华安证券股份有限公司 关于 《关于安徽安孚电池科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易申请的审核问询函的回复》 之 专项核查意见 （修订稿） 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年三月 上海证券交易所： 华安证券股份有限公司作为安徽安孚电池科技股份有限公司（以下简称"公 司"、"上市公司"或"安孚科技"）本次重大资产重组的独立财务顾问，就贵 所于 2024 年 11 月 8 日下发的《关于安徽安孚电池科技股份有限公司发行股份及 支付现金购买资产并募集配套暨关联交易申请的审核问询函》（上证上审（并购 重组）〔2024〕32 号）（以下简称"问询函"））涉及的相关问题进行了核查， 现将核查结果回复如下。 如无特别说明，本核查意见所述的词语或简称与《安徽安孚电池科技股份有 限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》 中"释义"所定义的词语或简称具有相同的含义。 重组报告书披露：（1）前期上市公司设立安孚能源，收购取得亚锦科技 51% 股份，并控制了南孚电池；（2）本次交易上市公司拟购买安孚能源 31.00%的股 份，交易目的系进一步加强对亚锦科技和南孚电池的控 ...

安徽承义律师事务所 关于安徽安孚电池科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易的 补充法律意见书（五） 安徽承义律师事务所 除非另有所指，本补充法律意见书中所使用的下列词语具有的含义如下： | 安徽安孚电池科技股份有限公司，2022 | 年 | 月 | 日经合肥 | 6 | 21 | 安孚科技/上市公司 | 指 | 市市场监督管理局批准，公司名称由"安徽安德利百货股 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 份有限公司"变更为"安徽安孚电池科技股份有限公司" | 合肥荣新 | 指 | 合肥荣新股权投资基金合伙企业 | （有限合伙） | | | | | | | | 深圳荣耀 | 指 | 深圳市前海荣耀资本管理有限公司 | 安孚能源、标的公司 | 指 | 安徽安孚能源科技有限公司 | | | | | | | 亚锦科技 | 指 | 宁波亚锦电子科技股份有限公司 | 南孚电池 | 指 | 福建南平南孚电池有限公司 | | | | | | | 宁波睿利 | 指 | 宁波睿利企业管理合 ...

安徽安孚电池科技股份有限公司 截止 2024年 12 月 31 日及前一个会计年 E 备考合并财务报表审阅报告 目 录 | 一、审计报告 | 1-2 | | --- | --- | | 二、已审公司财务报表 | | | 1.合并资产负债表 | 1-2 | | 2.合并利润表 | 3 | | 3.财务报表附注 | प | 中证天通会计师事务所（特殊普通合伙） ： 审阅报告 中证天通(2025) 证专审 21120004 号 安徽安孚电池科技股份有限公司全体股东: 我们审阅了安徽安孚电池科技股份有限公司(以下简称"安孚科技") 依照 备考财务报表附注三所述的编制基础编制的备考合并财务报表,包括 2024年 12月 31日及 2023年 12月 31日的备考合并资产负债表,2024年度及 2023年度 的备考合并利润表以及备考合并财务报表附注。 按照备考合并财务报表附注三所述的编制基础编制和公允列报备考合并 财务报表是安孚科技管理层的责任,我们的责任是在实施审阅工作的基础上 对这些财务报表出具审阅报告。 我们按照《中国注册会计师审阅准则第 2101 号-财务报表审阅》的规定 执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施 ...

安徽中联国信资产评估有限责任公司 关于对上海证券交易所 《关于安徽安孚电池科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资 产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函》 的回复之专项核查意见（修订稿） 上海证券交易所： 安徽安孚电池科技股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"或"安 孚科技"于 2024 年 11 月 8 日收到贵所下发的《关于安徽安孚电池科技股份有限 公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套暨关联交易申请的审核问询函》 （上证上审（并购重组）〔2024〕32 号）（以下简称"问询函"），安徽中联 国信资产评估有限责任公司（以下简称："中联国信"）收到审核问询函后高度 重视，组织相关人员，对问题进行认真分析，现就有关事项发表核查意见。现提 交贵所，请予审核。 除非文义另有所指，本问询函回复中的简称与《安徽安孚电池科技股份有限 公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》 （以下简称"重组报告书"）中的释义具有相同含义。 问题 4.关于前次重组 重组报告书披露：（1）公司通过控股公司安孚能源已先后收购亚锦科技 51% 的股权，确认商誉 29.06 亿元；（2）交易对方承诺亚 ...

安徽安孚能源科技有限公司 截止 2024 年 12 月 31 日及前一个会计年 E 财务报表之审计报告 目 录 | 审计报告 ﻤ | 1-4 | | --- | --- | | 二、已审公司财务报表 | | | 1.合并资产负债表 | 1-2 | | 2.母公司资产负债表 | 3-4 | | 3.合并及公司利润表 | 5 | | 4.母公司利润表 | 6 | | 5.合并现金流量表 | 7 | | 6.母公司现金流量表 | 8 | | 7.合并所有者(股东)权益变动表 | 9-10 | | 8.母公司所有者(股东)权益变动表 | 11-12 | | 9.财务报表附注 | 13 | 中证天通会计师事务所 (特殊普通合伙) 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn） 审计报告 中证天通(2025) 证审字 21120011 号 安徽安孚能源科技有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了安徽安孚能源科技有限公司(以下简称"安孚能源")财务报 表,包括 2023年 12月 31日及 2024年 12月 31 日的合并及母公司资产负债 表, 2023年度及 ...

股票代码：603031 上市地点：上海证券交易所 股票简称：安孚科技 安徽安孚电池科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易报告书 （草案）（三次修订稿） | 交易类型 | | 项目 | 交易对方名称/姓名 | | --- | --- | --- | --- | | 发行股份及支付现 | | 购买安徽安孚能源科技 | 宁波九格众蓝股权投资合伙企业（有限合 | | | | | 伙） | | | | | 袁莉 | | | | | 华芳集团有限公司 | | 金购买资产 | 有限公司 | 31.00%股权 | 张萍 | | | | | 钱树良 | | | | | 安徽金通新能源汽车二期基金合伙企业 | | | | | （有限合伙） | | 募集配套资金 | 不超过 35 | 名特定对象 | | 独立财务顾问 二〇二五年三月 安徽安孚电池科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案） 声明 一、公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真 实、准确、完整，对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负 相应的法律责任。 本 ...

股票代码：603031 上市地点：上海证券交易所 股票简称：安孚科技 安徽安孚电池科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易报告书 （草案）（三次修订稿）摘要 | 交易类型 | | 项目 | 交易对方名称/姓名 | | --- | --- | --- | --- | | 发行股份及支付现 | | 购买安徽安孚能源科技 | 宁波九格众蓝股权投资合伙企业（有限合 | | | | | 伙） | | | | | 袁莉 | | | | | 华芳集团有限公司 | | 金购买资产 | 有限公司 | 31.00%股权 | 张萍 | | | | | 钱树良 | | | | | 安徽金通新能源汽车二期基金合伙企业 | | | | | （有限合伙） | | 募集配套资金 | 不超过 35 | 名特定对象 | | 独立财务顾问 二〇二五年三月 安孚科技 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）摘要 声明 一、公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真 实、准确、完整，对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负 相应的法律责任。 本公司控股股 ...

关于安徽安孚电池科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易申请的审核问询函的回复 （修订稿） 独立财务顾问 二〇二五年三月 上海证券交易所： 安徽安孚电池科技股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"或"安 孚科技"于 2024 年 11 月 8 日收到贵所下发的《关于安徽安孚电池科技股份有限 公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套暨关联交易申请的审核问询函》 （上证上审（并购重组）〔2024〕32 号）（以下简称"问询函"），公司已会 同独立财务顾问华安证券股份有限公司（以下简称"华安证券"）及华泰联合证 券有限责任公司（以下简称"华泰联合"）、安徽承义律师事务所（以下简称"承 义律所"或"法律顾问"）、中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简 称"中证天通"或"审计机构"）、安徽中联国信资产评估有限责任公司（以下 简称"中联国信"或"评估机构"）进行了认真研究和落实，并按照《问询函》 的要求对所涉及的问题进行了回复，现提交贵所，请予审核。 除非文义另有所指，本问询函回复中的简称与《安徽安孚电池科技股份有限 公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草 ...

证券代码：603031 证券简称：安孚科技 公告编号：2025-030 安徽安孚电池科技股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易报告书（草案）（三次修订稿）修订说明 的公告 具体内容详见公司在上海证券交易所网站披露的 安徽安孚电池科技股份有 限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案） （三次修订稿）》。 特此公告。 安徽安孚电池科技股份有限公司董事会 鉴于 草案 （二次修订稿）》中的财务数据需要更新至 2024 年度，公司会同 相关中介机构依据上市公司和标的公司的最新财务数据及本次交易最新情况对 前次申请文件内容进行了更新和修订，并披露了 安徽安孚电池科技股份有限公 司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（三 次修订稿）》及相关文件，具体内容详见上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn） 披露的相关公告。 相较公司于 2025 年 2 月 27 日披露的 草案 （二次修订稿）》，本次披露的重 组报告书对部分内容进行了更新和修订，主要情况如下： | 重组报告书章节 | | 修订内容 | | --- | --- | - ...

Investment Rating - The report maintains a "Strong Buy" rating for the company, with a target price of 39.4 yuan [2][8]. Core Views - The company achieved a revenue of 4.64 billion yuan in 2024, representing a year-on-year growth of 7.4%, and a net profit attributable to shareholders of 168 million yuan, up 45.2% year-on-year [2][8]. - The fourth quarter alone saw revenues of 1.04 billion yuan, with a year-on-year increase of 8.4%, and a net profit of 18 million yuan, reflecting a 42.2% growth [2][8]. - The company is recognized for its strong operational quality and steady growth across various business segments, particularly in alkaline batteries, which maintain the highest market share domestically [8]. Financial Summary - **Revenue Forecasts**: Projected revenues for 2025, 2026, and 2027 are 5.39 billion yuan, 6.14 billion yuan, and 6.81 billion yuan, respectively, with growth rates of 16.1%, 14.0%, and 10.9% [4]. - **Net Profit Forecasts**: Expected net profits for the same years are 195 million yuan, 227 million yuan, and 248 million yuan, with growth rates of 15.8%, 16.6%, and 9.0% [4]. - **Earnings Per Share (EPS)**: Forecasted EPS for 2025, 2026, and 2027 are 0.92 yuan, 1.08 yuan, and 1.17 yuan, respectively [4]. - **Valuation Ratios**: The projected price-to-earnings (P/E) ratios for the next three years are 32, 27, and 25 [4]. Business Performance - The company has expanded its production capacity to meet the growing demand for exports, with new production lines being established [8]. - The gross margin improved to 48.8%, with specific margins for alkaline, carbon, and other batteries at 54.0%, 37.0%, and 57.4%, respectively [8]. - The company is actively exploring new growth avenues, including partnerships in the GPU chip and solid-state battery sectors, indicating a strategic shift towards innovation and diversification [8].