YISHENG(002458)

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益生股份(002458) - 关于回购股份进展情况的公告
2025-04-02 08:47
关于回购股份进展情况的公告 证券代码:002458 证券简称:益生股份 公告编号:2025-031 山东益生种畜禽股份有限公司 关于回购股份进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整, 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东益生种畜禽股份有限公司(以下简称"公司")于 2024 年 11 月 01 日召开第六届董事会第二十三次会议,审议通过了《关于以 集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》,同意公司使用银行专 项贷款资金及自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分已发行的 人民币普通股(A 股),本次回购股份将用于实施员工持股计划,回购 股份的资金总额不低于人民币 10,000 万元(含),不超过人民币 20,000 万元(含),回购股份的价格不超过人民币 12.00 元/股(含), 具体回购股份的数量以回购期限届满或回购完毕时实际回购的股份 数量为准,实施期限为董事会审议通过回购股份方案之日起 12 个月 内。具体内容详见 2024 年 11 月 05 日公司刊登于《中国证券报》《上 海证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn) 的《关于 ...
益生股份(002458):Q4苗价回暖贡献业绩,关注祖代鸡引种减少影响
国投证券· 2025-04-01 15:12
Investment Rating - The report maintains a "Buy-A" rating for the company with a 6-month target price of 12.07 CNY [7]. Core Views - The company has experienced a decline in chicken seedling sales in 2024, but Q4 saw a significant recovery in prices, contributing positively to profits. The total revenue for 2024 was 3.136 billion CNY, down 2.76% year-on-year, while net profit was 504 million CNY, down 6.84% year-on-year. In Q4 alone, revenue reached 982 million CNY, up 73.41% year-on-year, and net profit was 203 million CNY, up 242.33% year-on-year [1][4]. - The company is expected to see an increase in white feather chicken sales in 2025, with a projected growth in revenue from the white feather chicken business. The company sold 586 million white feather chicken seedlings in 2024, a decrease of 9.3% year-on-year, generating sales revenue of 2.385 billion CNY, also down 9.6% year-on-year [2]. - The company faces challenges due to outbreaks of highly pathogenic avian influenza in major breeding regions, which have led to a significant reduction in the supply of grandparent stock. In early 2025, the company imported 36,000 sets of grandparent chickens from France to alleviate supply issues [3]. Financial Summary - The company is projected to achieve revenues of 4.010 billion CNY, 4.340 billion CNY, and 4.520 billion CNY for 2025, 2026, and 2027 respectively, with year-on-year growth rates of 27.9%, 8.2%, and 4.1% [4]. - Net profit is expected to reach 668 million CNY, 763 million CNY, and 772 million CNY for the same years, with growth rates of 32.5%, 14.2%, and 1.2% respectively [4]. - The company’s earnings per share (EPS) is projected to be 0.60 CNY, 0.69 CNY, and 0.70 CNY for 2025, 2026, and 2027 respectively [5].
益生股份(002458):前期引种下滑影响销量,归母净利润同比-7%
国信证券· 2025-04-01 05:43
益生股份(002458.SZ) 优于大市 2024 年报点评:前期引种下滑影响销量,归母净利润同比-7% 鸡苗销量减少,归母净利润有所回落。公司 2024 年实现营业收入 31.36 亿元,同比-2.76%;实现归母净利润 5.04 亿元,同比-6.84%,主要原 因系公司鸡苗销量有所下降且销售均价小幅回落。分季度来看,公司 Q4 实现营业收入 9.82 亿元,环比+26.26%,同比+73.41%,实现归母净利 润 2.03 亿元,环比+72.88%,同比+242.33%,主要原因系 Q4 公司鸡苗 销售价格同环比上涨明显。 鸡业务:销量下滑但成本改善,盈利小幅减少。收入方面,受 2022 年 5 月以来祖代白羽肉鸡进口量减少影响,公司 2024 白羽肉鸡苗销量同比 -9.27%至 5.86 亿羽,但白羽肉鸡苗销售均价基本持平去年,同比-0.49%, 最终带动公司鸡业务整体收入同比-9.50%至 26.97 亿元。盈利方面,受 益降本增效措施及饲料成本下降影响,公司生产成本稳步下降,公司鸡 业务 2024 毛利率同比+0.28pct 至 33.54%,毛利同比-8.73%至 9.05 亿 元。 猪业务:产能 ...
益生股份(002458):鸡苗销量有望重拾升势 种猪销售步入释放期
新浪财经· 2025-03-31 00:35
2024年实现归母净利5.04 亿元,同比下降6.8%公司公布年报:2024 年实现收入31.36 亿元,同比下降 2.8%,实现归母净利润5.04 亿元,同比下降6.8%。分季度看,2024Q1-Q4 归母净利润分别为1.09 亿 元、0.74 亿元、1.18 亿元、2.03 亿元。 2024 年白羽鸡苗利润约6 亿元,2025 年鸡苗销量有望重拾升势2024 年,公司白羽肉鸡苗销量58,555 万 只,同比下降9.3%;其中,父母代鸡苗销量约1200 万套,商品代鸡苗价格约5.7 亿羽。2024 年,公司 引种哈伯德祖代种鸡23 万套,同比增长约44%,为2025 年父母代鸡苗、商品代鸡苗销量增长奠定坚实 基础;2025 年1-2 月,公司白羽肉鸡苗销量10,663 万只,同比增长21.5%。根据我们推算,2024 年,公 司白羽父母代鸡苗销售价格约40 元/套,商品代鸡苗销售价格约3.3元/只,对应2024 年白羽鸡苗利润约6 亿元。 2024 年,公司909 小型白羽肉鸡苗销量8299 万只,同比增长8%,销售均价1.3 元/只。2025 年1-2 月公 司909 小型白羽肉鸡苗销量1629万只,同比 ...
益生股份:商品代贡献主要业绩,种猪销售大幅增长-20250329
国盛证券· 2025-03-29 14:23
益生股份(002458.SZ) 证券研究报告 | 年报点评报告 gszqdatemark 2025 03 29 年 月 日 商品代贡献主要业绩,种猪销售大幅增长 公司公告 2024 年年度报告。2024 年,公司实现收入 31.36 亿元,同比 减少 2.76%;归母净利润 5.04 亿元,同比减少 6.84%。2024 年第四季 度,公司实现收入 9.82 亿元,同比增长 73.41%;归母净利润 2.03 亿元, 同比增长 242.33%。 2024Q4 商品代涨价明显,贡献主要利润。2024 年,我们估算公司销售 商品代鸡苗约 5.7 亿羽,同比减少 9%,销售均价 3.3 元/羽;父母代鸡苗 约 1200 万套,同比减少 20%,销售均价近 39 元/套。四季度以来,商品 代鸡苗价格上涨明显,市场补栏需求上升,带动公司盈利能力提升,我们 假设公司父母代成本 17 元/套、商品代成本 2.7 元/套,则全年父母代利润 约为 2.5 亿元,同比商品代利润约为 3.5 亿元。春节后,肉鸡苗价格先跌 后涨,3 月第四周主产区平均价 2.98 元/羽,看好白鸡消费与补栏需求恢 复对公司盈利的正向贡献。 种猪销售 ...
益生股份(002458):商品代贡献主要业绩,种猪销售大幅增长
国盛证券· 2025-03-29 13:59
证券研究报告 | 年报点评报告 gszqdatemark 2025 03 29 年 月 日 益生股份(002458.SZ) 商品代贡献主要业绩,种猪销售大幅增长 公司公告 2024 年年度报告。2024 年,公司实现收入 31.36 亿元,同比 减少 2.76%;归母净利润 5.04 亿元,同比减少 6.84%。2024 年第四季 度,公司实现收入 9.82 亿元,同比增长 73.41%;归母净利润 2.03 亿元, 同比增长 242.33%。 2024Q4 商品代涨价明显,贡献主要利润。2024 年,我们估算公司销售 商品代鸡苗约 5.7 亿羽,同比减少 9%,销售均价 3.3 元/羽;父母代鸡苗 约 1200 万套,同比减少 20%,销售均价近 39 元/套。四季度以来,商品 代鸡苗价格上涨明显,市场补栏需求上升,带动公司盈利能力提升,我们 假设公司父母代成本 17 元/套、商品代成本 2.7 元/套,则全年父母代利润 约为 2.5 亿元,同比商品代利润约为 3.5 亿元。春节后,肉鸡苗价格先跌 后涨,3 月第四周主产区平均价 2.98 元/羽,看好白鸡消费与补栏需求恢 复对公司盈利的正向贡献。 种猪销售 ...
益生股份(002458):Q4业绩增长显著,25年鸡猪产能再提升
银河证券· 2025-03-28 09:08
Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for Yisheng Co., Ltd. (stock code: 002458.SZ) [1] Core Views - Yisheng Co., Ltd. is expected to see significant growth in chicken and pig production capacity by 2025, despite facing challenges in 2024 due to low chicken prices [4] - The company reported a revenue of 3.136 billion yuan in 2024, a decrease of 2.76% year-on-year, with a net profit of 504 million yuan, down 6.84% year-on-year [4] - The company is projected to benefit from rising chick prices in Q4 2024, leading to a notable increase in revenue and profitability [4] - The company maintains a leading position in the poultry industry, with a focus on high-generation livestock breeding as its core competitive advantage [4] Financial Performance Summary - In 2024, the company's revenue from chicken business was 2.697 billion yuan, accounting for 86% of total revenue, with a gross margin of 33.54% [4] - The company’s pig business revenue reached 224 million yuan in 2024, a significant increase of 320.39% year-on-year, contributing to 7.13% of total revenue [4] - The projected net profits for 2025-2027 are 655 million yuan, 756 million yuan, and 880 million yuan respectively, with corresponding EPS of 0.59 yuan, 0.68 yuan, and 0.79 yuan [5] Production Capacity and Market Position - The company is expected to enhance its breeding capacity for both chickens and pigs in 2025, with chicken breeding capacity projected to increase year-on-year [4] - The company has maintained its supply advantage in the breeding sector, with a historical high in parent stock and commodity chicken inventory expected in 2025 [4] - The company has successfully resumed imports of breeding stock from France, which had been disrupted due to avian influenza outbreaks [4] Financial Forecasts - The financial forecasts for 2024-2027 indicate a gradual recovery in revenue and profit margins, with a projected revenue growth rate of 13.87% in 2025 [5] - The company’s operating profit is expected to increase significantly, with a projected operating profit of 655 million yuan in 2025 [6] - The company’s total assets are projected to reach 7.800 billion yuan by 2027, with a debt-to-asset ratio decreasing to 17.48% [7]
益生股份(002458):Q4商品代苗涨价 收入盈利双双高增
新浪财经· 2025-03-28 02:43
我们维持2025/26 年并新增2027 年盈利预测,预计公司2025/26/27 年归母净利润为5.53/4.82/8.02 亿元, 对应EPS 为0.50/0.44/0.72 元,参考可比公司Wind 一致预期2025 年15x PE,考虑国内优质祖代供应仍偏 紧、公司品种优势带来的父母代鸡苗盈利能力优势明显、商品代产能或持续释放,我们给予公司2025 年22x PE,维持目标价11.05 元,维持"买入"评级。 公司重视股东回报,关注白鸡板块反转 益生股份发布年报,2024 年实现营收31.36 亿元(yoy-2.76%),归母净利5.04 亿元(yoy-6.84%)。其 中Q4实现营收9.82 亿元(yoy+73%,qoq+26%),归母净利2.03 亿元(yoy+242%,qoq+73%)。Q4 商 品代鸡苗价格上涨带动公司收入及盈利结束连续3 个季度的同比下降,实现单季度高速增长。我们认为 2025 年宏观消费有望持续修复,或带动白羽鸡板块出现反转向上,公司品种优势或助力其父母代鸡苗 价格维持较高水平、商品代鸡苗市占率持续提升,维持"买入"评级。 2024 年度公司预计共派发现金红利2.18 亿元 ...
益生股份: 国投证券股份有限公司关于山东益生种畜禽股份有限公司2024年度内部控制评价报告的核查意见
证券之星· 2025-03-27 09:34
国投证券股份有限公司 关于山东益生种畜禽股份有限公司 根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况,于内部控制评价报告基准 日,不存在财务报告内部控制重大缺陷,公司已按照企业内部控制规范体系和相 关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况,于内部控制评价报告基准 日,公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。 综上,公司已按照企业内部控制基本规范体系的要求,于内部控制评价报告 基准日,在所有重大方面保持了有效的内部控制。自内部控制评价报告基准日至 内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。 二、内部控制评价的工作情况 (一)内部控制评价范围 公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高风 险领域。纳入评价范围的主要单位包括:山东益生种畜禽股份有限公司及其合并 范围内子公司。纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的 纳入评价范围的主要业务和事项包括:公司层面控制的组织架构、发展战略、 人力资源、社会责任、企业文化等各项流程,业务层面控制的资金活动、采购业 务、资产管理、生产与技术管理、卫生防疫管理制度、销 ...
益生股份: 年度关联方资金占用专项审计报告
证券之星· 2025-03-27 09:34
| 27,213.09 - | 资金往来 | 非经营性往来 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 黑龙江连胜种猪繁育有限公司 | | 全资子公司 | 其他应收款 | 48,866.60 | | 22,464.76 | | | | 19,571.37 | 51,759.99 资金往来 | 非经营性往来 | | | | | | | | | 山东四方新域农牧科技股份有限公司 | 控股子公司 | 其他应收款 | 10,056.16 | | 4,034.57 | | | | 4,434.06 上市公司的子公司及其 | 9,656.66 资金往来 | 非经营性往来 控股子公司的全资 | | | | | | | | 威海四方新域机电设备有限公司 | | | 其他应收款 | 1,425.53 | 147.48 | | 1.97 | | | 1,571.04 资金往来 | 非经营性往来 | | | | | | | | | 附属企业 | | 子公司 | | | | | | | | 滨州益生种禽有限公司 | | 控股孙公司 | ...