2月10日晚间，当升科技(300073)公告，公司与中伟股份(300919)签署《战略合作框架协议》。基于双方 在矿产资源开发与利用，锂电池前驱体及正极材料研发、生产及推广等领域具有各自的显著优势。为充 分发挥各自优势，经友好协商，双方一致同意在产品供销、技术合作、产能布局、上游资源开发、资源 回收利用等领域建立长期、全面、稳定的战略合作关系。 具体合作内容方面，双方一致同意就动力、储能、低空及AI、机器人等领域锂电池用三元材料、钴酸 锂、磷酸（锰）铁锂、钠电材料、固态锂电材料、半固态锂电材料、富锂锰基等产品的原材料供应链建 立长期合作伙伴关系。双方将在产品供销、委托加工、循环回收等方面进行长期稳定合作。未来3—5 年，甲乙双方预计在三元前驱体、四氧化三钴、磷酸（锰）铁、钠电前驱体、固态前驱体、聚阴离子前 驱体、富锂锰基前驱体等产品的合作量达3—10万吨/年。 去年10月29日，中伟股份发布2024年三季报显示，2024年前三季度实现营业收入为301.63亿元，同比增 长15.17%；归母净利润为13.24亿元，同比下降4.54%；扣非归母净利润为11.41亿元，同比增长0.92%。 谈及未来公司产品方面规划 ...

北京当升材料科技股份有限公司 关于与中伟股份签署战略合作框架协议的公告 证券代码：300073 证券简称：当升科技 公告编号：2025-010 北京当升材料科技股份有限公司 关于与中伟股份签署战略合作框架协议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本协议属于双方合作意愿和基本原则的框架性、意向性、初步的约定， 尚存在不确定性。本协议所涉及的具体合作事项需另行签订相关正式合作协议， 敬请广大投资者注意投资风险。 1 北京当升材料科技股份有限公司 关于与中伟股份签署战略合作框架协议的公告 本协议的签署不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》 规定的重大资产重组。 二、合作对方介绍 公司名称：中伟新材料股份有限公司 2、本协议的签署对公司本年度及未来各会计年度财务状况的具体影响存在 不确定性。 3、公司最近三年签署的框架协议不存在无进展的情况。 4、本次签署的协议不构成关联交易，不属于《上市公司重大资产重组管理 办法》规定的重大资产重组。 一、协议的基本情况 北京当升材料科技股份有限公司（以下称"公司"或"当升科技"） ...

北京当升材料科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 证券代码：300073 证券简称：当升科技 公告编号：2025-009 北京当升材料科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 出席本次会议的股东（或委托代理人）共597名，所持（或代理）有表决权 的股份总数130,620,296股，占公司股份总数的25.7888%。其中，参加表决的中 小投资者（除上市公司董事、监事、高级管理人员以及单独或者合计持有公司5% 以上股份的股东以外的其他股东）共595名，代表股份数12,477,086股，占公司 有表决权股份总数的2.4634%。 1 北京当升材料科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 2、出席现场会议的情况 特别提示： 1、本次股东大会无否决议案的情况； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会决议； 3、本次会议采取现场投票与网络投票结合的表决方式。 一、会议召开和出席情况 北京当升材料科技股份有限公司（以下称"公司"）2025年第一次临时股东 大会于2025年1月 ...

关于北京当升材料科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 法律意见书 （2025）京海法意字第 0018-01 号 上海海华永泰（北京）律师事务所 二零二五年一月二十三日 上海 SHANGHAI 北京 BEIJING 深圳 SHENZHEN 武汉 WUHAN 长沙 CHANGSHA 郑州 ZHENGZHOU 沈阳 SHENYANG 西安 XIAN 昆明 KUNMING 济南 JINAN 哈尔滨 HAERBIN 成都 CHENGDU 银川 YINCHUAN 南京 NANJING 乌鲁木齐 WULUMUQI 重庆 CHONGQING 青岛 QINGDAO 常州 CHANGZHOU 宁波 NINGBO 泰州 TAIZHOU 贵阳 GUIYANG 杭州 HANGHZOU 温州 WENZHOU 苏州 SUZHOU 合肥 HEFEI 珠海 ZHUHAI 南昌 NANCHANG 北京当升材料科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 法律意见书 致：北京当升材料科技股份有限公司 上海海华永泰（北京）律师事务所（以下简称"本所"），接受北京当升材料科技 股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席公 ...

证券代码：300073 证券简称：当升科技 公告编号：2025-008 北京当升材料科技股份有限公司 北京当升材料科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会提示性公告 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：公司第六届董事会第九次会议审议通过了《关 于召开2025年第一次临时股东大会的议案》，本次会议召开符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议召开时间：2025年1月23日上午9:30； （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2025年1月23日9:15- 9:25，9:30-11:30和13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网系统投票具体时 间为：2025年1月23日9:15-15:00。 北京当升材料科技股份有限公司（以下称"当升科技"或"公司"）第六届 董事会第九次会议决定于2025年1月23日上午9:30召开公司2025年第 ...

Investment Rating - Buy (maintained) [1] Core Views - The company's Q4 performance fell short of expectations due to the bankruptcy of Northvolt, impacting its financial results [1] - The company's 2024 net profit attributable to the parent company is expected to be between 450-520 million yuan, a year-on-year decrease of 73-77% [8] - The non-recurring net profit for 2024 is projected to be between 260-320 million yuan, a year-on-year decrease of 84-87% [8] - The Q4 net profit attributable to the parent company is expected to be between -14 to 56 million yuan, a year-on-year decrease of 87-103% [8] - The Q4 non-recurring net profit is expected to be between -62 to -2 million yuan, a year-on-year decrease of 101-118% [8] Financial Performance Revenue and Profit - 2024 revenue is forecasted to be 7,796 million yuan, a year-on-year decrease of 48.46% [1] - 2024 net profit attributable to the parent company is expected to be 486.55 million yuan, a year-on-year decrease of 74.72% [1] - 2025 revenue is forecasted to be 9,843 million yuan, a year-on-year increase of 26.26% [1] - 2025 net profit attributable to the parent company is expected to be 600.93 million yuan, a year-on-year increase of 23.51% [1] - 2026 revenue is forecasted to be 11,662 million yuan, a year-on-year increase of 18.48% [1] - 2026 net profit attributable to the parent company is expected to be 732.69 million yuan, a year-on-year increase of 21.93% [1] EPS and Valuation - 2024 EPS is forecasted to be 0.96 yuan per share [1] - 2025 EPS is forecasted to be 1.19 yuan per share [1] - 2026 EPS is forecasted to be 1.45 yuan per share [1] - 2024 P/E ratio is 40.06x [1] - 2025 P/E ratio is 32.43x [1] - 2026 P/E ratio is 26.60x [1] Business Segments Ternary Cathode Materials - 2024 full-year ternary cathode material shipments are estimated to be over 40,000 tons, a year-on-year decrease of around 30% [8] - Q4 ternary cathode material shipments are estimated to be around 10,000 tons, flat quarter-on-quarter [8] - Q4 ternary cathode material non-recurring loss per ton is estimated to be around 3,000 yuan, with a 30% quarter-on-quarter decrease in non-recurring profit per ton [8] - 2025 H2 overseas orders are expected to be released, with a projected profit level of around 10,000 yuan per ton [8] Lithium Iron Phosphate (LFP) - 2024 full-year LFP cathode material shipments are estimated to be 50,000-60,000 tons [8] - Q4 LFP cathode material shipments are estimated to be 20,000-30,000 tons [8] - 2025 LFP cathode material shipments are expected to be nearly 100,000 tons [8] - Q4 LFP business is expected to turn profitable, with profitability expected in 2025 [8] Market Data - Closing price: 38.48 yuan [6] - 52-week low/high: 26.86/57.00 yuan [6] - P/B ratio: 1.48x [6] - Market capitalization: 19,490.15 million yuan [6] Financial Ratios - 2024 gross margin: 11.21% [9] - 2025 gross margin: 10.91% [9] - 2026 gross margin: 11.22% [9] - 2024 net margin attributable to the parent company: 6.24% [9] - 2025 net margin attributable to the parent company: 6.11% [9] - 2026 net margin attributable to the parent company: 6.28% [9] Cash Flow and Capital Expenditure - 2024 operating cash flow: 552 million yuan [9] - 2025 operating cash flow: 634 million yuan [9] - 2026 operating cash flow: 904 million yuan [9] - 2024 capital expenditure: -734 million yuan [9] - 2025 capital expenditure: -1,134 million yuan [9] - 2026 capital expenditure: -1,134 million yuan [9]

中信证券股份有限公司 关于 北京当升材料科技股份有限公司 2024年度向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年一月 北京当升材料科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票上市保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下称"中信证券""保荐人"或"保荐机构"） 接受北京当升材料科技股份有限公司（以下称"当升科技""发行人"或"公司"） 的委托，担任其 2024 年度向特定对象发行股票的保荐人。 中信证券股份有限公司及保荐代表人根据《公司法》《证券法》等有关法律、 法规、中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按 照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出 具文件的真实性、准确性、完整性。 在本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《北京当升材料科技股份有 限公司 2024 年度向特定对象发行股票募集说明书》相同。 3-3-1 | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 | | 第一节 | 发行人基本情况 4 | | | 一、发行人概况 4 | | ...

中信证券股份有限公司 关于 北京当升材料科技股份有限公司 2024年度向特定对象发行股票 在本发行保荐书中，除上下文另有所指，释义与《北京当升材料科技股份有 限公司 2024 年度向特定对象发行股票募集说明书》相同。 3-1-1 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年一月 北京当升材料科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票发行保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下称"中信证券""保荐人"或"保荐机构"） 接受北京当升材料科技股份有限公司（以下称"当升科技""发行人"或"公司"） 的委托，担任公司 2024 年度向特定对象发行股票的保荐机构，为本次发行出具 发行保荐书。 保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下称"注册管理办法"） 等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定，诚 实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出 具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。若因保荐机构为 发行人 ...

北京当升材料科技股份有限公司 关于申请向特定对象发行股票的审核问询函回复及募集说明书等申请文件更新的提示性公告 证券代码：300073 证券简称：当升科技 公告编号：2025-005 北京当升材料科技股份有限公司 关于申请向特定对象发行股票的审核问询函回复及 特此公告。 北京当升材料科技股份有限公司董事会 2025 年 1 月 8 日 1 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京当升材料科技股份有限公司（以下称"当升科技"或"公司"）于 2024 年 12 月 19 日收到深圳证券交易所（以下称"深交所"）出具的《关于北京当升 材料科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2024〕 020032 号）（以下称"问询函"）。 收到问询函后，公司会同相关中介机构对问询函所列问题进行了逐项核查和 落实，并按问询函要求对所列问题进行了说明和论证，对募集说明书等申请文件 进 行 了 更 新 ， 具 体 内 容 详 见 公 司 2025 年 1 月 8 日 在 巨 潮 资 讯 网 （www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。公 ...

证券简称：当升科技 证券代码：300073 北京当升材料科技股份有限公司 （注册地址：北京市丰台区南四环西路 188 号总部基地 18 区 21 号） 2024年度向特定对象发行股票 募集说明书 （修订稿） 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年一月 北京当升材料科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票募集说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承 担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募 集说明书中财务会计报告真实、准确、完整。 北京当升材料科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票募集说明书 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明 书正文内容，并特别关注以下重要事项。同时，特别提醒投资者仔细阅读本募集说 明书"第七节 本次发行相关的风险因素"的有关内容，注意投资风险。 一、发行对象及认购方式 本次发行的发行对象为公司控股股东矿冶集 ...