上海市通力律师事务所 关于安徽江淮汽车集团股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票之补充法律意见书（一） 致：安徽江淮汽车集团股份有限公司 上海市通力律师事务所（以下简称"本所"）根据与安徽江淮汽车集团股份有限公 司（以下简称"江淮汽车"或"发行人"或"公司"）签订的《聘请律师合同》，指派 黄艳律师、郑江文律师、梁翔蓝律师（以下简称"本所律师"）作为江淮汽车 2024 年 度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的特聘专项法律顾问，已出具了 《上海市通力律师事务所关于安徽江淮汽车集团股份有限公司 2024 年度向特定对象发 行 A 股股票之法律意见书》（以下简称"法律意见书"）、《上海市通力律师事务所关于 安徽江淮汽车集团股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票之律师工作报告》 （以下简称"律师工作报告"）等文件（上述法律意见书及律师工作报告等文件合称 为"已出具法律意见"）。 根据上证上审（再融资）〔2025〕21 号《关于安徽江淮汽车集团股份有限公司向特 定对象发行股票申请文件的审核问询函》（以下简称"《审核问询函》"）以及发行人的 要求，本所特就有关事宜出具本补充 ...

证券代码：600418 证券简称：江淮汽车 公告编号：2025-006 安徽江淮汽车集团股份有限公司 关于 2021-2023 年年度报告更正的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 安徽江淮汽车集团股份有限公司（ 以下简称（ 公司"）需要对已披露的（ 安 徽江淮汽车集团股份有限公司 2021 年年度报告》 安徽江淮汽车集团股份有限 公司 2022 年年度报告》及 安徽江淮汽车集团股份有限公司 2023 年年度报告》 以下分别简称（ 2021 年年度报告"、（ 2022 年年度报告"及（ 2023 年年度报 告"）的部分内容进行更正。本次更正不涉及对公司财务报表的调整，不会对上 述年度财务状况及经营成果产生影响。 一、 更正情况 一）对 2021 年年度报告的更正情况 2、（ 第三节（管理层讨论与分析"之（ 五、报告期内主要经营情况"之（ （ 一） 主营业务分析"之（ 2.收入和成本分析"之（ （ 7）.主要销售客户及主要供应商 情况"之 A.公司主要销售客户情况"进行更正： 更正前： 前五名客户销售额 333, ...

证券代码:600418 证券简称:江淮汽车 公告编号:2025-005 安徽江淮汽车集团股份有限公司 2025 年 2 月产、销快报 本公司董事会及全体董事保证本公司公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 单位：辆 二月份产销量明细 月度同比 年度同比 本月 去年 同期 增减 % 本年 累计 去年 累计 增减 % 产 量 乘 用 车 运动型多用途乘用车（SUV） 5220 3689 41.50 10007 9323 7.34 多功能乘用车（MPV） 1248 1259 -0.87 2761 3133 -11.87 基本型乘用车（轿车） 1033 3037 -65.99 5356 8478 -36.82 商 用 车 货车 11296 11800 -4.27 29182 31875 -8.45 皮卡 5029 3460 45.35 9376 9668 -3.02 客车非完整车辆 122 188 -35.11 348 786 -55.73 多功能商用车 729 1074 -32.12 2128 3450 -38.32 客车 535 283 89.05 ...

2025 年 1 月产、销快报 安徽江淮汽车集团股份有限公司董事会 2025 年 2 月 11 日 单位：辆 一月份产销量明细 月度同比 年度同比 本月 去年 同期 增减 % 本年 累计 去年 累计 增减 % 产 量 乘 用 车 运动型多用途乘用车（SUV） 4787 5634 -15.03 4787 5634 -15.03 多功能乘用车（MPV） 1513 1874 -19.26 1513 1874 -19.26 基本型乘用车（轿车） 4323 5441 -20.55 4323 5441 -20.55 商 用 车 货车 17886 20075 -10.90 17886 20075 -10.90 皮卡 4347 6208 -29.98 4347 6208 -29.98 客车非完整车辆 226 598 -62.21 226 598 -62.21 多功能商用车 1399 2376 -41.12 1399 2376 -41.12 客车 559 429 30.30 559 429 30.30 合计 35040 42635 -17.81 35040 42635 -17.81 其中：新能源乘用车 1734 2047 -1 ...

Financial Performance - The company expects a net profit attributable to shareholders of approximately -1.77 billion yuan for the year 2024, indicating a loss compared to the previous year[2]. - The estimated net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses is approximately -2.74 billion yuan for 2024[3]. - In the same period last year, the total profit was 46.25 million yuan, with a net profit attributable to shareholders of 151.51 million yuan[4]. - The company reported a significant loss of approximately 1.35 billion yuan from its joint venture, Volkswagen Anhui, impacting overall profitability[5]. - Asset impairment provisions of around 1.1 billion yuan were recognized during the reporting period[5]. Earnings Forecast - The earnings forecast is based on preliminary calculations and has not been audited by certified public accountants[3]. - The company emphasizes that there are no major uncertainties affecting the accuracy of this earnings forecast[6]. - Investors are advised to pay attention to investment risks as the forecast data is preliminary and subject to change[7]. - The financial data will be finalized in the audited annual report for 2024[7]. - The announcement was made by the board of directors on January 25, 2025[9].

Investment Rating - The investment rating for Jianghuai Automobile (600418) is to "focus on" the company due to its potential in the luxury market and the expected profitability from the launch of the Zun Jie S800 [3]. Core Viewpoints - The company plans to raise a total of 4.9 billion yuan for the development of a high-end intelligent electric platform, which aims to enhance product competitiveness and brand strength [3]. - The total investment for the project is 5.87459 billion yuan, with specific allocations for design, testing, materials, labor, and other expenses [3]. - The Zun Jie S800 has received 2,108 pre-orders within 48 hours of its launch, indicating strong market interest and potential for significant profit [3]. - The fundraising is expected to optimize the company's capital structure and improve financial stability, as the debt-to-asset ratio has been relatively high in recent years [3]. Summary by Sections Fundraising and Project Development - Jianghuai Automobile intends to raise up to 490 million yuan, which will be fully allocated to the development of a high-end intelligent electric platform [1][3]. - The project will integrate advanced technologies from high-tech companies like Huawei to enhance electric vehicle capabilities [3]. Financial Health - The company's debt-to-asset ratios for the years ending 2021, 2022, 2023, and September 2024 were 65.78%, 70.12%, 69.01%, and 70.42%, respectively, indicating a need for improved financial health [3]. Market Performance - The Zun Jie S800, priced between 1 million and 1.5 million yuan, has shown promising pre-order numbers, suggesting a strong entry into the luxury vehicle market [3].

Summary of Conference Call on Jianghuai Automobile Industry Overview - The automotive industry is undergoing significant changes in the era of electric intelligence, with notable success in vehicles priced below 200,000 and above 400,000 yuan, exemplified by companies like BYD and Huawei M9 [3] - The market segment between 200,000 and 400,000 yuan is expected to become increasingly competitive, with Xiaomi planning to focus on this price range [3] - There is a clear opportunity for domestic alternatives in the high-end market (400,000 to 600,000 yuan), targeting mature consumers aged 40 to 60, where Huawei is expected to succeed [3] Jianghuai Automobile's Position and Prospects - Jianghuai Automobile has a close partnership with Huawei, integrating its management system with Huawei's APP, which is a rare and tight collaboration [4] - The company is expected to secure a significant position in the market above 500,000 yuan, with the first high-end model projected to achieve sales of 20,000 to 30,000 units [4] - A second model is set to launch by the end of the year, further solidifying its market position [4] - Jianghuai's market capitalization is anticipated to reach 100 to 200 billion yuan, with potential for greater growth through new business catalysts [4] Key Trends and Insights - The penetration rate of intelligent driving technology is rapidly increasing, expected to reach 15% to 20% by 2024, with continued high growth in the following years [4][6] - The automotive and battery industries have differing cycles, with a lag of approximately one year. Investors should focus on companies with strong industry chain influence that can navigate these cycles [4][8] - Companies with significant industry chain influence, such as CATL in the battery sector and Jianghuai Automobile in the vehicle sector, are more competitive during industry reshuffling [4][7] Investment Recommendations - Investors are advised to focus on companies with strong industry chain influence, such as Jianghuai Automobile and its close collaboration with leading technology firms like Huawei [4][8] - The rapid growth of intelligent driving technology presents investment opportunities in related sectors over the next two years [6]

上海市通力律师事务所 关于安徽江淮汽车集团股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票之法律意见书 致：安徽江淮汽车集团股份有限公司 敬启者： 上海市通力律师事务所（以下简称"本所"）根据《中华人民共和国证券法》（以下 简称"《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司证 券发行注册管理办法》（以下简称"《管理办法》"）和有权立法机构、监管机构已公开颁 布、生效且现时有效之有关法律、法规以及规范性文件（以下简称"法律、法规以及规 范性文件"），按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具本法律意 见书。 （引言） 根据安徽江淮汽车集团股份有限公司（以下简称"江淮汽车"、"公司"或"发行人"） 的委托，本所指派黄艳律师、郑江文律师、梁翔蓝律师（以下合称"本所律师"）作为 江淮汽车 2024 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的专项法律顾问， 就本法律意见书出具日前已经发生的事实或存在的事实，根据本所律师对法律、法规以 及规范性文件的理解出具法律意见。 本所出具的法律意见书和律师工作报告仅对出具日以前已经发生或存在的与本次 发行有关的事项 ...

"|RsM | 容 诚 审计报告 安徽江淮汽车集团股份有限公司 容诚审字|2024|230Z0559 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 北京 6-1-1 录 | 子号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-6 | | 2 | 合并资产负债表 | 1 | | 3 | 合并利润表 | 2 | | 4 | 合并现金流量表 | 3 | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 4 | | 6 | 母公司资产负债表 | 5 | | 7 | 母公司利润表 | 6 | | 8 | 母公司现金流量表 | 7 | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 8 | | 10 | 财务报表附注 | 9-150 | 6-1-2 审计报告 容诚审字[2024]230Z 安徽江淮汽车集团股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了安徽江淮汽车集团股份有限公司(以下简称江淮汽车)财务报表, 包括 2023年 12月 31日的合并及母公司资产负债表,2023年度的合并及母公司利 润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务 报表附注。 我们认为,后附 ...

国元证券股份有限公司 关于安徽江淮汽车集团股份有限公司 2024年度向特定对象发行A股股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） （安徽省合肥市梅山路 18 号） 二〇二四年十二月 声 明 国元证券股份有限公司（以下简称"国元证券"、"保荐机构"、"本保荐 机构"或"保荐人"）接受安徽江淮汽车集团股份有限公司（以下简称"江淮汽 车"、"发行人"或"公司"）委托，担任其向特定对象发行股票的保荐机构， 为本次发行出具发行保荐书。 保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市 公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册办法》"）、《〈上市公司证 券发行注册管理办法〉第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五 十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》（以 下简称"《适用意见第 18 号》"）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员 会（以下简称"中国证监会"）、上海证券交易所（以下简称"上交所"）的有 关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和 道德准则出 ...