2024年第一季度报告 证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 京沪高速铁路股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示  公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务 信息的真实、准确、完整。  第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、主要财务数据 ...

证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2024-005 京沪高速铁路股份有限公司 第四届董事会第二十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 法律责任。 表决情况：有权表决票数 10 票，同意 10 票，反对 0 票， 弃权 0 票。 三、审议通过了《关于选举京沪高速铁路股份有限公司 董事会审计委员会委员及主任委员的议案》 选举独立董事曾辉祥先生、独立董事林义相先生为公司 第四届董事会审计委员会委员，与独立董事张星臣先生共同 组成第四届董事会审计委员会；选举独立董事曾辉祥先生担 任第四届董事会审计委员会主任委员。任期自本次董事会审 议通过之日起至第四届董事会任期结束之日止。 京沪高速铁路股份有限公司（以下简称公司）第四届董 事会第二十二次会议于 2024 年 4 月 7 日发出通知，于 2024 年 4 月 17 日以通讯方式召开。本次会议应参加表决董事 10 人，实际参加表决董事 10 人。本次会议的召开符合《公司 法》等法律法规及《公司章程》有关规定，合法有效。 会议通过了以下议案： 一、审议通过了 ...

证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2024-004 京沪高速铁路股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 | 1. 出席会议的股东和代理人人数 | 91 | | --- | --- | | 2. 出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 39,611,462,478 | | 3. 出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有 | 80.6644 | | 表决权股份总数的比例（%） | | 二、议案审议情况 (一)累积投票议案表决情况 (二)涉及重大事项，5%以下股东的表决情况 议案 序号 议案名称 得票数 得票数占出席会议有效 表决权的比例（%） 是否 当选 1.01 谭光明 38,364,461,607 96.8519 是 1.02 苏天鹏 38,364,431,681 96.8518 是 1.03 张秋萍 38,366,134,382 96.8561 是 1.04 丁建奇 ...

北京市科瀚律师事务所 关于京沪高速铁路股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会法律意见书 京沪高速铁路股份有限公司: 京沪高速铁路股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 第一次 临 时 股 东 大 会 （ 以 下 简 称 " 本 次 股 东 大 会 " ） 于 2024 年 4 月 10 日召开。北京市科瀚律师事务所委派律师 （以下简称"本所律师"）出席本次股东大会,就会议的召 集、召开程序,出席会议人员资格,会议议案,以及会议的 表决程序、表决结果等发表法律意见。 本法律意见书根据《中华人民共和国公司法》(以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称 "《股东大会规则》")等有关法律、法规和规范性文件以 及《京沪高速铁路股份有限公司章程》(以下简称"《公司章 程》")而出具。 本所律师系根据对事实的了解和对法律的理解,在对所 有相关文件、资料和信息进行核查判断的基础上,依法对本 次股东大会有关事项发表法律意见。本所律师同意公司将本 法律意见书作为本次股东大会的必备文件公告。本所律师保 证本法律意见书不存在虚假、严重误导性陈述及 ...

独立董事提名人声明与承诺 提名人中国铁路投资集团有限公司,现提名曾辉祥为京沪高 速铁路股份有限公司董事会独立董事候选人,并已充分了解被提 名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大 失信等不良记录等情况。被提名人已同意出任京沪高速铁路股份 有限公司董事会独立董事候选人(参见该独立董事候选人声明)。 提名人认为,被提名人具备独立董事任职资格,与京沪高速铁路 股份有限公司之间不存在任何影响其独立性的关系,具体声明并 承诺如下: 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、 行政法规、规章及其他规范性文件,具有 5年以上法律、经济、 会计、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 被提名人已于 2023年11月参加完成上海证券交易所浦江大 讲堂独立董事履 职学习平台的课程学习,于 2023年12月14日 至 12月 27日参加上海证券交易所 2023年第 6 期上市公司独立 董事后续培训(培训证书编号:D23060061) 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章 的要求: (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公 ...

京沪高速铁路股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会 会议资料 二〇二四年四月十日 会 议 须 知 为维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序 和议事效率，保证大会顺利进行，京沪高速铁路股份有限公 司（以下简称公司）根据《中华人民共和国公司法》《中华 人民共和国证券法》等文件有关要求，制定本须知。 一、会议按照相关法律法规和《公司章程》的规定进行， 请参会人员自觉维护会议秩序，防止不当行为影响其他股东 合法权益。 二、各参会股东抵达会场后，请配合落实参会登记。法 人股东请持上海股票帐户卡、法人营业执照复印件、授权委 托书和出席人身份证进行登记。个人股东请持上海股票帐户 卡和本人身份证进行登记。股东代理人请持本人身份证、授 权委托书及授权人上海股票帐户卡进行登记。 三、现场参加股东大会的股东及股东代表请于 2024 年 4 月 3 日（星期三）9:00-17:00 将上述登记资料以电邮 （crjhgt@vip.163.com）的方式送达本公司，并在会议入场审 核时出示上述登记资料的原件。 四、本次会议谢绝个人进行录音、拍照及录像。 五、会议表决采用现场投票与网络投票相结合的表决方 式，公司通过上海证券 ...

独立董事候选人声明与承诺 本人曾辉祥,已充分了解并同意由提名人中国铁路投资集团 有限公司提名为京沪高速铁路股份有限公司独立董事候选人。本 人公开声明,本人具备独立董事任职资格,保证不存在任何影响 本人担任京沪高速铁路股份有限公司独立董事独立性的关系,具 体声明并承诺如下: (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定: (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证 券交易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和 条件的相关规定; (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部 辞去公职或者退(离)休后担任上市公司、基金管理公司独立董 事、独立监事的通知》的规定: (五)中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企 业兼职（任职）问题的意见》的相关规定; (六)中共中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校 反腐倡廉建设的意见》的相关规定; 一、本人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行 政法规、部门规章及其他规范性文件,具有5年以上法律、经济、 会计、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 被提名 ...

证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2024-003 京沪高速铁路股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会类型和届次 2024 年第一次临时股东大会 （二）股东大会召集人：董事会 （三）投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投 票和网络投票相结合的方式 （四）现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 4 月 10 日 14 点 30 分 召开地点：北京市海淀区北蜂窝路 5 号院 1 号写字楼 315 会 议室 （五）网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年4月10日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股 东大会网络投票系统 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 4 月 10 日 至 2024 年 4 月 10 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台 的投票时 ...

证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2024-002 京沪高速铁路股份有限公司 第四届董事会第二十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 法律责任。 京沪高速铁路股份有限公司（以下简称公司）第四届 董事会第二十一次会议于 2024 年 3 月 14 日发出通知，于 2024 年 3 月 25 日以通讯方式召开。本次会议应参加表决董 事 10 人，实际参加表决董事 10 人。本次会议的召开符合 《公司法》等法律法规及《公司章程》有关规定，合法有 效。 会议通过了以下议案： 一、审议通过了《关于选举京沪高速铁路股份有限公司 董事的议案》 经公司董事会提名委员会审核通过，提名谭光明先生、 苏天鹏先生、张秋萍女士、丁建奇先生为公司第四届董事会 董事候选人（简历附后）。上述董事候选人正式任职后，黄 桂章先生、万放先生、赵军先生、钱永祥先生不再担任公司 董事。 截至本公告日，上述董事候选人未持有公司股份，亦未 受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。 任期将自公司股东大会审议通过之日起至公司第四届董 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Beijing-Shanghai High-Speed Railway (601816 SH) [4] Core Views - Beijing-Shanghai High-Speed Railway benefits from its natural geographical advantage, connecting the Beijing-Tianjin-Hebei and Yangtze River Delta economic zones, which provides a stable flow of passengers and profitability [4] - The company's business model, based on a delegated transportation management system, allows for stable cash flow generation despite limited reinvestment needs due to its long-term assets (railway lines, land, and stations) [4] - The company's network effect is strengthened through mergers and acquisitions, such as the acquisition of Jingfu Anhui in 2020, which expanded its regional network [4] - The company faces rigid cost pressures, particularly from labor costs, due to the "comprehensive unit price + compound growth" pricing mechanism for delegated transportation management fees [4] - The company's long-term growth potential is supported by both external acquisitions and internal price adjustments, with projected net profits of 11 3 billion, 13 1 billion, and 15 0 billion for 2023-2025, respectively [6] Business Model and Operations - The company operates under a delegated transportation management model, where railway network companies and transportation companies share responsibilities and revenues based on line-specific and cross-line services [4] - For line-specific services, ticket revenue goes to the network company, which pays the transportation company for train usage, while for cross-line services, ticket revenue goes to the transportation company, which pays the network company for network usage [4] - The company's profitability is closely tied to national railway passenger volume, with historical data showing a strong correlation between the two [27] - The company's capacity is nearing saturation, with growth in both line-specific and cross-line services slowing down before 2020 [5] - The company has implemented two phased price increases for terminal ticket prices, reflecting the opening of market-oriented pricing mechanisms for high-speed rail [5] Financial Performance and Projections - The company's revenue and profit are expected to grow steadily, with projected revenues of 41 9 billion, 44 7 billion, and 47 7 billion for 2023-2025, respectively [6] - Net profit attributable to shareholders is projected to be 11 3 billion, 13 1 billion, and 15 0 billion for 2023-2025, with corresponding P/E ratios of 22x, 19x, and 17x [6] - The company's cost structure includes fixed costs such as delegated transportation management fees and depreciation, as well as variable costs like energy expenses, which are linked to business volume [38] Industry and Market Position - Beijing-Shanghai High-Speed Railway holds a stable position in the national railway network, with a steady share of passenger volume despite a declining share of total mileage [4] - The company benefits from the network effect of China's high-speed rail system, which is the largest in the world, providing significant growth opportunities through mergers and acquisitions [21] - The company's geographical advantage is further enhanced by the economic and population distribution in the regions it serves, with potential for further growth in passenger demand [24]