受损股民可至新浪股民维权平台登记该公司维权：http://wq.finance.sina.com.cn/ 关注@新浪证券、微信关注新浪券商基金、百度搜索新浪股民维权、访问新浪财经客户端、 新浪财经首页都能找到我 2026年2月14日，天风证券（维权）股份有限公司（简称：天风证券，代码：601162）发布《关于收到 中国证券监督管理委员会湖北监管局行政处罚事先告知书的公告》。 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 经中国证监会湖北监管局查明，天风证券涉嫌违法的事实如下： 一、天风证券案涉股东及股东关联人情况。 案涉期间，根据《上市公司收购管理办法》（证监会令第108号、第166号）第八十三条、《上市公司信 息披露管理办法》（证监会令第40号，以下简称2007年《信披办法》）第七十一条第三项、《上市公司 信息披露管理办法》（证监会令第182号，以下简称2021年《信披办法》）第六十二条第四项，当代集 团与人福医药集团股份公司，上海天阖投资合伙企业（有限合伙）、武汉三特索道（维权）集团股份有 限公司以及武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司为一致行动人、天风证券关联人，合并计算所持有 股份后为天风证券第一 ...

南方财经全媒体集团投资快报记者 李山 广州报道 监管"组合拳"力度空前！2026年春节假期前的最后一个工作日，天风证券（601162）与英集芯 （688209）同日披露被立案调查的消息。节后首个交易日，两公司股价同时低开，合计近53万股民赔通 道正式开启。记者提醒，符合相关买卖区间的投资者，可关注"投资快报"公众号，通过右侧"股民索 赔"菜单栏挽回损失。 天风证券多案并发 天风证券于2026年2月14日经历了一场罕见的监管风暴：公司同日收到了行政处罚事先通知书、行政监 管措施事先告知书以及一份新的立案通知书。值得留意的是，这种旧案刚结、新案即立的情况，在监管 实践中并不常见。 经监管部门详细核查，该公司在过去几年间存在严重的违规资金往来问题。2020年至2022年期间，公司 通过多种隐蔽方式，累计向股东提供了高达55.02亿元的融资支持。 此外，公司还向其他股东的关联人融资租赁违规融资5亿元，为另一股东的关联人提供3亿元资金。然 而，这些重大的关联交易及非经营性资金占用情况，并未在当年的年报中予以披露，构成重大信息披露 遗漏。 除了巨额罚款和人员禁入，该公司的业务经营也受到了实质性限制。因内控合规存在多项问题 ...

时代购买永太高新25%股权，公司股票自2月24日开市起复牌。润泽科技2月13日公告，拟以发行可转债 方式购买广东润惠42.56%股权，股票将于2月24日复牌。 25、*ST立方公告，2021年至2023年年报存在 虚假记载，深交所拟决定终止公司股票上市交易。 26、天风证券2月13日公告，公司涉嫌福建省永安林 业持股变动信息披露违法违规，遭证监会立案调查；公司拟被暂停开展代销私募金融产品业务2年。与 此同时，证监会近日对天风证券为当代集团涉嫌违法提供融资及信息披露违法违规行为实施行政处罚及 市场禁入措施。 27、证监会2月13日公告，1月6日，英集芯在上证E互动平台人为策划"自问自答"，信 息披露构成误导性陈述。近日，证监会已对英集芯立案调查。 28、剑桥科技2月13日在互动平台回复 称，网传"公司光模块被第一大客户思科延迟提供光芯片、业绩不及预期"相关信息与实际经营情况不 符。 29、创识科技2月13日公告，控股股东、实控人张更生犯单位行贿罪，被判处有期徒刑二年；正元 智慧：实控人陈坚犯操纵证券市场罪，被判处有期徒刑三年 30、5连板掌阅科技2月13日公告，第三大 股东量子跃动2月9日至2月12日减持431 ...

证券研究报告·行业跟踪周报·非银金融 非银金融行业跟踪周报 保险行业总资产突破 41 万亿；券商再融资持 续推进 2026 年 02 月 23 日 证券分析师 孙婷 执业证书：S0600524120001 sunt@dwzq.com.cn 证券分析师 罗宇康 执业证书：S0600525090002 luoyk@dwzq.com.cn 行业走势 -12% -9% -6% -3% 0% 3% 6% 9% 12% 15% 18% 2025/2/24 2025/6/22 2025/10/18 2026/2/13 非银金融 沪深300 相关研究 《西南证券拟定增 60 亿元，券商定增 或全面放开》 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 2026-02-14 《天风证券处罚靴子落地，轻装上阵 有望更好的规范化经营》 2026-02-14 东吴证券研究所 1 / 18 请务必阅读正文之后的免责声明部分 ◼ 非银行金融子行业近期表现：最近 5 个交易日（2026 年 02 月 09 日-2026 年 02 月 13 日）非银金融各子板块均跑输沪深 300 指数。证券行业下跌 1.04 ...

机构认为，节后春季行情有望延续，涨价仍然是一季度的核心配置线索之一。 【财经日历】 中国2月LPR 国内成品油将开启新一轮调价窗口 美国总统特朗普发表国情咨文 苹果公司举行年度股东大会 新股申购：海菲曼 ►►商务部新闻发言人23日表示，我们注意到美国最高法院公布关税诉讼案裁决结果，正在对相关内容和影响进行全面评估。中方一贯反对各种形式的单边 加征关税措施，反复强调贸易战没有赢家，保护主义没有出路。美方对等关税、芬太尼关税等单边措施既违反国际经贸规则，也违反美国内法，不符合各方 利益。事实反复证明，中美双方合则两利，斗则俱伤。中方敦促美方取消对贸易伙伴加征的有关单边关税措施。我们也注意到，美方正在准备采取贸易调查 等替代措施，以期维持对贸易伙伴加征的关税，中方将对此保持密切关注并坚定维护中方利益。 ►►商务部新闻发言人就荷公布安世半导体案裁决结果答记者问：我们认为，当务之急是要恢复全球半导体供应链稳定畅通，这是包括中荷在内的国际业界 的共同利益诉求。希望荷方相向而行，从维护全球半导体产业链供应链稳定的大局出发，为双方企业协商建设性解决内部纠纷创造有利条件。 ►►国家能源局官微消息，国家能源局规划司司长任育之表示 ...

作者：柳白 中信建投表示，考虑到春节前避险情绪升温，情绪指数回落的季节性效应，预计市场短期面临情绪降温和指数回调压力。综合考虑当前市场增量资金和情绪 指数各分项指标，预计全A指数调整空间有限，且有望在春节前企稳，春节前后迎来新一轮上行行情。 招商证券指出，春节之后，由于临近两会召开，政策催化将会加速出现，春节之后指数有望有更好的表现。基本面层面，1-2月是数据真空期，从目前来 看，产业端的边际变化带来的业绩改善趋势仍然是市场关注的方向。顺周期涨价品种，以半导体光模块为代表的AI链依然是景气趋势之所在。 对于今年的春节行情，天风证券表示，不论是"十五五"开局之年的政策预期，全球流动性宽松前景，还是居民资金向权益资产配置的趋势，都可能强化节后 市场上涨的规律，今年"春节躁动"行情或更持续。另外，今年受"史上超长九天春节假期"的影响，消费需求释放明显早于往年，出行与消费规模有望再突 破，市场对"经济开门红"的预期或更稳定。 粤开证券则对当前市场行情提示了相关风险。粤开证券指出，2月行情并非毫无风险，短期仍需警惕三大扰动因素：一是海外市场的波动传导，美国加征关 税的政策落地、美股科技股的调整，或对A股相关板块形成短期 ...

Regulatory Measures - On February 16, 2026, the China Securities Regulatory Commission (CSRC) issued multiple regulatory measures, leading to warning letters for three leading securities firms and investigations into four listed companies, including a major player in the chip industry [1][7] - The sudden regulatory storm has exacerbated the already fragile Hong Kong stock market, with the Hang Seng Technology Index experiencing a significant drop [1] Securities Firms Under Warning - The first firm, Caitong Securities, received a warning due to inadequate internal controls in its bond business, failing to properly execute risk management processes and conduct thorough due diligence [3] - The second firm, Pacific Securities, faced similar issues with its bond and asset-backed securities business, lacking proper oversight and failing to track core enterprise operations [5] - The third firm, Zhongtian Guofu Securities, was warned for insufficient internal controls in its bond business, reflecting compliance and risk management vulnerabilities [6] Companies Under Investigation - The first company under investigation is the chip leader, Ingechip, for suspected violations of information disclosure laws, specifically misleading statements made during a self-Q&A session on a public platform [7] - The second company, Tianfeng Securities, is being investigated for failing to timely disclose significant shareholding changes and historical violations related to financing and undisclosed related-party transactions [8] - The third company, Tianji Co., is under investigation for irregularities in goodwill impairment testing and financial disclosures [10] - The fourth company, Lansi Heavy Industry, is facing scrutiny due to the investigation of its vice president for alleged misconduct, creating uncertainty for the company [10] Stocks at Risk of Delisting - Seven stocks have been flagged for delisting risks, with Jiuyou Co. projecting a net loss of approximately 19 million yuan for 2025, falling below the 300 million yuan revenue threshold [12] - Tianjian Technology faces delisting risks due to retrospective adjustments in military product pricing, leading to projected negative net profits and revenues below 300 million yuan [12] - ST Jinling is at risk of delisting with projected negative net assets and is undergoing restructuring, which could lead to bankruptcy if unsuccessful [15][16] - HeXin Instruments anticipates negative net profits and revenues below 100 million yuan, triggering delisting warnings under specific rules [18] - ST Quanwei expects negative net profits and net assets below zero, meeting multiple delisting criteria [19] - ST Zhangjiajie is facing significant losses and has been accepted for restructuring, raising concerns about its ongoing viability [20] - ST Lifang is at risk of mandatory delisting due to financial fraud over three consecutive years, with a notice of potential delisting already issued [22] Conclusion - The recent regulatory actions reflect a clear shift in enforcement focus, emphasizing the importance of compliance and accurate information disclosure across the capital market [26]

Core Viewpoint - Tianfeng Securities has received an administrative penalty notice from the Hubei Regulatory Bureau of the China Securities Regulatory Commission (CSRC) due to significant violations of information disclosure obligations, particularly regarding related party transactions and non-operating fund occupation from 2020 to 2022 [2][4]. Group 1: Violations and Penalties - Tianfeng Securities failed to disclose related party transactions with the Contemporary Group in its annual reports for 2020 to 2022, which constitutes a major omission [2][4]. - The company also did not disclose non-operating fund occupation in its annual reports for 2020 and 2021, representing another significant omission [2][4]. - Additionally, there was a failure to disclose other types of related party transactions with the Contemporary Group from 2020 to 2022, as well as related party transactions with Guanggu Financing Leasing in the 2021 annual report [2][4]. Group 2: Legal Proceedings and Investor Implications - On the same night that Tianfeng Securities announced the receipt of the administrative penalty notice, it was also announced that the company is under investigation for alleged violations related to shareholding changes in Fujian Yong'an Forestry (Group) Co., Ltd. [5]. - Investors who purchased Tianfeng Securities between April 28, 2021, and November 28, 2025, and sold or held the shares after November 29, 2025, may be eligible for compensation related to the first investigation [3][5].

截至2026年2月13日收盘，天风证券（601162）报收于4.08元，较上周的4.14元下跌1.45%。本周，天风 证券2月9日盘中最高价报4.19元。2月13日盘中最低价报4.08元。天风证券当前最新总市值411.02亿元， 在证券板块市值排名26/50，在两市A股市值排名501/5189。 天风证券于2026年2月13日收到湖北证监局两份行政监管措施事先告知书。因子公司天风天睿存在超范 围经营、私募基金运作不规范、私募债非市场化发行等问题，拟被暂停新设私募基金产品1年并出具警 示函。天风证券自身存在员工推介非代销金融产品、违规销售私募基金、与关联方协同展业、内控及合 规管理缺陷等问题，拟被暂停代销私募金融产品业务2年，责令处分有关人员并接受监管谈话。公司表 示诚恳接受监管处理，认真整改，目前经营正常。 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成 投资建议。 公司公告汇总：因未披露关联交易，天风证券被拟罚1500万元，董事长拟被终身禁入。 公司公告汇总：天风证券因信息披露违规被证监会立案调查。 公司公告汇总：子公司天风天睿拟被暂停新设私 ...

2月9日消息，天风证券（维权）可谓祸不单行。继天风证券原董事长余磊被调查，天风证券常务副总裁翟晨曦失联之后，天风证券再有大佬级人物被调 查。 11月，债券圈内接连有人发现，一位女性"大佬"联系不上了，她定期更新的视频号、公众号也停更了。根据媒体报道的特点，最终锁定"债市女王"、"债 市风云一姐"的翟晨曦。她曾经兼任天风证券常务副总裁、恒泰证券联席总裁和新华基金董事长三大要职的"金融圈铁娘子"翟晨曦。 2月9日，湖北省纪委监委网站发布消息，湖北开放大学党委副书记、校长陈志祥涉嫌严重违纪违法，目前正接受湖北省纪委监委纪律审查和监察调查。 陈志祥此次被查虽在高校职位上，但调任高校校长一职，尚不足两年时间。在此之前，陈志祥的职位是湖北宏泰集团党委副书记、总经理，同时兼任天风 证券党委书记。公开资料显示，陈志祥，1973年出生，毕业后就长期在监管部门工作，从2002年7月开始，在证监会湖北监管局任职，并先后担任上市公 司监管一处副处长、机构监管处副处长、信息调研处副处长等职位。此后，陈志祥转入湖北国企系统，先后在湖北多个金融国企担任要职，包括湖北省农 村信用社联合社副主任、党委委员，武汉光谷联合产权交易所有限公司党委书 ...