Summary of Conference Call Records Company Overview - **Company**: 华懋科技 (Hua Mao Technology) - **Industry**: Optical Modules and Computing Power Boards Key Points and Arguments 1. Strong Performance and Growth Expectations - 华懋科技's stock increased by 9.23%, driven by its forward-looking layout in CPO and the ramp-up in optical modules and computing power boards, with expectations for high growth in performance this year [1][2] 2. Optical Module Forecasts - The company anticipates a significant increase in optical module shipments: - **800G Modules**: Expected to ship over 6 million units in 2025, with a forecast of 14.2185 million units by 2026, indicating a continued explosive growth trend [1] - **1.6T Modules**: Forecasted to reach 5.9781 million units by 2026, showing rapid growth [1] 3. Price and Technology Advancements - The sales price of FlipChip-800G is higher than traditional 800G products, leading to a year-on-year increase of 6.17% in the average price of 800G products [2] - The application of Flip-Chip technology in 1.6T products is expected to increase, along with the rising penetration rate of silicon photonics, which will enhance the product value [2] 4. Technological Leadership - The company maintains a leading position in key technologies from COB to Flip-Chip and CPO processes, ensuring it remains in the top tier of the industry [2] - Collaboration with clients to develop next-generation NPO/CPO technologies is expected to grant the company pricing power in high-speed product markets, as pluggable optical modules evolve towards 3.2T and beyond [2] 5. Business Growth Drivers - The combination of increased optical module production, strategic CPO partnerships with major clients, and the ramp-up of domestic chip clients is projected to drive significant growth in 华懋科技's performance [2] - The expected net profit for 2026-2027 is projected to be between 1.2 billion to 1.3 billion and 2.2 billion to 2.3 billion, respectively, with a continued optimistic outlook for exceeding 40 billion [2]

Group 1 - The core point of the article is that Huamao Technology (603306.SH) has seen its stock price increase by 2.25%, reaching a historical high of 81.320 yuan, with a total market capitalization of 26.794 billion yuan [1]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华懋（厦门）新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股 份及支付现金（部分现金由上市公司全资子公司支付）的方式购买：（1）深圳 市富创优越科技有限公司（以下简称"富创优越"）9.93%股权，（2）深圳市洇 锐科技有限公司 100%股权、深圳市富创优越壹号企业管理合伙企业（有限合伙） 100%出资份额、深圳市富创优越贰号企业管理合伙企业（有限合伙）100%出资 份额、深圳市富创优越叁号企业管理合伙企业（有限合伙）100%出资份额；同 时拟向公司控股股东东阳华盛企业管理合伙企业（有限合伙）发行股份募集配套 资金（以下简称"本次交易"）。 公司于 2026 年 1 月 31 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）审核 通知，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项已中止 审核。 一、本次中止审核的说明 | 证券代码：603306 | 证券简称：华懋科技 公告编号：2026-004 | | --- | --- | | 债券代码：113677 | 债券简称 ...

Group 1 - The CPO concept stocks in the A-share market experienced a widespread decline, with notable drops in several companies [1] - Yongding Co., Ltd. saw a significant decrease of over 8%, while Fenghuo Communication and Zhongjing Electronics fell by more than 4% [1] - Other companies such as Sry New Materials, Benchuan Intelligent, Changxin Bochuang, Jufei Optoelectronics, and Tongfu Microelectronics also reported declines exceeding 3% [1] Group 2 - Yongding Co., Ltd. reported a decline of 8.63% with a total market value of 35.9 billion [2] - Fenghuo Communication decreased by 4.80%, with a market capitalization of 51.2 billion, and has a year-to-date increase of 17.52% [2] - Zhongjing Electronics fell by 4.63%, with a market value of 6.935 billion, and a year-to-date decline of 7.06% [2] - Sry New Materials decreased by 3.91%, with a market capitalization of 30.5 billion, and a year-to-date increase of 1.55% [2] - Benchuan Intelligent saw a decline of 3.79%, with a market value of 4.263 billion, and a year-to-date decrease of 0.81% [2] - Changxin Bochuang dropped by 3.49%, with a market capitalization of 43.4 billion, and a year-to-date increase of 4.72% [2] - Jufei Optoelectronics declined by 3.37%, with a market value of 9.748 billion, and a year-to-date increase of 0.58% [2] - Tongfu Microelectronics fell by 3.26%, with a market capitalization of 75.6 billion, and a year-to-date increase of 32.07% [2] - Other companies such as Ziguang Co., Huamao Technology, and Kechuan Technology also reported declines, with varying market values and year-to-date performances [2]

关于华懋（厦门）新材料科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易申请的审核问询函的回复 （修订稿） 独立财务顾问 （中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 16/22/23 楼） 二〇二六年一月 华懋科技审核问询函回复 上海证券交易所： 贵所于 2025 年 11 月 7 日出具了《关于华懋（厦门）新材料科技股份有限公 司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函》 （以下简称"问询函"）。根据问询函的要求，华懋（厦门）新材料科技股份有 限公司（以下简称"华懋科技"、"公司"或"上市公司"）会同申港证券股份 有限公司（以下简称"申港证券"或"独立财务顾问"）、北京市康达律师事务 所（以下简称"康达律师"或"律师事务所"）、立信会计师事务所（特殊普通 合伙）（以下简称"立信会计师"或"审计机构"）以及沃克森（北京）国际资 产评估有限公司（以下简称"沃克森评估"或"评估机构"）对问询函所列问题 进行了认真讨论与核查，现对问询函回复如下，请予以审核。 如无特别说明，本审核问询函回复中所使用的简称与《华懋（厦门）新材料 科技股份有限公司发行 ...

沃克森（北京）国际资产评估有限公司关于 华懋（厦门）新材料科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易申请的审核问询函 之评估相关问题的回复之核查意见 $$\Xi{\bf O}\Xi\lambda\rlap{\pounds}\Psi\rlap{\pounds}\neg\Psi$$ 上海证券交易所： 贵所于 2025 年 11 月 7 日出具了《关于华懋（厦门）新材料科技股份有限公司发行 股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函》（以下简称"问 询函"）。根据问询函的要求，沃克森（北京）国际资产评估有限公司（以下简称"沃 克森评估"或"评估机构"）作为本项目的资产评估机构会同华懋（厦门）新材料科技 股份有限公司（以下简称"华懋科技"、"公司"或"上市公司"）、申港证券股份有 限公司（以下简称"申港证券"或"独立财务顾问"）、北京市康达律师事务所（以下 简称"康达律师"或"律师事务所"）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简 称"立信会计师"或"审计机构"）对问询函所列要求评估师核查问题进行了认真讨论 与核查，现对问询函回复如下，请予以审核。 如无特别说明，本审 ...

| 问题 | 5、关于标的公司独立性 | | 34 | | --- | --- | --- | --- | | 问题 | 9、关于商誉 | | 49 | | 问题 | 10、关于标的公司收入 | | 61 | | 问题 | 11、关于标的公司客户 | | 129 | | 问题 | 12、关于标的公司采购和供应商 | | 147 | | 问题 | 13、关于标的公司成本与毛利率 | | 161 | | 问题 | 14、标的公司存货 | | 184 | | 问题 | 15、关于标的公司应收账款 | | 209 | | 问题 | 16、关于标的公司固定资产和使用权资产 | | 218 | | 问题 | 17、关于配套募集资金 | | 245 | | 问题 | 18、关于标的公司偿债能力 | | 255 | 问题 4、关于标的资产历史沿革 根据重组报告书：（1）2019 年海能达设立全资子公司富创优越，2020 年 3 月海能达以 1,000 万元价格将富创优越 100%股权转让给洇锐科技，2020 年 12 月 海能达以 17,000 万元的价格将其 EMS 业务中部分涉及光通信和海事通信的业务 资产出售给富创优越 ...

北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层 8/9/11/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.：010-50867666 传真/Fax：010-56916450 网址/Website：www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 昆明 南昌 北京市康达律师事务所 关于华懋（厦门）新材料科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的 补 充 法 律 意 见 书（一） 康达股重字【2025】第 0003-1 号 $$=O{\underset{\smile\wedge\nexists\vdash-\neg\exists}{=}}$$ | 问题 | 1.关于交易目的与跨行业并购 | 9 | | --- | --- | --- | | 问题 | 2.关于交易方案 | 35 ...

发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易申请 的审核问询函的回复 之核查意见 申港证券股份有限公司 关于 华懋（厦门）新材料科技股份有限公司 独立财务顾问 签署日期：二〇二六年一月 上海证券交易所： 贵所于 2025 年 11 月 7 日出具了《关于华懋（厦门）新材料科技股份有限公 司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函》 （以下简称"问询函"）。根据问询函的要求，华懋（厦门）新材料科技股份有 限公司（以下简称"华懋科技"、"公司"或"上市公司"）会同申港证券股份 有限公司（以下简称"申港证券"或"独立财务顾问"）、北京市康达律师事务 所（以下简称"康达律师"或"律师事务所"）、立信会计师事务所（特殊普通 合伙）（以下简称"立信会计师"或"审计机构"）以及沃克森（北京）国际资 产评估有限公司（以下简称"沃克森评估"或"评估机构"）对问询函所列问题 进行了认真讨论与核查，现对问询函回复如下，请予以审核。 如无特别说明，本审核问询函回复中所使用的简称与《华懋（厦门）新材料 科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报 告书》（以下简称"重组报告书" ...

华懋（厦门）新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股 份及支付现金（部分现金由上市公司全资子公司支付）的方式购买：（1）深圳 市富创优越科技有限公司（以下简称"富创优越"）9.93%股权，（2）深圳市洇 锐科技有限公司 100%股权、深圳市富创优越壹号企业管理合伙企业（有限合伙） 100%出资份额、深圳市富创优越贰号企业管理合伙企业（有限合伙）100%出资 份额、深圳市富创优越叁号企业管理合伙企业（有限合伙）100%出资份额；同 时拟向公司控股股东东阳华盛企业管理合伙企业（有限合伙）发行股份募集配套 资金（以下简称"本次交易"）。 | 证券代码：603306 | 证券简称：华懋科技 公告编号：2026-003 | | --- | --- | | 债券代码：113677 | 债券简称：华懋转债 | 华懋（厦门）新材料科技股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联 交易申请的审核问询函的回复更新的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特此公告。 华懋（厦门）新材料科技股份有 ...