑士会议目前所有参考者均处于静音状态下面开始播报免责声明声明播报完毕后主讲人可直接开始发言谢谢 东吴证券研究所提醒您本次电话会议即面向机构投资者或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位具体时点具体市场表现的判断或投资建议未经合法授权严禁录音转发及相关解读涉嫌违反上述情形的 我们将保留追究法律责任的权利感谢您给予的理解和配合谢谢好的各位领导各位投资者大家下午好那我是东吴证券的确诊行业分析师刘立宇那今天呢由我来为大家汇报我们最新的这个深度报告 我们也是对全球知名的零部件公司福基亚进行了一个详细的历史和业务的复盘并以海外零部件发展的历程来看我们国内自主零部件未来的发展和成长的路径整个汇报大概分为四个部分 分别是福建亚整体的一个发展的一个历程的一个复盘然后新全和福建亚的一个这样的一个对比的分析因为新全和福建亚在主要的业务上也是有重叠那么也是全球两家最主要的这样的一个应内式的一个供应商并且包括新全后续的一些产品的拓展的方向上可能 福基亚也会带来一些这样的一个参考的价值第三个的话就是内饰行业这里主要是集中在印制内饰的这个赛道吧 ...

Industry Investment Rating - The report assigns an "Overweight" rating to the glass substrate industry, indicating a positive outlook for the sector [1] Core Viewpoints - Glass substrates are emerging as a significant trend in the packaging substrate industry, with global semiconductor leaders actively investing in this technology [1] - Glass substrates offer advantages over traditional organic materials, including better thermal expansion coefficients, higher temperature tolerance, and improved lithography focus depth, allowing for 50% more dies on the same chip area [1] - The technology enables a 10x increase in interconnect density between chips, providing speed and power efficiency benefits for high-power chips in servers and data centers [1] Key Developments by Companies - **Intel**: Leads in glass substrate R&D with a fully integrated production line in Arizona, costing over $1 billion, and plans to start shipments later this decade, focusing on high-end HPC and AI chips [1] - **Samsung**: Aims to establish a prototype production line in 2024, targeting mass production by 2026 [1] - **AMD**: Conducting performance evaluation tests and plans to integrate glass substrates into its HPC products by 2025-2026, collaborating with suppliers like Shinko Electric, Unimicron, Samsung Electro-Mechanics, and AT&S [1] - **Apple**: Actively exploring glass substrate technology, which could accelerate its maturity and enhance chip performance [1] - **DNP**: Showcased new glass substrate developments, aiming for mass production of TGV glass substrates by 2027 [1] - **Absolics (SK Group)**: Invested $600 million in a glass substrate factory in Georgia, with a monthly capacity of 4,000 units, and received $75 million from the US government under the CHIPS Act for further expansion [2] Investment Recommendation - The report highlights Ibiden as a key player in the packaging substrate market, with major clients including Intel, NVIDIA, TSMC, AMD, and Samsung, and suggests monitoring its progress in glass substrate R&D [2]

东吴证券研究所提醒您本次电话会议即面向机构投资者或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位具体时点具体市场表现的判断或投资建议未经合法授权严禁录音转发及相关解读涉嫌违反上述情形的 我们将保留追究法律责任的权利感谢您给予的理解和配合谢谢各位投资者大家晚上好我是东吴的估计首席基友今天的话周三我们还是跟主要是涉及到信用那边的我跟徐晶晶一起跟大家聊一下我们最近发的江苏模式的这样一个全量房移就换新的这样一个机遇对于情况来说 我先讲一下其实我觉得刚开始所以我觉得需要一定时间因为4月底开政局会议的时候其实提到了就是说怎么去推行江苏的模式我想说就是说之前我们可能在讲三大工程现在的话可能转到下一步就换新我觉得我们在不断的尝试我觉得从政策的角度来说的话我们是在不断的尝试一些 新的方法来适应每个地区的这种不同的方式吧想把这个江苏的模式能够作为一个模板推广到全国的这种情况去做但我想说的话就是说现在这个实行的时间还相对比较短所以我觉得可能需要一定的时间来看一下这个影响力到底有多大那今天的话到时候今天会跟大家去详细讲这个 基本的情况我想说对于城投来说现在大家我们也统计了一下大家可投的城 ...

东吴证券研究所提醒您本次电话会议即面向机构投资者或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位具体时点具体市场表现的判断或投资建议未经合法授权严禁录音转发及相关解读涉嫌违反上述情形的 我们将保留追究法律责任的权利感谢您给予的理解和配合谢谢各位投资者大家晚上好我是动物机械的分析师赵尔霜今天很荣幸跟大家分享一下我们在装备出海这块的一个研究首先在一开始呢我先表达一下我们的观点就是我们今年非常看好低估值和出海链的一个机会 而且我们看好的呢更加偏向于就是装备的主动出海也就是跟人民币汇率涨和跌没什么关系就是装备企业自己去谋求新的第二曲线尽量去寻找这个出海的这个机遇这个逻辑 也就是我们看好的其实很多都是偏传统的机械那么这个其实跟我们之前的话重点研究的一些机械不太一样那么为什么这块我们非常看好呢因为今年的这个时代背景其实跟往年都有很大的一个不一样因为很多在内需占比比较高的一些行业今年的内需压力其实是非常大的 但是出海呢尤其是对于一带一路国家的出海真的就是竞争相对来说没有那么激烈而且处在一个早期的一个阶段而且在全球化的一个背景之下中国装备前面的内功也修炼好了现在呢也达到了一个比较 ...

圈比较瘦的研究员会员然后今天的话是由我来主持这场会议啊今天的话很荣幸邀请到我们路思部分的董秘李总啊今天的话整个会议交流环节主要就分成两个部分第一部分的话就有请李总这边对公司的一个基本情况做一些简单的一个介绍然后第二部分的话就是我们来进行一个问答交流的环节 然后第一部分的话那就辛苦李总这边来对公司做一下简单的一个介绍李总你能听到吗嗯能听到 首先感谢动物政策的邀请很高兴有这个机会与各位投资者交流一下入私和宠物行业的一些情况下面我是翻公司的产品渠道股东情况行业情况及未来的一些计划然后五个方面简单介绍一下公司的情况 路思股份成立于2011年8月主营宠物食品的研发生产和销售目前的产品涵盖了宠物零食 宠物主粮以及单一饲料就是宠物级的肉粉 先说第一个产品就是零食方面公司主要是通过零食起家的因为零食的原料主要是积压肉原料山东省在这方面原料的供给方面是非常充足的 鸡鸭肉的屠宰量也居全国首位所以说公司先从零食做起是具有原料优势的我们目前零食的收入占比大概占总收入的七成左右具体包括了宠物肉干 宠物罐头 饼干 鸡鸭骨四大品类 目前零食里边最大的一个品类还是宠物肉干零食目前肉干零食的产能国内是8000吨柬埔寨是3000吨合计大概在1. ...

大家好欢迎参加东吴汽车智能花五月报深度回报目前所有参会者均处于静音状态下面播报免费声明播完毕后主持人可直接发言谢谢东吴证券研究所提醒您本次电话会议仅面向机构投资者或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见 均不构成对具体证券在具体价位具体时点具体市场表现的判断或投资建议未经合法授权严禁录音转发及相关解读涉嫌违反上述情形的我们将保留追究法律责任的权利感谢您给予的理解和配合谢谢 各位徒子大家晚上好我是动物资讯券的技术分析师黄细里非常感谢大家能够抽空参加我们金门财经的系列电脑会议那么今天晚上的本场会议除了我的话还有我同事杨卉冰和孙人浩跟大家一起来做汇报那么主题的话是技术智能化的这个五月的这个月报的一个深度汇报 我这边可能整体上先想分享三点吧第一个就是为什么可能我们从这个月开始会正式的以这种智能化预报的形式跟大家去做汇报第二个的话就是对智能化这个板块我们现在的这个整体的一个系统跟踪的思路吧第三就是当前我们可能对智能化这个板块整体的一个观点 首先的话就是智能化应该说我们团队其实是一直非常重视的那从我自己个人入行的话也从EC15、EC16的L2再到2020年到2022年的大的这种潮的这种L2++再 ...

本次电话会议仅面向机构投资者或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位具体时点具体市场表现的判断或投资建议未经合法授权严禁录音转发及相关解读涉嫌违反上述情形的 我们将保留追究法律责任的权利感谢您给予的理解和配合谢谢好的各位领导晚上好我是动物机械研究院文艺节非常感谢大家收听今晚的我们的一个智能财经线上录影啊我的分享的话大概会分四个模块啊首先我就这个叉车板块去年和今年秋一的一个业绩情况会做一个复盘 然后来讲一下这个一到四月份叉烧行业这个紧急度怎么去解读我们四月内销同比30%这样一个增长然后出口是10%然后全面来怎么去看这个行业的一个销量然后讲一下现在行业增长的两个驱动力 包括锂电化和出海的一个进程如何特别是在海外的这种供应链恢复的一个情况下我们国产的这个锂电叉车在海外的这种短焦期以及说产品补给比较全的一个竞争力能不能持续然后最后就简单讲一下在现在这个时点那叉车的一个标的它的估值怎么看 那我就直接开始先讲一下这个过去一年叉车行业的业绩的一个复盘我们这边是选了四家公司分别是这个安慰合力航叉集团、诺利股份以及中利股份中利股份是准备上市体量的话大概是叉车的话收益体量大概 ...

各位投资者大家晚上好我是动物证券袁里今天我和我的同事环保公众组任一轩一起来给大家做专家会的分享那么电力怎么说整个市场的改革呢其实考试灰线浮渊千里从9号我们发布至今已经有了数年的时间了 整体来看的话随着我们国家经济体量的增长以及结构转型达到了一个当前关键的时期其实当前国内国外的形势我相信大家都非常的清楚那么在这个时间点上的 改革预期或者说改革会往哪个方向走应该是大家共同比较关注的话题那么在习总书记最近的一次协作团会中间其实我们也可以看到国电头董事长就电改这块应该是有发言和建议的市长对于整个电改的关注度也在不断提升 我们今天非常荣幸的邀请到了一位非常资深的电感专家来给我们做交流这位领导在整个电力改革领域里面有非常长时间的研究和实操层面的工作经验无论是在发电侧还是在电网侧还是在研究侧那么专家经验都是非常丰富的也多次参与过国内外重要的 论文发表以及重点负责比如说电力体制改革的相关的一些顶层设计文件政策一些研究的参与工作所以我们今天非常荣幸的邀请到了他首先专家欢迎您请您先就整个改革的意义和主要方向来给我们做一个梳理好的 大家晚上好也非常高兴有这个机会能跟大家交流我先介绍一下基本的这样一个现状和发展的趋势然后待会咱们主持 ...

大家好欢迎参加动物策略周末一课中系列第36期本期主题大宗商品和资源股本轮行情的持续性如何目前所有参会者均处于静音状态下面开始播报声明 动物证券研究所提醒您本次电话会议即面向机构投资者或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位具体时点具体市场表现的判断或投资建议未经合法授权严禁录音转发及相关解读涉嫌违反上述情形的 我们将保留追究法律责任的权利感谢您给予的理解和配合谢谢各位投资者晚上好我是动物策略的蒋俊逸又到了每周跟大家在线上聊观点的时候了本周我们也是研究一下大家最近非常关注的一个方向就是近期大宗和资源股的上涨 我们看到呢三月份以来大宗的商品是迎来了一波这个涨价潮从一开始的这个贵金属有色金属油逐步扩散到化工品再到近一周涨市非常好的这个粮食猪肉等等的农产品那另外我们也发现最近这个航运价格也有一个比较快速的上涨对应到股市来看的话像一些 上游相关板块的涨幅也是非常靠前啊例如说像有色 农林牧鱼基础化工 石油石化的涨幅都是比较可观的那本轮这个大宗商品价格上涨的原因是什么资源股上涨的原因又是什么以及之后的持续性会怎么样那今天就是由我来给大家分享一下我们关于这个大宗和资源股持 ...

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