广州天赐高新材料股份有限公司 天赐材料（002709） | 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 | 公告编号：2025-034 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | | 审议通过了《关于 2024 年度拟计提资产减值准备的议案》 依据《企业会计准则》及公司会计政策相关规定，为了客观、公允地反映公 司截至 2024 年 12 月 31 日的财务状况，对存在减值迹象的资产进行分析、评估 并进行减值测试。经测试，对确实发生减值的资产拟计提资产减值准备，2024 年度公司合计计提减值金额约为 32,436.81 万元。本次计提资产减值准备未经审 计，最终以会计师事务所年度审计确认的数据为准。 备查文件： 第六届董事会第三十次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2025 年 2 月 27 日，广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第 六届董事会第三十次会议以通讯的方式召开。应参加本次会议表决的董事 9 人， 实际参加本次会议表决的董事 9 人。本次会议的召集、 ...

天赐材料（002709） 广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 11 日 召开的第六届董事会第二十四次会议及第六届监事会第十九次会议，于 2024 年 12 月 30 日召开 2024 年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司<2024 年员 工持股计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2024 年员工持股计划管理办 法>的议案》以及《关于提请公司股东大会授权董事会办理 2024 年员工持股计划 相关事宜的议案》，同意公司实施 2024 年员工持股计划（以下简称"本持股计划"）， 同时股东大会授权董事会办理与本员工持股计划相关的事宜。具体内容详见公司 2024 年 12 月 12 日、2024 年 12 月 31 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 披露的相关公告。 根据《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所的相关业务规则，现将公司 2024 年员工持股计划实施进展情况公告如下： 一、本持股计划的 ...

天赐材料（002709） | 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 | 公告编号：2025-032 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | | 广州天赐高新材料股份有限公司 关于为子公司提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、被担保人基本情况 公司名称：九江天赐高新材料有限公司 天赐材料（002709） 法定代表人：赵经纬 注册资本：45,500 万元 成立日期：2007 年 10 月 30 日 注册地址：江西省九江市湖口县高新技术产业园区金砂南大道 88 号（备案 经营场所：龙山大道 8 号） 一、担保情况概述 广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 22 日召开第六届董事会第十五次会议、2024 年 4 月 16 日召开 2023 年度股东大会 审议通过了《关于 2024 年度向子公司提供担保额度的议案》。根据子公司的生 产经营和资金需求情况，公司为子公司的银行融资及项下债务、供应商申请信用 账期等业务提供担保，该等形式提供担 ...

| 股票代码：002709 | 股票简称：天赐材料 | | --- | --- | | 债券代码：127073 | 债券简称：天赐转债 | 国投证券股份有限公司 关于广州天赐高新材料股份有限公司 可转换公司债券转股价格调整的临时受托 管理事务报告（2025 年度第一次） 2 国投证券股份有限公司作为广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称 "天赐材料"、"发行人"、或"公司"）向不特定对象发行可转换公司债券（债券 简称："天赐转债"，债券代码：127073，以下简称"本次债券"）的受托管理人， 持续密切关注对债券持有人权益有重大影响的事项。根据《公司债券发行与交 易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》《可转换公司债券管理办 法》等相关规定、本次债券《受托管理协议》的约定，天赐材料于 2025 年 2 月 14 日披露了《关于"天赐转债"转股价格调整的公告》，现将本期债券重大事 项报告如下： 一、本次债券的核准情况及历次转股价格调整情况 2022 年 8 月 8 日，中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会 2022 年第 87 次发审委会议审核通过了公司本次公开发行可转换公司债券的申请。根 据中国证 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1] Core Views - The company is a global leader in electrolyte production, with a market share of approximately 36% in 2023, and is expected to further increase its market share through lithium salt sales and overseas market expansion [3][6] - The integrated business model effectively reduces costs and positions the company for long-term growth, with advancements in new technologies such as LiFSI and solid-state electrolytes [4][5] - The company is anticipated to navigate through the industry cycle, leveraging its capacity and cost advantages to achieve a recovery from the cyclical low [5][6] Summary by Sections Company Overview - The company has established itself as a leader in the electrolyte industry, with a strong focus on integrating upstream and downstream operations to enhance competitiveness [3][4] - The company has a stable shareholding structure, with the actual controller holding 36.41% of the shares, ensuring a solid management team with a strong technical background [17][22] Market Demand - The demand for electric vehicles is expected to continue growing, with a projected increase in global electric vehicle sales of 24% and 27% in 2025 and 2026, respectively [34] - The energy storage market is also anticipated to grow rapidly, driven by increased installations of wind and solar power, as well as supportive policies in various countries [35] Business Strategy - The company has implemented an integrated layout that enhances cost advantages and binds high-quality customers, which is expected to further increase its market share [39][40] - The company is actively expanding its overseas operations, with production facilities in Germany and the U.S., and plans for additional capacity in Morocco [49] - The company is focusing on new lithium salts like LiFSI, which are expected to become a significant part of the electrolyte market due to their superior properties [49] Financial Projections - The company’s revenue is projected to recover from a decline, with expected revenues of 128.63 billion, 164.29 billion, and 260.39 billion yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively [6][7] - The net profit is forecasted to rebound significantly, with estimates of 4.82 billion, 21.13 billion, and 44.36 billion yuan for the same years [6][7]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price based on the last closing price of 19.36 [1] Core Insights - The company is a global leader in electrolyte production, holding a market share of approximately 36% in 2023, and is expected to further increase its market share through lithium salt sales and overseas market expansion [3][6] - The integrated business model effectively reduces costs and positions the company for long-term growth, with advancements in technology leading to a competitive edge [4][6] - The company is well-positioned to navigate industry cycles, with a focus on expanding its market share during downturns and developing new growth avenues through collaborations in cathode materials and battery recycling [5][6] Summary by Sections Section 1: Industry Leadership and Business Model - The company has established itself as a leader in the electrolyte industry through a combination of long-term client relationships and an integrated production model [17] - The stable ownership structure and a management team with strong technical backgrounds contribute to the company's research and development advantages [22] Section 2: Market Demand and Growth Potential - The demand for electric vehicles is expected to continue growing, with a projected increase in global electric vehicle sales of 24% and 27% in 2025 and 2026, respectively [34] - The energy storage market is also anticipated to expand rapidly, driven by increased installations of renewable energy sources and supportive policies [35] Section 3: Integrated Business Strategy - The company's integrated approach in lithium battery materials has led to a competitive cost advantage and enhanced market share through binding relationships with high-quality clients [36] - The company has achieved a leading gross margin in the industry, with a peak of 38% in 2022, and is expected to maintain a competitive edge despite recent price adjustments [38] Section 4: Expansion and Innovation - The company is actively expanding its overseas operations, with production facilities in Germany and the U.S., and plans for further capacity in Morocco [49] - The introduction of new lithium salts, such as LiFSI, is expected to capture market opportunities as the industry shifts towards advanced electrolyte materials [49]

天赐材料（002709） | 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 | 公告编号：2025-030 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | | 广州天赐高新材料股份有限公司 关于部分限制性股票回购注销完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）本次合计回购注销 的限制性股票数量为 4,481,289 股，占回购注销前公司总股本的 0.2335%。其中回 购注销 2021 年股票期权与限制性股票激励计划首次授予部分限制性股票 2,297,070 股，预留授予部分限制性股票 772,125 股；回购注销 2022 年限制性股票 激励计划授予部分限制性股票 1,412,094 股。 2、经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司本次部分限 制性股票回购注销事宜已于 2025 年 2 月 12 日办理完成。 3、回购完成后，公司股份总数由 1,918,825,051 股减少为 1,914,343,762 股。 ...

天赐材料（002709） 关于 "天赐转债"转股价格调整的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： | 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 | 公告编号：2025-031 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | | 广州天赐高新材料股份有限公司 一、关于"天赐转债"转股价格调整的相关规定 （一）可转换公司债券发行情况 经中国证监会《关于核准广州天赐高新材料股份有限公司公开发行可转换公 司债券的批复》（证监许可[2022]1883 号文）核准，广州天赐高新材料股份有限公 司（以下简称：公司）于 2022 年 9 月 23 日公开发行了 34,105,000 张可转换公司 债券，每张面值 100 元，发行总额 34.1050 亿元。经深圳证券交易所"深证上 [2022]999 号"文同意，公司本次发行的 34,105,000 张可转换公司债券已于 2022 年 10 月 27 日起在深交所挂牌交易，债券简称"天赐转债"，债券代码"127073"。 根据《广州天赐高新材料 ...

广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年1月6日召开第六 届董事会第二十七次会议和第六届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于注 销部分股票期权与回购注销部分限制性股票的议案》。根据《2021年股票期权与限 制性股票激励计划（草案修订稿）》和《2021 年股票期权与限制性股票激励计划 实施考核管理办法》：根据公司已披露的《2024年度业绩预告》，因公司2024年度 业绩未达成2021年股票期权与限制性股票激励计划首次授予第三个行权期的可行 权条件，涉及84,630份期权拟由公司注销。具体内容详见公司于巨潮资讯网刊登的 《关于注销部分股票期权与回购注销部分限制性股票的公告》（公告编号：2025- 010）。 经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司上述股票期权 的注销事宜已经于 2025 年 2 月 11 日办理完成。 本次股票期权注销事宜，符合《上市公司股权激励管理办法》以及公司《2021 年股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿）》等相关法律法规及激励计划的 规定，注销原因及数量合法、有效，且流程合规。本次注销股票期权不会对公司股 本结构造成影响。 特此公告。 天赐材料（ ...

特别提示： 截至 2025 年 2 月 10 日，公司股票在连续 30 个交易日中已出现连续 15 个 交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%（24.30 元/股）的情形，已触发"天赐转 债"转股价格向下修正条件。 经公司第六届董事会第二十九次会议审议通过，公司董事会决定本次不向 下修正"天赐转债"的转股价格，且未来六个月（即 2025 年 2 月 11 日至 2025 年 8 月 10 日）内，如再次触发转股价格向下修正条款的，亦不提出向下修正方案。 从 2025 年 8 月 11 日起重新起算，若再次触发转股价格的向下修正条款，届时公 司董事会将再次召开会议决定是否行使"天赐转债"转股价格的向下修正权利。 天赐材料（002709） | 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 | 公告编号：2025-028 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | | 广州天赐高新材料股份有限公司 关于不向下修正"天赐转债"转股价格公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司于 2025 年 ...