Core Insights - Taxfriend Co., Ltd. reported a total operating revenue of 1.945 billion yuan for 2024, representing a year-on-year growth of 6.38%, with a net profit attributable to shareholders of 113 million yuan, up 35.01% year-on-year [1] - The company aims to transform the financial and tax service industry through a three-pronged approach of "artificial intelligence + scenario implementation + ecological collaboration" [1] Group 1: Smart Taxation Business - The smart taxation business, centered around the "Yiqiying" brand, achieved operating revenue of 1.177 billion yuan, a year-on-year increase of 8.46%, with a net profit of 249 million yuan, up 1.60% [4] - Compliance tax optimization products are the main growth driver, with subscription revenue from these products accounting for 19.9% of the total [4] - The number of paid users for basic compliance products reached 112,741, while advanced compliance products had nearly 2,000 paid users [4] Group 2: Digital Government Business - The digital government business generated operating revenue of 763 million yuan, a year-on-year growth of 3.37%, but reported a net loss of 136 million yuan, although this was a reduction in losses by 26.54 million yuan compared to the previous year [5] - The company focused on high-margin data service products to improve operational efficiency, yet challenges remain regarding profitability [5] Group 3: Technological Innovation and Ecological Collaboration - The company made significant advancements in technological innovation, with its self-developed "Xiyou" AI model receiving national algorithm registration [7] - The "Xiyou" AI platform has created various applications to enhance efficiency and service quality in financial and tax scenarios [7] - The "Lianying Cloud" platform has partnered with 12 stores, providing financial and tax service management to 12,000 enterprises [7] Group 4: Overall Performance and Challenges - Taxfriend Co., Ltd. achieved notable performance growth in smart taxation and digital government sectors through technological innovation and business model transformation [8] - However, the ongoing losses in the digital government business and cost pressures in the smart taxation business remain critical issues that the company needs to address [8]

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company, indicating a potential upside of over 15% relative to the benchmark index [5][12]. Core Insights - The company reported a revenue of 1.945 billion yuan in 2024, representing a year-on-year growth of 6.38%, and a net profit attributable to shareholders of 113 million yuan, which is a 35.01% increase [1]. - The company's To B business continues to grow, with revenue reaching 1.177 billion yuan, a year-on-year increase of 8.46%, and the active user base of the Yiqiwin platform surpassing 10.7 million, up 30% year-on-year [2]. - The company is fully embracing AI transformation, with AI product revenue accounting for over 20% of its smart tax and finance business [2][3]. - The compliance tax optimization products are expected to become a core growth engine, with significant user growth in both basic and advanced compliance products [3]. Financial Forecasts - The company is projected to achieve net profits of 267 million yuan, 387 million yuan, and 504 million yuan for the years 2025, 2026, and 2027, respectively, with growth rates of 137%, 44.8%, and 30.3% [4]. - The estimated revenue for 2025 is 2.263 billion yuan, reflecting a growth rate of 16.3% [4]. - The current market valuation corresponds to a price-to-earnings (PE) ratio of 70 for 2025, 49 for 2026, and 37 for 2027 [4].

Core Viewpoint - Taxfriend Co., Ltd. reported a revenue of 1.945 billion yuan for 2024, marking a 6.38% increase year-on-year, and a net profit of 113 million yuan, reflecting a 35.01% growth compared to the previous year [1] Group 1: Financial Performance - The company achieved a net profit of 113 million yuan, a 35.01% increase year-on-year, and a non-recurring net profit of 82.17 million yuan, up 35.65% from the previous year [1] - The revenue from the smart tax and finance business reached 1.177 billion yuan, a growth of 8.46% year-on-year, with a net profit of 249 million yuan, reflecting a 1.60% increase [2] - The digital government business generated 763 million yuan in revenue, a 3.37% increase year-on-year, while reducing net losses by 26.54 million yuan [2] Group 2: Business Development - The company has developed a three-tier value system in its smart tax and finance business, focusing on practical tax services, compliance tax advantages, and financial management [1][2] - The "Yiqi Win" platform has 10.7 million active enterprise users, a 30.5% increase from the beginning of the year, with 7.07 million paying users, up 24.5% [2] - The company has positioned itself as a core supplier for national tax projects, contributing to the digitalization of tax governance in China [3] Group 3: Market Trends and Strategy - There is a significant increase in demand for compliance tax advantage services due to more refined tax regulations [3] - The company plans to continue focusing on compliance tax advantages, practical tax services, and operational empowerment as part of its new service paradigm [3] - The revenue from data value services and products reached 267 million yuan, a year-on-year increase of 42.47% [3]

国金证券股份有限公司 关于税友软件集团股份有限公司 2024年度募集资金存放与使用情况的核查意见 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"、"保荐机构"）作为税友软 件集团股份有限公司（以下简称"税友股份"、"公司"）首次公开发行 A 股的保 荐机构，按照《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规 则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上市公司监 管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律法规的要求， 对税友股份 2024 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，并发表如下核查意 见： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 根据中国证券监督管理委员会《关于核准税友软件集团股份有限公司首次公 开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕549 号），公司向社会公众公开发行人民 币普通股（A 股）股票 4,059 万股，发行价为每股人民币 13.33 元，共计募集资 金 54,106.47 万元，扣除总发行费用人民币 4,691.50 万元（不含增值税）后，公 司本次募集资金净额为 49,414.97 万元。上述资金已于 2021 ...

目 录 一、内部控制审计报告…………………………………………第 1—2 页 内部控制审计报告 天健审〔2025〕5280 号 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是税友 股份公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，税友股份公司于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规 第 1 页 共 2 页 税友软件集团股份有限公司全体股东： 范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了税友软件集团股份有 ...

目 录 | | | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 7—14 | | | | 页 | | --- | --- | --- | --- | --- | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 | 7 | | 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 | 8 | | 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 | 9 | | 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | 10 | | | 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 11 | | | 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 12 | | | 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 13 | | 页 | | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 14 | | 页 | | | | | 审 计 报 告 天健审〔2025〕5258 号 税友软件集团股份有限公司全体股东： 一、审计意 ...

第二条 本制度所称舆情包括： （一）报刊、电视、网络等媒体对公司进行的负面、不实报道； 第一条 为了提高税友软件集团股份有限公司（以下简称"公司"）应对各类 舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时妥善处理各类舆情对公司股价 、公司商业信誉及正常生产经营活动造成的影响，切实保护投资者合法权益，根 据《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关法律、行政法规、规章、 规范性文件以及 《税友软件集团股份有限公司章程》 以下简称 "《公司章程》 "）的相关规定和要求，制订本制度。 （二）社会上存在的已经或将给公司造成不良影响的传言或信息； （三）可能或者已经影响社会公众投资者投资取向，造成公司股票及其衍生 品价格异常波动的信息； （四）其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交易价格产生 较大影响的事件信息。 第三条 舆情信息的分类： （一）重大舆情：指传播范围较广，严重影响公司公众形象或正常经营活动 ，使公司已经或可能遭受损失，已经或可能造成公司股票及其衍生品种交易价格 变动的舆情； （二）一般舆情：指除重大舆情之外的其他舆情。 ...

税友软件集团股份有限公司 2024年年度独立董事述职报告（葛晓萍） 本人作为税友软件集团股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2024 年度严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司 独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》以及《公司章程》等相关 法律法规、规章的规定和要求，忠实勤勉地履行职责，积极出席相关会议，认真 审议董事会各项议案，切实维护公司和公众股东的合法权益，特别是中小投资者 的合法权益，促进公司规范运作，充分发挥了独立董事及各专门委员会的作用。 现将我在 2024 年度履行独立董事职责的情况报告如下： 一、 独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 葛晓萍，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注册会 计师。2010 年 3 月至 2019 年 5 月，任立信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙 人兼厦门分所所长；2019 年 5 月至今，任立信会计师事务所（特殊普通合伙） 厦门分所高级顾问。本人于 2023 年 12 月 28 日起当选为公司第六届董事会独立 董事。 （二） 是否存在影响独立性的情况说明 作为公司的独立董事 ...

税友软件集团股份有限公司 2024年年度独立董事述职报告（王泰元） 本人作为税友软件集团股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2024 年度严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独 立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》以及《公司章程》等相关法 律法规、规章的规定和要求，忠实勤勉地履行职责，积极出席相关会议，认真审 议董事会各项议案，对公司重大事项发表了独立意见，切实维护公司和公众股东 的合法权益，特别是中小投资者的合法权益，促进公司规范运作，充分发挥了独 立董事及各专门委员会的作用。现将我在 2024 年度履行独立董事职责的情况报 告如下： 一、 独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 王泰元，1973 年 8 月出生，哲学博士，教授。曾任西班牙 IE 商学院创业系 副教授（终身教授）；现任中欧国际工商学院教授，担任创新管理、创业管理教 学工作。自 2019 年起担任公司独立董事。 本人于 2019 年 2 月起当选为公司第四届董事会独立董事，2021 年 1 月当选 为第五届董事会独立董事，2023 年 12 月当选为公司第六届董事会独立董事 ...

税友软件集团股份有限公司 2024年年度独立董事述职报告（孙林） 本人作为税友软件集团股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2024 年度严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独 立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》以及《公司章程》等相关法 律法规、规章的规定和要求，忠实勤勉地履行职责，积极出席相关会议，认真审 议董事会各项议案，对公司重大事项发表了独立意见，切实维护公司和公众股东 的合法权益，特别是中小投资者的合法权益，促进公司规范运作，充分发挥了独 立董事及各专门委员会的作用。现将我在 2024 年度履行独立董事职责的情况报 告如下： 一、 独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 孙林，1981 年 8 月出生，中共党员，历史学硕士，律师执照。历任上海市 锦天城律师事务所律师、合伙人、高级合伙人；现任上海市璟和律师事务所管理 合伙人、主任；上海市律师协会证券业务研究委员会副主任，上海政法学院兼职 教授，上海联合产权交易所企业增资评审专家。 本人于 2019 年 2 月起当选为公司第四届董事会独立董事，2021 年 1 月当选 为第五届董事会 ...