一、聚焦经营主业，提升经营业绩 2024 年上半年，面对复杂的外部环境以及日益激烈的市场竞争，公司积极 应对多重挑战，动态调整业务规划，持续推进客户开拓，不断优化产品结构，使 得公司锂电池出货量同比维持稳定增长；另一方面，由于原材料价格较去年同期 大幅下降，公司产品销售价格随之下调。报告期内，公司实现营业总收入 534,720.92 万元，较上年同期下降 2.31%。 在消费类业务板块，公司继续保持稳健的经营态势，不断挖掘市场潜力，巩 固消费类业务领域优势地位。笔电类产品业务方面，公司基于多年的战略布局和 技术储备，不断巩固在现有客户如惠普、联想、戴尔、苹果、华硕、宏碁、微软、 亚马逊等笔记本电脑和平板电脑厂商中的供货份额，报告期内公司笔电类锂电池 销售量同比增长 10.51%；手机类产品业务方面，公司依托领先的技术创新能力、 严格的生产制造管理体系以及突出的产品质量，与现有客户小米、苹果、华为、 荣耀、OPPO、vivo、联想、中兴等智能手机厂商持续开展深度合作，报告期内公 司手机类锂电池销售量同比增长 13.09%；消费类 PACK 业务方面，公司的 PACK 自供比例持续稳步提升，报告期内，公司的消费类 ...

一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 珠海冠宇电池股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况的 专项报告 根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》有关规定， 现将本公司2024年半年度募集资金存放与实际使用情况说明如下： 1、2021年首次公开发行股票募集资金情况 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕2944号文同意，珠海冠宇电池股 份有限公司（以下简称"珠海冠宇"或"本公司"）由主承销商招商证券股份有限 公司通过向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有 上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合 的发行方式，公开发行人民币普通股（A股）155,713,578股，每股发行价格为人民币 14.43元，募集资金总额为人民币2,246,946,930.54元，扣除不含税发行费用人民币 143,020,958.53元，实际募集资金净额为人民币2,103,925,972.01元。 截至2021年10月11日，上述募集资金已全部 ...

| 证券代码：688772 | 证券简称：珠海冠宇 公告编号：2024-063 | | --- | --- | | 债券代码：118024 | 债券简称：冠宇转债 | 珠海冠宇电池股份有限公司 关于诉讼进展暨收到撤诉裁定的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 针对该涉诉专利，ATL 两次起诉公司侵权，均于（一审）判决前主动撤诉。 案件所处的诉讼阶段：原告撤诉； 公司所处的当事人地位：第一被告； 三、本次诉讼进展对公司的影响 是否对公司产生影响：截至本公告披露日，公司与宁德新能源科技有限 公司、东莞新能源科技有限公司（以下单独或合称"ATL"）之间的专利争议案 件中已有 12 个 ATL 的专利被国家知识产权局宣告或法院判决无效，已有 10 个 案件被ATL主动撤诉（其中有8个ATL的专利被国家知识产权局宣告全部无效）。 本次诉讼进展不会对公司的日常经营产生负面影响，也不会对公司当期及未来损 益产生负面影响。 一、诉讼的基本情况 2023 年 7 月，公司收到福建省福州市中级人民法院送达的关于 ...

| | | 珠海冠宇电池股份有限公司 关于开立募集资金现金管理专用结算账户的公告 （一）投资风险分析 1、尽管对闲置募集资金进行现金管理时选择的对象是低风险的投资产品， 但金融市场受宏观经济的影响较大，不排除该项投资受到市场波动的影响。 2、公司将根据经济形势以及金融市场的变化适时适量地介入，因此短期投 资的实际收益不可预期。 （二）风险控制措施 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 珠海冠宇电池股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 27 日召 开第二届董事会第十一次会议、第二届监事会第六次会议，审议通过了《关于使 用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司（含子公司，下同）在确 保不影响募集资金投资项目建设、不改变募集资金使用用途、不影响公司正常生 产经营以及确保资金安全并有效控制风险的前提下，使用不超过人民币 20 亿元 （含本数）的闲置募集资金择机购买满足安全性高、流动性好、期限不超过 12 个月要求的投资产品，额度有效期限为董事会审议通过之日起 12 个月。在前述 额度和有效期 ...

证券代码：688772 证券简称：珠海冠宇 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------|-----------------------|------------|--------|----------| | | | | 编号： | 2024-013 | | | □特定对象调研 | 分析师会议 | | | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | | 投资者关系活动 | | | | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | | 类别 | | | | | | | □现场参观 □一对一沟通 | | | | □其他 | --- | |----------------------------------------------------------------------| | 富国基金，华安基金、兴全基金、中欧基金、汇添富基金、国泰基金、平安 | | 养老、泉果基金、摩根基金、建信基金、红筹投资、呈瑞投资、西南证券、 | | 世诚投资、西部证券、筌笠资产、磐厚动量资管、光证资管、长江资管、上 | | 海翀云私募基金、西部利得基金、招商资管、 ...

| 证券代码：688772 | 证券简称：珠海冠宇 公告编号：2024-061 | | --- | --- | | 转债代码：118024 | 转债简称：冠宇转债 | 证券停复牌情况：适用 因实施权益分派,本公司的相关证券停复牌情况如下：权益分派公告前一交易 日（2024 年 7 月 22 日）至权益分派股权登记日（2024 年 7 月 26 日）期间，本公 司可转债将停止转股，2024 年 7 月 29 日起恢复转股。 | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 118024 | 冠宇转债 | 可 转 债 转 股 复牌 | | | 2024/7/26 | 2024/7/29 | 关于实施 2023 年年度权益分派调整可转债转股价格的 公告 一、转股价格调整依据 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据公司 2023 年年度股东大会审议通过的《关于 2023 年度 ...

| 证券代码：688772 | 证券简称：珠海冠宇 公告编号：2024-060 | | --- | --- | | 转债代码：118024 | 转债简称：冠宇转债 | 珠海冠宇电池股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 每股现金红利 0.27 元 相关日期 | | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | | 2024/7/26 | | 2024/7/29 | 2024/7/29 | 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 6 月 28 日的 2023 年年度股东大会审议通 过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东（珠 海冠宇电池股份有限公司回购专用证券账户除外）。 根据《中华人民共 ...

招商证券股份有限公司 关于珠海冠宇电池股份有限公司 2023 年度差异化分红事项的核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"、"保荐机构"）作为珠海冠宇 电池股份有限公司（以下简称"珠海冠宇"、"上市公司"、"公司"）首次公开发行 股票和向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐 业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 7 号——回购股份》等法律法规，对公司 2023 年度利润分配 所涉及的差异化分红事项进行了核查，具体情况如下： 一、本次差异化分红的原因 2023 年 4 月 26 日，珠海冠宇召开第二届董事会第二次会议，审议通过了 《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金 以集中竞价交易方式回购公司股份。本次回购资金总额不低于人民币 5,000 万元 （含）且不超过人民币 10,000 万元（含），回购价格不超过人民币 25 元/股（含）。 回购期限为自董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超过 12 个月。本次回 购的股份将用于可转换公司债券转股。 截至 2024 年 4 月 16 日，公司 ...

证券代码:688772 证券简称:珠海冠宇 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------|-----------------------|------------|-------|----------| | | | | 编号: | 2024-012 | | | □特定对象调研 | 分析师会议 | | | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | | 投资者关系活动 | | | | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | | 类别 | | | | | | | □现场参观 □一对一沟通 | | | | □其他 信达澳亚基金、华福证券、招商证券、民生加银基金、华夏未来资本、上海 合晟资产、深圳博普资产、国寿安保基金、申万宏源证券、上银基金、华创 证券、大成基金、恒生前海基金、德邦基金、兴合基金、复胜资产、长盛基 金、神农投资 参与单位 时间 2024 年 7 月 16 日、2024 年 7 月 17 日 地点 珠海 形式 现场会议 接待人员 投资者关系负责人 王子越 主要内容介绍: 1、公司启停电池业务进展如何? 答:公司将汽车低压锂电池定 ...

Investment Rating - Maintains an "Overweight" rating for the company [4] - Target price revised to 21.12 CNY, up from the previous forecast of 17.76 CNY [3] Core Views - The company secured a new 12V automotive low-voltage lithium battery project from a leading German automaker, which is expected to optimize its power business structure [4] - The consumer battery business is anticipated to benefit from AI-driven technological advancements in consumer electronics, potentially driving a new replacement cycle for devices [4] - The company's power and energy storage subsidiary, Zhejiang Guanyu, reported a revenue of 660 million CNY in 2023 but incurred a net loss of 628 million CNY Plans to introduce strategic investors through a capital increase could enhance its competitiveness and reduce the drag on the parent company's performance [4] Financial Performance - Revenue for 2024E is projected at 12,689 million CNY, a 10 9% increase YoY, with further growth expected in 2025E and 2026E to 14,546 million CNY and 15,887 million CNY, respectively [7] - Net profit attributable to the parent company is forecasted to grow significantly, reaching 559 million CNY in 2024E, 1,061 million CNY in 2025E, and 1,281 million CNY in 2026E [7] - EPS for 2024E is estimated at 0 50 CNY, with upward revisions to 0 94 CNY in 2025E and 1 14 CNY in 2026E [4] Business Highlights - The company has secured multiple low-voltage lithium battery projects from renowned automakers, including SAIC, IM Motors, Jaguar Land Rover, Stellantis, and GM, which are expected to drive growth in its power business [4] - As a global leader in PC battery cells and a key supplier to Apple, the company is well-positioned to benefit from the AI-driven replacement cycle in consumer electronics [4] - The company is exploring new technologies such as stacking, silicon-based materials, and steel shells to meet higher energy density requirements for AI-powered devices, potentially increasing battery value [4] Market and Valuation - The company's current price is 16 77 CNY, with a 52-week price range of 11 64-23 25 CNY [5] - The market capitalization stands at 18,905 million CNY, with a P/B ratio of 2 7 and a net debt ratio of 28 23% [5] - The company's EV/EBITDA is projected to decline from 14 83 in 2022A to 4 91 in 2026E, indicating improving valuation metrics [8] Industry Comparison - The company's P/E ratio for 2024E is 33 79, lower than peers like BYD (21 92), CATL (17 43), and Eve Energy (16 16), suggesting relative undervaluation [9] - The average P/B ratio for comparable companies is 3 19, slightly higher than the company's current P/B of 2 7 [9]