[Table_Title] 证券研究报告 转债强赎即将落地解除压制，强链延链补链业绩成长可期 公司研究 [Table_ReportDate] 2024年3月28日 [Table_ReportType] 公司点评报告 [T事ab件le：_S 2u 0m 2m 4ar年y] 3 月28日，淮北矿业发布2023 年度报告，2023年，公司 [T淮ab北le矿_S业toc（kA6n0d0R9an8k5]） 实现营业收入733.87亿元，同比增长6.26%，实现归母净利润62.25亿元， 同比下降11.21%；扣非后净利润58.91亿元，同比下降15.5%。经营活动 投资评级 买入 现金流量净额130.31亿元，同比下降21.83%；基本每股收益2.51元/股， 上次评级 买入 同比下降11.31%。资产负债率为52.24%，同比下降2.54pct。 2023年第四季度，公司单季度营业收入178.49亿元，同比增长51.93%， [T able_Author] 环比下降2.13%；单季度归母净利润11.66亿元，同比下降34.93%，环比 左前明 能源行业首席分析师 下降 20.68%；单季度扣非后净利润 10.04 ...

| 股票代码：600985 | 股票简称：淮北矿业 | | 公告编号：2024-013 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110088 | 债券简称：淮 22 | 转债 | | 淮北矿业控股股份有限公司 关于实施"淮 22 转债"赎回暨摘牌的第五次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因重要公告,本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | | | 停复牌类型 | | | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 110088 | 淮 | 22 | 转债 | 可转债 | 债券 | 停牌 | 2024/3/29 | | | | 截至 2024 年 3 月 27 日收市后，距离 3 月 28 日（"淮 22 转债"最后交易日） 仅剩 1 个交易日，3 月 28 日 ...

| 股票代码：600985 | 股票简称：淮北矿业 | | 公告编号：2024-012 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110088 | 债券简称：淮 22 | 转债 | | 淮北矿业控股股份有限公司 关于实施"淮 22 转债"赎回暨摘牌的第四次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因重要公告,本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | | | 停复牌类型 | | | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 110088 | 淮 | 22 | 转债 | 可转债 | 债券 | 停牌 | 2024/3/29 | | | | 截至 2024 年 3 月 26 日收市后，距离 3 月 28 日（"淮 22 转债"最后交易日） 仅剩 2 个交易日，3 月 28 日 ...

| 股票代码：600985 | 股票简称：淮北矿业 | 公告编号：2024-011 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110088 | 债券简称：淮 22 转债 | | 淮北矿业控股股份有限公司 关于实施"淮 22 转债"赎回暨摘牌的第三次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因重要公告,本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | | | 停复牌类型 | | | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 110088 | 淮 | 22 | 转债 | 可转债 | 债券 | 停牌 | 2024/3/29 | | | | 截至 2024 年 3 月 25 日收市后，距离 3 月 28 日（"淮 22 转债"最后交易日） 仅剩 3 个交易日，3 月 28 日为"淮 22 转债" ...

| 股票代码：600985 | 股票简称：淮北矿业 | 公告编号：2024-010 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110088 | 债券简称：淮 22 转债 | | 淮北矿业控股股份有限公司 关于实施"淮 22 转债"赎回暨摘牌的第二次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因重要公告,本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | | | 停复牌类型 | | | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 110088 | 淮 | 22 | 转债 | 可转债 | 债券 | 停牌 | 2024/3/29 | | | | 截至 2024 年 3 月 22 日收市后，距离 3 月 28 日（"淮 22 转债"最后交易日） 仅剩 4 个交易日，3 月 28 日为"淮 22 转债" ...

| 股票代码：600985 | 股票简称：淮北矿业 | 公告编号：2024-009 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110088 | 债券简称：淮 22 转债 | | 淮北矿业控股股份有限公司 关于实施"淮 22 转债"赎回暨摘牌的第一次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因重要公告,本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | | | 停复牌类型 | | | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 110088 | 淮 | 22 | 转债 | 可转债 | 债券 | 停牌 | 2024/3/29 | | | | 截至 2024 年 3 月 21 日收市后，距离 3 月 28 日（"淮 22 转债"最后交易日） 仅剩 5 个交易日，3 月 28 日为"淮 22 转债" ...

| 股票代码：600985 | 股票简称：淮北矿业 | 公告编号：2024-008 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110088 | 债券简称：淮 22 转债 | | 淮北矿业控股股份有限公司 关于实施"淮 22 转债"赎回暨摘牌的公告 因重要公告,本公司的相关证券停复牌情况如下： 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 | 证券代码 | 证券简称 | | 停复牌类型 | | | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 110088 | 淮 转债 | 22 | 可转债 | 债券 | 停牌 | 2024/3/29 | | | | 截至 2024 年 3 月 20 日收市后，距离 3 月 28 日（"淮 22 转债"最后交易日） 仅剩 6 个交易日，3 月 28 日为"淮 22 转债"最后一个交易日。 最后转股日：2 ...

| 股票代码：600985 | 股票简称：淮北矿业 | | 公告编号：临 | 2024-007 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110088 | 债券简称：淮 22 | 转债 | | | 淮北矿业控股股份有限公司 关于提前赎回"淮 22 转债"的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 淮北矿业控股股份有限公司（下称"公司"）股票自 2024 年 2 月 7 日至 2024 年 3 月 7 日期间，连续 16 个交易日中有 15 个交易日的收盘价格不低于"淮 22 转债"当期转股价格 14.12 元/股的 130%（即 18.36 元/股），已触发"淮 22 转债"的有条件赎回条款。公司董事会决定行使"淮 22 转债"的提前赎回权利， 提前赎回"淮 22 转债"。 投资者所持"淮 22 转债"除在规定时限内通过二级市场继续交易或按照 14.12 元的转股价格进行转股外，仅能选择以 100 元/张的票面价格加当期应计 利息被强制赎回。若被强制赎回，可能 ...

（三）可转债转股日期及转股价格 根据《募集说明书》的约定，公司本次发行的"淮 22 转债"自 2023 年 3 月 20 日起可转换为公司股份，转股期限为 2023 年 3 月 20 日至 2028 年 9 月 13 日。 "淮 22 转债"初始转股价格为 15.17 元/股，因公司实施 2022 年年度权益分派方 案，"淮 22 转债"转股价格自 2023 年 6 月 8 日起调整为 14.12 元/股，具体详见 《淮北矿业控股股份有限公司关于实施 2022 年年度权益分派调整"淮 22 转债" 国元证券股份有限公司 关于淮北矿业控股股份有限公司 提前赎回"淮 22 转债"的核查意见 国元证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"国元证券"）作为淮北 矿业控股股份有限公司（以下简称"淮北矿业"或"公司"）公开发行可转换公 司债券的保荐机构，根据《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第1号—规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第12号—可转换公司债券》等有关规定，对淮北矿业控股股份有限公司提前赎 回"淮22转债"事项进行了审慎核查，具体情况及核查意见如下： 一、可转债 ...

| 股票代码：600985 | 股票简称：淮北矿业 | | 公告编号：临 | 2024-006 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110088 | 债券简称：淮 22 | 转债 | | | 淮北矿业控股股份有限公司 关于"淮 22 转债"预计满足赎回条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 淮北矿业控股股份有限公司（下称"公司"）股票自 2024 年 2 月 7 日至 2024 年 2 月 29 日期间，连续 11 个交易日中有 10 个交易日的收盘价格不低于"淮 22 转债"当期转股价格 14.12 元/股的 130%（即 18.36 元/股），若在未来连续 19 个交易日内，公司股票有 5 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%），将触发"淮 22 转债"的有条件赎回条款。届时根据《淮北矿业控股股份 有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（下称"募集说明书"）中有条件 赎回条款的相关约定，公司董事会有权决定是 ...