目 录 | 一、关于融资规模和效益测算……………………………………第 | 1—22 | 页 | | --- | --- | --- | | 二、关于业务及经营情况………………………………………第 | 22—154 | 页 | | 三、关于其他问题 ……………………………………………第 | 154—170 | 页 | 关于无锡市振华汽车部件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核 问询函中有关财务事项的说明 天健函〔2024〕1135 号 上海证券交易所： 由东方证券股份有限公司转来的《关于无锡市振华汽车部件股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2024〕 222 号），以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的无锡市振华汽 车部件股份有限公司（以下简称无锡振华公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现 汇报如下。 问题 1 关于融资规模和效益测算 根据申报材料，公司拟募集资金不超过 52,000 万元，其中，用于廊坊振华 全京申汽车零部件项目 42,000 万元，补充流动资金 10,000 万元；本次募投项 目达产后预计内部收益率为 1 ...

国浩律师（上海）事务所 上海市北京西路 968 号嘉地中心 27 层 邮编：200041 27th Floor, Garden Square, No. 968 West Beijing Road, Shanghai 200041, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5243 3320 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 二〇二四年十一月 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(一) 目 录 | X …… | | --- | | 第一节 引 言 | | 第二节 正 文 | | 问题 1 关于本次募投项目必要性… | | 问题 4.2 其他… | | 第三节 签署页 | 7-3-1 关 于 无锡市振华汽车部件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 补充法律意见书（一） 国浩律师(上海)事务所 补充法律意见书(一) 释 义 除非另有说明,本法律意见书中相关词语具有以下特定含义: | 无锡振华/公司/发行人 | 指 | 无锡市振华汽车部件股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 振华有限 ...

保荐机构（主承销商） （上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦） 无锡市振华汽车部件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 声 明 股票简称：无锡振华 股票代码：605319 无锡市振华汽车部件股份有限公司 （无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路 188 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （申报稿） 二〇二四年十一月 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 无锡市振华汽车部件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 重大事项提示 投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，应特别关注下列重大事项 并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。 一、关于公司 ...

不特定对象发行可转换公司债券申请文件 的审核问询函的回复报告 保荐机构（主承销商） （上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦） 二〇二四年十一月 上海证券交易所： 股票简称：无锡振华 股票代码：605319 关于无锡市振华汽车部件股份有限公司向 | 黑体： | 问询函所列问题 | | --- | --- | | 宋体： | 对问询函所列问题的回复 | | 楷体（加粗）： | 对审核问询函回复相关内容的修订 | 在本回复报告中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为 四舍五入所致。 7-1-1 | 问题 | 1.关于本次募投项目必要性 3 | | --- | --- | | 问题 | 2.关于融资规模和效益测算 24 | | 问题 | 3.关于业务及经营情况 46 | | 问题 | 4.其他 176 | 问题 1.关于本次募投项目必要性 根据申报材料，本次募投项目"廊坊振华全京申汽车零部件项目"预计新增 产能为年产 50 万台套汽车零部件。该项目涉及新增用地，相关环评和能评手续 尚未办理完成。2023 年度、2024 年上半年度，公司冲压零部件业务的产能利用 率分别为 67.59%、50.18 ...

证券代码：605319 证券简称：无锡振华 公告编号：2024-079 无锡市振华汽车部件股份有限公司 关于 2024 年第三季度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 11 月 21 日上午 11:00-12:00 通过上海证券交易所上证路演中心 （http://roadshow.sseinfo.com/），以网络互动形式召开了 2024 年第三季度业绩说 明会，现将活动情况公告如下： 一、说明会召开情况 公司于 2024 年 11 月 12 日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn） 和指定披露媒体上披露了《关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告》（公告 编号：2024-076），并通过邮件等方式提前征集投资者所关注的问题。 2024 年 11 月 21 日（星期四）11:00-12:00，公司董事、总经理钱犇、董事、 副总经理、董事会秘书匡亮、独立董事潘文韬、财务总监钱琴燕共同出 ...

证券代码：605319 证券简称：无锡振华 公告编号：2024-078 无锡市振华汽车部件股份有限公司 关于 2024 年限制性股票股权激励计划授予结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 根据中国证券监督管理委员会《上市公司股权激励管理办法》的规定，以及 上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称"中国 结算上海分公司"）的有关要求，无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称 "公司"）办理完成 2024 年限制性股票激励计划(以下简称"激励计划")授予登记工 作，并于近日取得中国结算上海分公司出具的《证券变更登记证明》和《过户登 记确认书》，现将有关情况公告如下： 一、限制性股票授予情况 （一）限制性股票授予情况 2024 年 10 月 29 日，公司召开了第三届董事会第八次会议和第三届监事会 第七次会议，审议通过了《关于向公司 2024 年限制性股票激励计划激励对象授 予限制性股票的议案》，同意公司以 2024 年 10 月 29 日为授予日，同意向 33 名 激励对 ...

国泰君安证券股份有限公司 关于无锡市振华汽车部件股份有限公司 2024 年度持续督导现场检查报告 无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"无锡振华"、"上市公司"、 "公司"）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易项目（以下 简称"本次重组"、"本次交易"）已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）《关于核准无锡市振华汽车部件股份有限公司向钱金祥等发行股份 购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2023〕81号）核准。相关标的公 司过户事宜已办理完毕工商变更登记手续，本次发行股份购买资产的新增股份、 募集配套资金向特定对象发行的股份登记已分别于 2023 年 2 月 27 日、2023 年 6 月 14 日办理完毕。 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安证券"或"独立财务顾 问"）作为无锡振华本次交易的独立财务顾问，根据《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 11 号——持续督导》等国家有关法律、法规和规范性文件的要 求和行业公认的业务标准、道德规范，本着审慎和勤勉尽责的原则，对无锡振 华 2024 年以来的规范运行情况进行了现场检查，现将本次现场检查情况报告如 下： ...

经公司与上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司确 认，本次授予 33 名激励对象的 77 万股限制性股票将由无限售条件流通股变更为 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 29 日召开了第三届董事会第八次会议和第三届监事会第七次会议，审议通过了《关 于向公司 2024 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，同意公 司以 2024 年 10 月 29 日为授予日，同意向 33 名激励对象授予限制性股票 77 万 股，授予价格为人民币 11.79 元/股，公司监事会对本次激励计划的激励对象名单 进行核实并出具核查意见，公司薪酬与考核委员会审议通过本次激励计划授予相 关议案。国浩律师（上海）事务所就相关事项出具了法律意见书。具体详见公司 于 2024 年 10 月 30 日披露于上海证券交易所网站的《关于向公司 2024 年限制性 股票激励计划激励对象授予限制性股票的公告》（公告编号：2024-073）。 证券代码：6 ...

证券代码：605319 证券简称：无锡振华 公告编号：2024-076 无锡市振华汽车部件股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： http://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 11 月 14 日（星期四）至 11 月 20 日（星期三）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 zqfwb@wxzhenhua.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问 题进行回答。 无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 30 日发布公司 2024 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年前三季度的经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 11 月 21 日上午 11:00-12:00 举行 2024 年第三季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and is maintained [6]. Core Views - The company is a leading player in the stamping industry, continuously expanding its business matrix and optimizing its customer structure. It has established partnerships with major clients such as Xiaomi, Li Auto, Tesla, and SAIC [1][4]. - The company has a diversified business model with four main segments: automotive stamping parts, assembly processing, selective precision electroplating, and mold business. The stamping parts segment is the largest and has a stable revenue base [1][16]. - The company is capitalizing on the electrification trend, with significant growth opportunities from its partnerships with Tesla, Xiaomi, and Li Auto [4][5]. Summary by Sections Business Overview - The company has over 30 years of experience in the automotive parts industry, evolving from a school-run enterprise to a prominent automotive supplier. It became a key supplier for SAIC in 2005 and entered Tesla's supply chain in 2021 [12][16]. - The company’s main business segments include: 1. Stamping parts: Over 3,500 types of products covering body parts, chassis parts, powertrain components, and electronic parts [16]. 2. Assembly processing: Focused on producing body parts for SAIC's brands [19]. 3. Electroplating: Provides high-precision electroplating services for critical components in fuel injection systems [21]. 4. Mold business: Supports the production of stamping parts [21]. Financial Performance - The company achieved a total revenue of 2.317 billion yuan in 2023, with a year-on-year growth of 32.7%. The net profit attributable to shareholders was 277 million yuan, reflecting a significant increase of 242.6% [8][28]. - Profit forecasts for 2024-2026 are 353 million yuan, 451 million yuan, and 532 million yuan, respectively, with year-on-year growth rates of 27.2%, 27.8%, and 18.1% [6][28]. Market Position and Growth Drivers - The company has established stable supply relationships with major clients, including the three units of SAIC, which produce over 3 million vehicles annually. The company is positioned to benefit from the global expansion of its clients [2][57]. - The company is leveraging the growth of electric vehicles, with Tesla's Shanghai Gigafactory achieving a production volume of 949,700 units in 2023, a year-on-year increase of 30.7% [4]. - The company’s selective precision electroplating business, which was consolidated in 2023, is expected to contribute significantly to profit growth due to its high margins [28]. Strategic Initiatives - The company is implementing a stock incentive plan to align the interests of management and key personnel with those of shareholders, enhancing commitment to long-term growth [32][33]. - The company is focusing on expanding its production capacity to support its core clients, with plans to increase output for electric vehicle components [5][28].