经公司董事会提名委员会审核通过，选举赵军先生为公 司第五届董事会董事候选人。任期自本次董事会审议通过之 日起至公司第五届董事会任期结束之日止。截至本公告日， 赵军先生未持有公司股份，亦未受过中国证监会及其他有关 部门的处罚和证券交易所惩戒。简历附后。 本公司董事会及全体董事保证公告不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 法律责任。 京沪高速铁路股份有限公司（以下简称公司）第五届董 事会第五次会议于 2025 年 2 月 20 日以书面方式发出通知， 于 2025 年 3 月 2 日以通讯形式召开。本次会议应参加表决 董事 10 名，实际参加表决董事 10 名。会议召开符合《公司 法》等法律法规和《公司章程》的规定，合法有效。会议形 成决议如下： 一、审议通过了《关于选举公司董事的议案》 证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2025-009 京沪高速铁路股份有限公司 第五届董事会第五次会议决议公告 表决情况：有权表决票数 10 票，同意 10 票，反对 0 票， 弃权 0 票。 本议案尚需提交公司股东大会审议。 二、审议通过了《关于提请召开公司 2 ...

二、本次变更的质量控制复核人信息 京沪高速铁路股份有限公司（以下简称公司）分别于 2024 年 4 月 29 日和 2024 年 5 月 30 日召开第四届董事会第 二十三次会议和 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于 公司聘任 2024 年度财务报表及内控审计机构的议案》，同意 聘任中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称中兴 华）作为公司 2024 年度财务报表审计和内控审计的审计机 构，具体内容详见《公司第四届董事会第二十三次会议决议 公告》（编号：2024-006）、《公司 2023 年年度股东大会决议 公告》（编号：2024-019）和《公司关于聘任 2024 年度财务 报表及内控审计机构的公告》（编号：2024-010）。 近日，公司收到中兴华出具的《关于变更质量控制复核 人的函》，中兴华根据审计项目安排，将 2024 年度公司审计 项目质量控制复核人由田书伟女士变更为邹品爱先生，具体 情况如下。 一、质量控制复核人变更情况 中兴华作为公司 2024 年度财务报表审计和内部控制审 计机构，原委派田书伟女士担任公司 2024 年度财务报表审 1 计和内部控制审计项目的质量控制复核人，由于工 ...

证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2025-007 京沪高速铁路股份有限公司 关于以集中竞价方式回购股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 法律责任。 重要内容提示： （每股派发现金红利 0.1116 元），根据回购股份方案，回购价 格上限由不超过人民币 5.87 元/股（含）调整为不超过人民币 5.75 元/股（含）。 二、回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 7 号—回购股份》等相关法律法规规定，现 将公司回购股份情况公告如下： 2025 年 1 月，公司未回购股份。截至 2025 年 1 月 31 日， 公司通过集中竞价方式已累计回购股份 8,255,200 股，占公司 总股本比例约为 0.0168%，回购成交的最高价为 5.72 元/股， 最低价为 5.20 元/股，支付的资金总额为 44,087,935.39 元（不 含交易费用）。上述回购股份符合相关法律法规的规定和回购 股份方案的要求。 三、其他事项 公司将严格按照《上市公司股份 ...

证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2025-006 京沪高速铁路股份有限公司 第五届董事会第四次会议决议公告 选举李敬伟先生为公司第五届董事会副董事长，任期自 本次董事会审议通过之日起至公司第五届董事会任期结束 之日止。 表决情况：有权表决票数 10 票，同意 10 票，反对 0 票， 弃权 0 票。 二、审议通过了《关于聘任公司副总经理的议案》 根据《公司法》等法律法规和《公司章程》的规定，经 公司总经理提名、董事会提名委员会审核通过，同意 1 聘任廉文彬先生担任公司副总经理（简历附后），任期自本 次董事会审议通过之日起至公司第五届董事会任期结束之 日止。截至本公告日，廉文彬先生未持有公司股份，亦未受 过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。 本公司董事会及全体董事保证公告不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律 责任。 京沪高速铁路股份有限公司（以下简称公司）第五届董 事会第四次会议于 2025 年 1 月 7 日以书面方式发出通知， 于 2025 年 1 月 17 日以通讯形式召开。本次会议应参加表决 董事 10 人，实际参加 ...

北京市科瀚律师事务所 关于京沪高速铁路股份有限公司 2025 年第一次临时股东会法律意见书 京沪高速铁路股份有限公司: 1. 2024 年 12 月 25 日, 公司召开第五届董事会第二次会 议,审议通过了《关于提请召开公司2025年第一次临 时股东大会的议案》等议案,董事会定于 2025 年 1 月 17 日召开本次股东会。 2. 经本所律师核查,公司董事会已于 2025 年 1 月 2 日在 上海证券交易所网站上以公告形式刊登了《京沪高速 铁路股份有限公司关于召开 2025 年第一次临时股东大 会的通知》。公告中列明了有关本次股东会召开的时 间、会议地点、会议议程、会议出席对象、会议登记、 表决方式等事项。即本次股东会已于会议召开15日前 以公告方式通知各股东。 3. 本所律师认为:本次股东会的召集符合《公司法》、 《公司章程》、《股东大会规则》等法律、法规和规 范性文件的规定。 (二) 本次股东会的召开 1. 本次股东会的现场会议于 2025 年 1 月 17 日 15:00 在 公司 315 会议室举行。 2. 本次股东会采取现场投票和网络投票相结合的方式。 网络投票采用上海证券交易所网络投票系统。通 ...

证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2025-005 京沪高速铁路股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （一）股东大会召开的时间：2025 年 1 月 17 日 （二）股东大会召开的地点：北京市海淀区北蜂窝路 5 号院 1 号 写字楼三层 315 会议室 （三）出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持 有股份情况： | 1.出席会议的股东和代理人人数 | 1,342 | | --- | --- | | 2.出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 39,019,835,544 | | 3.出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表 | 79.4596 | | 决权股份总数的比例（%） | | （五）公司董事、监事和董事会秘书的出席情况。 1. 公司在任董事 10 人，出席 10 人； 2. 公司在任监事 7 人，出席 3 人，王海霞监事、林强监事、 刘玉宝监事、 ...

Key Points Industry and Company - **Company**: Beijing-Shanghai High-Speed Railway Corporation (京沪高铁) - **Industry**: High-Speed Rail Industry Core Views and Arguments - **Profitability and Growth**: - Beijing-Shanghai High-Speed Railway achieved profitability in 2014 after a 5-year ramp-up period, reflecting the longer gestation period for high-speed rail projects. - The company expanded its network through the acquisition of Jinfan Anhui Company, transitioning from a single-line company to a network company. - The expected completion of the Anyang to Shangqiu section in 2026 is expected to boost profitability. - The railway passenger demand in the沿线 7 provinces and cities has grown at an average annual rate of 8% from 2010 to 2019, with expectations for continued moderate growth in the coming years. - **Business Model and Revenue Streams**: - The company's business model is similar to that of a highway, with stable earnings. - Revenue primarily comes from ticket sales for trains running on the Beijing-Shanghai line and tolls for cross-line trains, with cross-line tolls accounting for nearly 70% of revenue. - The pricing of cross-line trains is elastic, with higher tolls in high-density areas, contributing significantly to profitability. - **Financial Health**: - As of 2020, the company's asset size was nearly 300 billion yuan, with a decreasing debt-to-asset ratio, indicating a sound financial condition. - The company's valuation has remained at around 20 times PE since listing, with a dividend yield of about 2.5%. Other Important Points - **Equity Structure**: - The company's early equity structure included China Railway Investment Corporation, Ping An Asset Management, Social Security Fund, and local state-owned platforms along the Beijing-Shanghai High-Speed Railway route. - **Asset and Depreciation**: - The Beijing-Shanghai High-Speed Railway route spans 1,318 kilometers with 24 stations, with a depreciation period of 100 years for the line and 50 years for the stations. - **Cost Structure**: - The company's main costs include labor costs, depreciation costs, and electricity costs. - **Market Outlook**: - The company's passenger traffic growth is expected to be around 5-6 percentage points, with performance primarily driven by train density. - The company's earnings are influenced by factors such as train schedules and resource allocation rules, which are determined by railway bureaus rather than the company itself. - **Investment Outlook**: - The company is expected to achieve profits of about 145 billion yuan in 2025, with a market capitalization of about 280 billion yuan. - The company has a low debt-to-asset ratio and is expected to increase its dividend payout ratio or engage in external expansion through acquisitions.

截至 2024 年 12 月 31 日，京沪高速铁路股份有限公司 （以下简称公司）通过集中竞价方式 已累计回 购股份 8,255,200 股，占公司总股本比例约为 0.0168%，回购成交的 最高价为 5.72 元/股，最低价为 5.20 元/股，支付的资金总额为 44,087,935.39 元（不含交易费用）。 证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2025-004 京沪高速铁路股份有限公司 关于以集中竞价方式回购股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 法律责任。 重要内容提示： 一、回购股份的基本情况 公司分别于 2024 年 4 月 29 日和 2024 年 5 月 30 日召开了 第四届董事会第二十三次会议和 2023 年年度股东大会，审议 通过了《关于回购公司股份的议案》，同意公司使用自有资金 10 亿元，以集中竞价交易方式回购公司股份，回购的股份将 全部注销并减少注册资本。回购价格不超过人民币 5.87 元/股 （含），具体回购股份的数量以回购期限届满时实际回购的股 份数量为准。回购期 ...

会议审议通过了以下议案。 一、审议通过了《关于签订〈京沪高速铁路委托运输管 理合同〉〈京沪高速铁路客站商业资产委托经营合同〉的议 案》 该议案已经公司独立董事专门会议、提名委员会审议通 过。关联董事谭光明、刘洪润、邵长虹回避表决。 表决情况：有权表决票数 7 票，同意 6 票，反对 0 票， 弃权 1 票。 1 具体内容详见公司在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）及公司法定信息披露媒体披露的《京沪 高速铁路股份有限公司关于日常关联交易的公告》（公告编 号：2025-002）。 证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2025-001 京沪高速铁路股份有限公司 第五届董事会第三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律 责任。 京沪高速铁路股份有限公司（以下简称公司）第五届董 事会第三次会议于 2024年12月28日以书面方式发出通知， 经全体董事一致同意，于 2024 年 12 月 30 日以现场与视频 相结合形式召开。本次会议应出席董事 10 名，实际出席董 事 8 名，谭光明董事、苏 ...

本公司董事会及全体董事保证公告不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律 责任。 京沪高速铁路股份有限公司（以下简称公司）第五届董 事会第一次会议于 2024年12月20日以书面方式发出通知， 经全体董事一致同意，于 2024 年 12 月 25 日以现场与视频 相结合形式召开。本次会议应出席董事 10 名，实际出席董 事 9 名，谭光明董事因公务未能出席，书面委托刘洪润董事 代为表决。会议由董事长刘洪润先生主持，会议召开符合《公 司法》等法律法规和《公司章程》的规定，合法有效。 会议审议通过了以下议案。 一、审议通过了《关于选举公司第五届董事会董事长的 议案》 选举刘洪润先生为公司第五届董事会董事长，任期自本 次董事会审议通过之日起至公司第五届董事会任期结束之 日止。 表决情况：有权表决票数 10 票，同意 10 票，反对 0 票， 弃权 0 票。 证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2024-046 京沪高速铁路股份有限公司 第五届董事会第一次会议决议公告 二、审议通过了《关于选举董事会战略发展委员会委员 1 的议案》 选举刘洪润先生、谭光明 ...