| --- | --- | |-----------------------------------------|----------------------------------------------------------------------| | 证券研究报告 | 毛利率下行业绩承压，强化研发投入发力端侧智能 | | 公司研究 | 2024 年 8 月 28 日 | | 点评报告 | 事件：中科创达发布 2024 年半年度报告，公司实现营业收入 24.01 亿元， | | 中科创达(300496.SZ) | 同比减少 3.39%；归母净利润 1.04 亿元，同比减少 73.10%；扣非归母净利 | | 投资评级：买入 | 润 0.88 亿元，同比减少 75.23%，去年同期为 3.56 亿元；毛利率较上年同 | | | 期下降 4.49pct。单 2024Q2 来看，公司实现营业收入 12.23 亿元，同比减 | | 上次评级：买入 | 少 7.27%；归母净利润 0.14 亿元，同比减少 93.80%；扣非归母净利润 0.03 | | | 亿元，同比减少 98.56%。 | | 庞倩倩 计算机 ...

中科创达（300496.SZ） 优于大市 全球拓展利润承压，研发投入布局端侧 AI | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------|-------|--------|-------|-------|-------| | 盈利预测和财务指标 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入(百万元) | 5,445 | 5,242 | 6,337 | 7,677 | 9,315 | | (+/-%) | 32.0% | -3.7% | 20.9% | 21.1% | 21.3% | | 归母净利润(百万元) | 769 | 466 | 470 | 668 | 1117 | | (+/-%) | 18.8% | -39.4% | 0.9% | 41.9% | 67.3% | | 每股收益（元） | 1.68 | 1.01 | 1.02 | 1.45 | 2.43 | | Margin | 11.6% | 5.3% | 4.2% | 6.0% | 9.3% | | 净资产收益率（ROE） | 8.5 ...

证券代码：300496 证券简称：中科创达 公告编号：2024-068 中科创达软件股份有限公司 关于控股股东部分股份补充质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 中科创达软件股份有限公司（以下称"公司"）近日接到控股股东赵鸿飞先生告知，获悉 赵鸿飞先生已将其所持有的公司部分股份办理了补充质押。截至本公告披露日，赵鸿飞先生 累计质押股份 1,094 万股,占其所持公司股份 8.94%。具体事项如下： 一、股东股份质押的基本情况 1、本次股东股份补充质押基本情况 | 是 否 | 为 控 | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股股 | 东 或 | 占其 | 是否 | 占公 | | | | | | | | | | 本次质 | 股东 | 第 一 | 所持 | 是否为 | 为补 | 质押起始 | 质押到期 | 质押 | 司总 | 押数量 | 质权人 | | | 名称 | 大 股 | ...

证 券 研 究 报 告 中科创达（300496）2024 年半年报告点评 强推（维持） 业绩短期承压，加大研发布局 AI 前沿科技 目标价：46.35 元 当前价：32.30 元 事项： ❖ 8 月 26 日，公司发布 2024 年半年报，公司实现营业收入 24.01 亿元，同比下 降 3.39%；归母净利润 1.04 亿元，同比下降 73.10%；扣非归母净利润 0.88 亿 元，同比下降 75.23%。2024Q2 实现收入 12.23 亿元，同比-7.27%；归母净利 润 0.14 亿元，同比-93.80%。 评论： ❖ 软件、汽车业务承压，物联网实现稳增。2024 年上半年分业务看，1）智能软 件：实现收入 7.61 亿元，同比-17.67%，生成式 AI 等新技术所带来的智能手 机产业需求在逐步复苏中, 但仍需要一定的时间，智能手机中低端价位产品竞 争激烈，公司对于部分承接项目的选择也造成收入下滑；2）智能汽车：实现 收入 11.02 亿元，同比+4.34%，受汽车厂商验收周期加长、部分厂商车型出货 不及预期影响，公司智能汽车业务增速暂时有所放缓。3）智能物联网：实现 收入 5.38 亿元，同比+6 ...

强烈推荐( 维持) 事项： 平安观点： 行情走势图 主要数据 | --- | --- | |-------------------|---------------------| | 行业 | 计算机 | | 公司网址 | www.thundersoft.com | | 大股东/持股 | 赵鸿飞/26.64% | | 实际控制人 | 赵鸿飞 | | 总股本(百万股) | 459 | | 流通A股(百万股) | 366 | | 流通B/H股(百万股) | | | 总市值(亿元) | 148 | | 流通A股市值(亿元) | 118 | | 每股净资产(元) | 20.73 | | 资产负债率(%) | 13.7 | | --- | |------------------------------| | 投资咨询资格编号 | | S1060517070006 | | YANLEI511@pingan.com.cn | | 投资咨询资格编号 | | S1060523070003 | | HUANGWEIHAN235@pingan.com.cn | 研究助理 | --- | --- | --- | --- | --- | ...

中科创达（300496.SZ）2024 年中报点评 研发销售提升致利润承压，端侧智能 OS 展新潜力 2024 年 08 月 28 日 ➢ 事件：2024 年 8 月 26 日晚公司发布半年度报告，由于发展需要使得研发 和销售费用增加，导致业绩短期承压。2024 年上半年实现营收，归母净利润， 扣非净利润分别为 24.00 亿元（yoy-3.39%），1.04 亿元（yoy-73.10%），0.88 亿元（-75.23%）。经营现金流 2.88 亿元，同比下降 30.26%。 ➢ 奠定业务基础，公司持续加大创新研发和海外营销投入。中科创达 2024 年 上半年营收同比小幅下降。归母净利润以及扣非净利润的下降主要是因为公司持 续在端侧智能的核心技术和创新赛道等领域的研发投入，以及公司为拓展全球业 务，建立海外业务闭环体系而产生较多的销售费用导致，公司上半年的研发费用 同比增长 11.93%，销售费用同比增长 25.20%。 ➢ 保持 AI 主线，持续推进"操作系统+端侧智能"战略。中科创达充分发挥 了在操作系统领域多年的深厚积累，结合前沿的 AI 技术，推动端侧智能的全面 发展。公司从移动互联网时代奠定的强大端 ...

证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 08 27 年 月 日 中科创达（300496.SZ） 半年报收入维持稳定，毛利率下降带来公司阶段性利润承压 事件：2024/8/26 晚，公司发布 2024 半年报，2024H1 公司实现营业收入 24.01 亿元，较上年同期减少 3.39%，维持相对稳定；实现归属于上市公 司股东的净利润 1.04 亿元，较上年同期减少 73.10%。 智能软件、智能汽车板块承压，物联网业务有所恢复。1）智能软件业务 线实现营业收入 76,071.27 万元，较上年同期下降 17.67%。智能手机行 业竞争环境依然面临挑战，中低端价位段竞争激烈。对于一些承接项目的 选择或调整，也造成智能软件收入的业务下滑。2）智能汽车业务线实现营 业收入 110,217.62 万元，较上年同期增长 4.34%。智能汽车业务在 2023 年经历了 30%以上的高速增长，2024 年上半年，受汽车厂商验收周期加 长、部分厂商车型出货不及预期影响，公司智能汽车业务增速暂时有所放 缓。3）智能物联网业务线实现营业收入 53,782.03 万元，较上年同期增 长 6.59%。随着端侧 ...

证券代码：300496 证券简称：中科创达 公告编号：2024-067 中科创达软件股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 中科创达软件股份有限公司（以下简称"公司"）定于2024年9月11日（星期 三）14:30召开2024年第三次临时股东大会，本次会议采取现场表决与网络投票 相结合的方式召开，现将有关事项通知如下： 一、 召开会议的基本情况 1、会议届次：2024 年第三次临时股东大会 2、会议召集人：董事会。第五届董事会第二次会议审议通过了关于召开本 次股东大会的议案。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议的召开符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议：2024 年 9 月 11 日（星期三）14:30 （2）网络投票： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 9 月 11 日的交易时间，即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00； 通过深圳证券交 ...

证券代码：300496 证券简称：中科创达 公告编号：2024-061 中科创达软件股份有限公司 第五届监事会第二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 中科创达软件股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第二次会议 于 2024 年 8 月 26 日（星期一）在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。会议 通知已于 2024 年 8 月 15 日通过邮件的方式送达各位监事。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。 会议由监事会主席刘学徽主持，公司部分高级管理人员列席会议。会议召 开符合有关法律、法规、规章和《公司章程》的规定。出席会议的监事对各项议 案进行了认真审议并做出了如下决议： 监事会认为：报告期内，公司严格按照《深圳证券交易所创业板股票上市规 则》《上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法律 法规、规范性文件以及《募集资金管理制度》的相关规定存放与使用募集资金。 该专项报告的内容能够真实、准确地反映公司募集资金的存放和使用情况，公司 不存在违规使用募集资金的行为。 具 ...

证券代码：300496 证券简称：中科创达 公告编号：2024-060 中科创达软件股份有限公司 第五届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 中科创达软件股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二次会议于 2024 年 8 月 26 日（星期一）在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。会议通 知已于 2024 年 8 月 15 日通过邮件的方式送达各位董事。本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。 会议由董事长赵鸿飞主持，监事、高管列席。会议召开符合有关法律、法规、 规章和《公司章程》的规定。经各位董事认真审议，会议形成了如下决议： 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于<2024 年半年度报告>及其摘要的议案》 公司《2024 年半年度报告》及其摘要的编制符合中国证监会、深圳证券交易 所有关定期报告的编制规范，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情 况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 具体内容详见公司披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com ...