根据年报 详解渝农商行2023年报：基建+小微保持较高增速，资产质量持续改善 渝农商行(601077.SH)/银行 证券研究报告/公司点评 2024年03月30日 [Table_Industry] [评Ta级ble：_T增itle持] (维持) [公Ta司ble盈_F利in预anc测e]及 估值 市场价格：4.66 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 28,956 27,902 27,058 26,788 26,788 分析师 戴志锋 增长率yoy% -6.0% -3.6% -3.0% -1.0% 0.0% 执业证书编号：S0740517030004 净利润（百万元） 10,276 10,900 11,501 12,074 12,623 Email： daizf@zts.com.cn 增长率yoy% 7.5% 6.1% 5.5% 5.0% 4.5% 每股收益（元） 0.90 0.96 1.01 1.06 1.11 分析师 邓美君 净资产收益率 9.44% 9.28% 9.36% 9.40% 9.18% 执业证书编号：S0740519050002 P/E 5.1 ...

公 司 研 证券研究报告 究 ＃industryId＃ 银行 II 渝农商行（601077） 稳步扩张，＃ 资titl产e＃ 质量向好 ＃inve增stSu持ggest ion＃ nv＃ ( i维 e持 ） stS ——渝农商行 2023年报点评 ou ng Cg e hs at ni 公 ＃createTime1＃ 2024年 3月 30日 司 ge＃ 投资要点 点 ＃relatedReport＃ 相关报告 ＃summary＃ ⚫ 营收利润降幅有所扩大，资产质量向好。2023 年营收和归母净利润分别 评 同比-3.6%、+6.1%，Q4单季度分别为-5.9%、-8.3%，营收/利润降幅均有 报 所扩大。收入方面：①利息净收入同比-7.5%，其中Q4单季度利息净收入 告 同比-15.4%，贷款增速下行，息差同比-24bp。②手续费净收入同比-6.4%， ＃分em析a师ilA：ut hor＃ Q4 单季度同比-12.6%；③其他非息收入同比+59.6%，其中 Q4 单季度同 ＃陈a绍ss兴Au thor＃ 比翻倍，主要受投资相关收益提振。成本方面，信用减值损失同比-24.2%， SAC：S01905170700 ...

Core Viewpoint - The ongoing anti-corruption campaign in the financial system has expanded from large state-owned banks to smaller city and rural commercial banks, raising concerns about governance and management in these institutions [1] Group 1: Management Changes - Recent investigations have led to the exposure of former executives from Wuhan Rural Commercial Bank and Guangzhou Rural Commercial Bank, increasing market attention on rural commercial banks in major cities [1] - Chongqing Rural Commercial Bank announced that its former deputy president, Shu Jing, is under investigation for serious violations of discipline and law, although the bank claims that its operations remain normal and unaffected [1] - Shu Jing held 39,300 shares in the bank and received a pre-tax salary of 498,300 yuan in 2023 [1] Group 2: Financial Performance - Chongqing Rural Commercial Bank reported a total revenue of 27.96 billion yuan in 2023, a decrease of 3.57% year-on-year, while net profit attributable to shareholders increased by 6.10% to 10.90 billion yuan [6][7] - The bank's net interest income fell by 7.52% to 23.49 billion yuan, while non-interest income rose by 24.43% to 4.46 billion yuan, with other non-interest income seeing a significant increase of 59.65% [7] - The bank's non-performing loan ratio improved to 1.19%, down from 1.22% at the end of the previous year, and the provision coverage ratio increased to 366.7% [8] Group 3: Capital and Asset Management - As of the end of last year, Chongqing Rural Commercial Bank's total assets reached 1.44 trillion yuan, with deposits of 896.2 billion yuan and loans of 676.7 billion yuan, reflecting year-on-year growth of 6.6%, 8.64%, and 6.96% respectively [7] - The bank's capital adequacy ratio improved to 15.99%, up from 15.62% at the end of 2022 and 14.77% at the end of 2021 [8]

证券代码：601077 证券简称：渝农商行 公告编号：2024-014 重庆农村商业银行股份有限公司董事会 2024年3月29日 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据中共重庆市纪律检查委员会、重庆市监察委员会网站 2024 年 3 月 29 日披露的信息，重庆农村商业银行股份有限公司（以下简称"本行"）原党委 委员、副行长舒静涉嫌严重违纪违法，目前正接受市纪委监委纪律审查和监察 调查。 本行经营管理运行正常，该事项不会对本行造成重大影响。 特此公告。 重庆农村商业银行股份有限公司 重要事项公告 ...

证券研究报告 | 年报点评报告 2024年03月29日 渝农商行（601077.SH） 业绩保持平稳增长，不良环比继续改善 事件：渝农商行发布2023年报，2023年实现营收279.6亿元，同比下降3.6%，归母净利 买入（维持） 润109.0亿元，同比增长6.1%。2023年宣布每10股派2.885元（含税），分红比例为 30.05%（2022年为30.00%）。 股票信息 业绩：收入端仍有压力，拨备少计提支撑业绩。 行业 农商行 2023年营收和拨备前利润增速分别为-3.6%、-6.5%，均较前三季度降幅扩大0.7pc，归母 前次评级 买入 净利润增速为 6.1%，较前三季度下降 1.6pc，主要受息差收窄、手续费及佣金净收入下降 拖累。 3月28日收盘价(元) 4.65 总市值(百万元) 52,810.05 1）净利息收入增速-7.5%，较前三季度降幅扩大2.8pc，净息差为1.73%，较前三季度下降 4bps，主要由于资产端压力较大。 总股本(百万股) 11,357.00 资产端：生息资产收益率较23H1下降8bps至3.67%，贷款收益率下降13bps至4.37%， 其中自由流通股(%) 77.80 ...

4 重庆农村商业张行 CHONGQING RURAL COMMERCIAL BANK 股票|601077.SH 代码 |03618.HK 03618.HK 2023 年度报告 ANNUAL REPORT C TARHANA 3) @ 目录 目录 01 业绩一览 02 重要提示 04 释义 05 致辞 06 | --- | --- | |--------------------------|-------| | 第一章 公司简介 | | | 01 基本情况 10 | | | 02 业务摘要 11 | | | 03 发展战略 12 | | | 04 投资价值及核心竞争力 | 13 | | 05 荣誉奖项 14 | | 第二章 财务摘要 | --- | |------------------------------------------------------| | 第三章 管理层讨论与分析 | | 01 总体经营情况 18 | | 02 财务报表分析 19 | | 03 贷款质量分析 40 | | 04 资本管理 46 | | 05 分部信息 50 | | 06 业务综述 51 | | 07 投资者重点关注的问 ...

证券研究报告 | 2024年03月29日 渝农商行（601077.SH）2023 年报点评 增持 存量不良基本出清，负债成本管控优异 核心观点 公司研究·财报点评 公司降低拨备计提释放利润，业绩增速稳定。2023年实现营业收入280亿元， 银行·农商行Ⅱ 同比下降3.6%；2023年实现归母净利润109亿元，同比增长6.1%。受益于 证券分析师：田维韦 证券分析师：王剑 资产质量大幅改善，公司继续降低拨备释放利润，全年资产减值损失同比下 021-60875161 021-60875165 tianweiwei@guosen.com.cnwangjian@guosen.com.cn 降24.2%。 S0980520030002 S0980518070002 存量不良压力大幅下降，不良生成率回落至低位。经过过去几年不断加大不 证券分析师：陈俊良 021-60933163 良确认和处置，公司存量不良基本出清。2023年公司不良处置规模同比大幅 chenjunliang@guosen.com.cn 下降了40.4%至42.1亿元，计算的全年不良生成率0.72%，同比大幅下降 S0980519010001 57bps。 ...

渝农商行（601077.SH）2023年年报点评 经营效益稳定，资产质量向好 2024年03月29日 事件：3月28日，渝农商行发布2023年年报。23年累计实现营收280亿元， 推荐 维持评级 YoY-3.6%；归母净利润109亿元，YoY+6.1%；不良率1.19%，拨备覆盖率367%。 当前价格： 4.66元 ➢ 减值准备少提释放利润。23年渝农商行营收、归母净利润分别同比-3.6%， +6.1%，增速较23Q1-3分别-0.7pct、-1.6pct。营收增长承压的情况下，利润 正增主要源于资产减值损失下降，背后是公司资产质量改善作为支撑，23 年渝 [Table_Author] 农商行资产减值损失同比-24.2%。 拆分营收来看，净利息收入同比-7.5%，主要受收入端收益率下调、支出端计息 负债规模增长影响。非息收入中，中收同比-6.4%，其中资金理财业务继续拖累 手续费收入表现，银行卡手续费同比+31%，主要是公司积极融入商户日常交易 场景，商户交易额持续提升。其他非息收入增速亮眼，23年同比+59.6%，主要 来自交易性金融资产收益增厚。 分析师 余金鑫 ➢ 对公中长贷、普惠小微贷规模增速较快。2 ...

601077.SH 03618.HK 2024年3月 | 报告编制说明 | 01 | | --- | --- | | 董事会声明 | 03 | | 董事长致辞 | 04 | | 行长致辞 | 05 | | 关于我们 | 06 | | 数说2023 | 07 | | 荣誉奖项 | 09 | | 专 | 践行ESG 深化责任担当 | | | --- | --- | --- | | 题 | 发展ESG理念 | 12 | | | 加强ESG管理 | 14 | | | 利益相关方沟通 | 14 | | | 实质性议题分析 | 16 | | 坚守主责 夯实公司治理 | | | --- | --- | | 坚持党建引领 | 18 | | 完善公司治理 | 18 | | 恪守内控合规 | 20 | | 重视风险管理 | 25 | | 金融本源 服务高质发展 | | | --- | --- | | 护航国家战略落地 | 28 | | 服务实体经济高质发展 | 31 | | 倾力改善百姓民生 | 35 | | 支持乡村振兴建设 | 36 | 第四章 | 同心聚力 共创美好未来 | | | --- | --- | | 加速数字化转 ...

根据本行公司章程及本行《董事会审计委员会工作细则》，本行董事会审计 委员会主要职责为：监督本行的内部控制，检查和评估本行重大经营活动的合规 性；审核本行重大财务政策及其贯彻执行情况，监督财务运营状况，监控财务报 告的真实性和管理层实施财务报告程序的有效性；监督和评价本行内部审计工作， 以及本行内部审计制度及其实施情况；提议聘请或更换外部审计师，采取合适措 施监督外部审计师的工作，确保审计工作的独立性；审查外部审计师所作出的本 行年度审计报告、半年度财务审阅报告、其他财务会计报告和其他需披露的财务 信息，并对其真实性、准确性和完整性作出判断性报告，提交董事会审议；审核 内部审计章程等重要制度和报告，审查中长期审计规划和年度审计计划，提交董 事会审议；协调内部审计部门与外部审计师之间的沟通；确保本行雇员可就财务 汇报、内部监控或其他方面可能发生的不正当行为提出关注，并让本行对此等事 宜作出公平独立的调查及采取适当行动；审核本行的财务信息及其披露；监督及 评估本行的内部控制；本行股票上市地证券监督管理机构及相关法律法规规定的 职权；董事会授予的其他职权等。 2023 年，本行董事会审计委员会召开会议 7 次，单独与 ...