一则溢价收购亏损公司的计划，让得邦照明走进监管视线。 1月下旬，得邦照明公告称，拟以约14.54亿元现金收购新三板挂牌公司嘉利股份67.48%的股权。因交易 溢价以及标的公司亏损，该笔交易旋即引来了上交所的五连问，直指标的定价公允性、资产状况及盈利 能力等核心环节。 2月12日，得邦照明回复交易所问询。针对交易作价高于嘉利股份新三板市值的质疑，得邦照明称，主 要因标的公司股票流动性不足，市场价不具代表性，交易定价系参考资产评估并经协商确定；对于嘉利 股份2025年由盈转亏，公司则将其归结为客户年度降价及偶发性资产减值等因素影响。回应溢价收购： 新三板缺乏流动性，价格不具代表性 本次交易方案显示，得邦照明拟支付约14.54亿元，通过受让老股和认购定向增发新股的方式，合计获 得嘉利股份67.48%的股权。其中，根据老股转让部分的交易作价，对应的整体估值约14.62亿元，而资 产基础法给出的评估值为14.01亿元，两者均显著高于嘉利股份在新三板的市值水平，这成为上交所关 注的重点问题之一。 对此，得邦照明在回复公告中指出，采用资产基础法估值而非参考公开市场价，主要是因为嘉利股份股 票的流动性不足。数据显示，在挂牌后 ...

得邦照明（603303）近日发布公告，就上海证券交易所关于公司重大资产重组草案的问询函进行了详细 回复，重点就标的公司嘉利股份的定价公允性、资产状况、盈利前景及整合规划等核心问题作出说明。 公司表示，本次交易定价公允合理，标的公司资产减值风险可控，收购后将通过多维度协同提升整体竞 争力。 收购定价合理性：资产基础法估值优于新三板市值 公告显示，本次交易采用资产基础法评估结果作为定价依据，嘉利股份全部权益价值评估值为14.01亿 元，较账面净资产增值4.41亿元，增值率45.92%。公司以6.54亿元现金收购嘉利股份44.72%股权 （6091.71万股），对应估值14.62亿元。 财务数据显示，本次交易完成后（含老股转让及定向增发），得邦照明将持有嘉利股份67.48%股权， 合计支付14.54亿元，对应标的公司整体估值22.19亿元，较评估值及募集资金测算的权益价值存在 2.98%折价，定价具有公允性。 财务投资人回购协议细节披露 标的公司不承担回购义务 公司详细披露了绿色基金、广州工控等13名财务投资人与嘉利股份实际控制人黄玉琦、黄璜签订的回购 协议条款。这些协议均约定回购义务由实际控制人承担，嘉利股份不承 ...

横店集团得邦照明股份有限公司（以下简称"公司"）拟以支付现金的方式 向黄玉琦、黄璜、丽水市绿色产业发展基金有限公司、广州工控国发三号产业投 资合伙企业（有限合伙）等 15 名交易对方协议受让其所持有的浙江嘉利（丽水） 工业股份有限公司（以下简称"目标公司"或"嘉利股份"）6,091.71 万股股份， 转让对价合计为 65,375.10 万元；同时公司拟以现金认购嘉利股份新增股份 10,000 万股，认购新增股份部分金额为 80,000.00 万元（以下合称"本次交易"）。 本次交易完成后，公司将持有嘉利股份 16,091.71 万股股份，占本次交易完成后 嘉利股份总股本的 67.48%，嘉利股份将成为公司的控股子公司。 近日，公司收到国家市场监督管理总局出具的《经营者集中反垄断审查不实 施进一步审查决定书》（反执二审查决定〔2026〕98 号）。具体内容如下： "根据《中华人民共和国反垄断法》第三十条规定，经初步审查，现决定， 对横店集团得邦照明股份有限公司收购浙江嘉利（丽水）工业股份有限公司部分 股权案不实施进一步审查。你公司从即日起可以实施集中。该案涉及经营者集中 反垄断审查之外的其他事项，依据相关法律办 ...

证券代码：603303 证券简称：得邦照明 公告编号：2026-011 横店集团得邦照明股份有限公司 关于本次重组相关主体买卖股票情况的自查报告的 公告 横店集团得邦照明股份有限公司（以下简称"得邦照明"、"上市公司"或 "公司"）拟以现金受让部分老股及现金认购部分新增股份的方式收购浙江嘉利 （丽水）工业股份有限公司（以下简称"标的公司"或"嘉利股份"）67.48% 的股份（以下简称"本次交易"）。根据中国证监会《监管规则适用指引—上市 类第1号》和上海证券交易所相关规定及要求，公司对本次交易相关内幕信息知 情人二级市场买卖上市公司股票的情况进行了核查，具体如下： 一、本次交易的内幕信息知情人自查期间 本次交易的内幕信息知情人买卖上市公司股票的自查期间为上市公司首次 披露重组事项（2025年8月28日）前六个月至《横店集团得邦照明股份有限公司 重大资产购买报告书（草案）》披露前一日，即自2025年2月28日起至2026年1 月12日的期间（以下简称"自查期间"）。 二、本次交易的内幕信息知情人自查范围 （一）上市公司及其董事、时任监事、高级管理人员及相关知情人员； （二）交易对方及其控股股东、实际控制人、董事 ...

证券代码：603303 证券简称：得邦照明 上市地点：上海证券交易所 横店集团得邦照明股份有限公司 重大资产购买报告书（草案） 修订稿 | 项目 | 老股转让交易对方 | 嘉利股份 定向发行共同认购方 | | --- | --- | --- | | | 黄玉琦、黄璜、丽水市绿色产业发展基金有限公司、广州工 | | | | 控国发三号产业投资合伙企业（有限合伙）、杭州金浛投资 | | | | 合伙企业（有限合伙）、广东广祺瑞高股权投资合伙企业 | 丽水光合企业管理合 | | 重大 | （有限合伙）、苏州卓璞永赢创业投资合伙企业（有限合 | 伙企业 （ 有限合 | | 资产 | 伙）、舟山浙科东港创业投资合伙企业（有限合伙）、杭州 | 伙）、丽水嘉融企业 | | 购买 | 萧山新兴股权投资合伙企业（有限合伙）、东莞嘉泰共赢创 | 管理合伙企业（有限 | | | 业投资合伙企业（有限合伙）、新余瑞裕股权投资中心（有 | 合伙） | | | 限合伙）、丽水丽湖企业管理有限公司、深圳洲宇投资合伙 | | | | 企业（有限合伙）、丽水市南平革基布有限公司、张笑雪 | | 独立财务顾问 二〇二六年二月 横店集团得邦照明股 ...

证券代码：603303 证券简称：得邦照明 上市地点：上海证券交易所 横店集团得邦照明股份有限公司 重大资产购买报告书（草案）摘要 （修订稿） | 项目 | 老股转让交易对方 | 嘉利股份 定向发行共同认购方 | | --- | --- | --- | | | 黄玉琦、黄璜、丽水市绿色产业发展基金有限公司、广州工 | | | | 控国发三号产业投资合伙企业（有限合伙）、杭州金浛投资 | | | | 合伙企业（有限合伙）、广东广祺瑞高股权投资合伙企业 | 丽水光合企业管理合 | | 重大 | （有限合伙）、苏州卓璞永赢创业投资合伙企业（有限合 | 伙企业 （ 有限合 | | 资产 | 伙）、舟山浙科东港创业投资合伙企业（有限合伙）、杭州 | 伙）、丽水嘉融企业 | | 购买 | 萧山新兴股权投资合伙企业（有限合伙）、东莞嘉泰共赢创 | 管理合伙企业（有限 | | | 业投资合伙企业（有限合伙）、新余瑞裕股权投资中心（有 | 合伙） | | | 限合伙）、丽水丽湖企业管理有限公司、深圳洲宇投资合伙 | | | | 企业（有限合伙）、丽水市南平革基布有限公司、张笑雪 | | 独立财务顾问 二〇二六年二月 横店集团得 ...

证券代码：603303 证券简称：得邦照明 公告编号：2026-009 横店集团得邦照明股份有限公司 关于对上海证券交易所《关于对横店集团得邦照明股 份有限公司重大资产重组草案的信息披露的问询函》 的回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 横店集团得邦照明股份有限公司（以下简称"得邦照明"、"上市公司"或 "公司"）收到上海证券交易所《关于对横店集团得邦照明股份有限公司重大资 产重组草案的信息披露的问询函》（上证公函【2026】0085 号）（以下简称"《问 询函》"）。公司已按上海证券交易所的要求对问询函进行了回复，现将对问询 函的回复公告如下： 截至本问询函回复之日，财务投资人与标的公司、黄玉琦、黄璜签订的投资 协议、补充协议等相关回购协议的主要条款情况如下： 问题 1 关于定价公允性。本次交易采用资产基础法与市场法对标的公司股东的全部 权益价值进行评估，并采用资产基础法评估结果作为评估结论。评估基准日，嘉 利股份全部权益价值为 140,051.98 万元，与嘉利股份合并报表口径的归属于母公 司股东权益账 ...

| 重组报告书章节 | | 修订情况 | | --- | --- | --- | | 重大事项提示 | | 更新本次交易已履行的及尚需履行的决策程序及审批程序 | | 第三章 | 交易对方基本情况 | 补充披露交易对方各财务投资人前期约定的回购协议整体情况 | | 第四章 | 交易标的基本情况 明 | 补充披露瑕疵资产对本次交易的影响情况；补充披露存在产能过剩的说 | | 第五章 | 标的资产的评估情况 | 补充披露了库存商品与发出商品的评估增值的说明；补充披露了未考虑 | | | | 从新三板公开市场收购股份且未参考新三板公开市场交易形成的估值作 | | | | 为本次交易作价的合理性、公允性 | 1 | 重组报告书章节 | | 修订情况 | | --- | --- | --- | | 重大事项提示 | | 更新本次交易已履行的及尚需履行的决策程序及审批程序 | | 第六章 | 本次交易合同的主要内 | 补充披露了与黄玉琦、黄璜签署的《股份转让协议之补充协议》以及与 | | 容 | | 黄玉琦签署的《股份质押协议》的主要内容 | | 第七章 | 本次交易的合规性分析 | 更新经营者集中审查的进展情况 | | ...

横店集团得邦照明股份有限公司 2026 年第一次临时股东会 会议资料 二〇二六年二月 目 录 | 一、2026 年第一次临时股东会参会须知 1 | | --- | | 二、2026 年第一次临时股东会会议议程 3 | | 三、议案 | | 议案一：关于公司重大资产重组符合相关法律法规的议案 6 | | 议案二：关于本次重大资产购买不构成关联交易的议案 7 | | 议案三：关于本次重大资产重组方案的议案 8 | | 议案四：关于《横店集团得邦照明股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》 | | 及其摘要的议案 12 | | 议案五：关于签署本次重大资产重组相关交易协议的议案 14 | | 议案六：关于本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条规定及 | | 不适用第四十三条、第四十四条规定的议案 15 | | 议案七：关于本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号—上市公司筹划和实施重 | | 大资产重组的监管要求》第四条规定的议案 17 | | 议案八：关于本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定 | | 的重组上市情形的议案 18 | | 议案九：关于本次交易相关主体不存在《上市公 ...

证券代码：603303 证券简称：得邦照明 公告编号：2026-008 横店集团得邦照明股份有限公司 关于召开2026年第一次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东会类型和届次 2026年第一次临时股东会 召开的日期时间：2026 年 2 月 27 日 14 点 30 分 召开地点：浙江省金华市东阳市横店镇科兴路 88 号横店集团得邦照明股份 有限公司行政楼三楼会议室 股东会召开日期：2026年2月27日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 (二) 股东会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票起止时间：自2026 年 2 月 27 日 至2026 年 2 月 27 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的 ...