Summary of Ming Tai Aluminum Industry Conference Call Company Overview - **Company**: Ming Tai Aluminum Industry - **Date**: February 13, 2025 Key Points Industry and Company Performance - In 2024, Ming Tai Aluminum achieved a total production and sales volume of **1.45 million tons**, significantly exceeding initial targets. The share of production in the **new energy and consumer electronics sectors** rose to **27%**, up **4 percentage points** from 2023. The automotive and transportation sectors accounted for **21%**, an increase of **1 percentage point** year-on-year [3][4] Future Growth Plans - For 2025, the company aims for a production and sales growth of **over 10%**, focusing on developing products for the **new energy battery**, **heat exchangers**, and **automotive and mechanical engineering vehicles**. The company will also explore opportunities in **6G manufacturing** and **3C consumer electronics** [3][5] International Procurement and Production Capacity - Ming Tai has established an **international procurement department** to adapt to the relaxed waste aluminum import standards in Q4 2024, aiming to enhance production capacity. A new **heat treatment line** is planned at the Hongsheng New Material project, expected to be completed by **July 2025** [3][6] Energy Cost Management - To address the EU carbon tax policy starting in H2 2024, Ming Tai plans to optimize its energy structure by using **clean energy** to reduce electricity and gas costs, thereby lowering carbon emissions and enhancing export competitiveness [3][7] Order and Demand Insights - The company reported a stable processing fee level for 2024, with expectations for minimal changes in 2025. The industry is seeing no new entrants, while smaller firms are exiting, leading to a concentration of orders among leading companies. Ming Tai's growth target exceeds the industry average, driven primarily by demand growth rather than competitor exits [3][9][10] Export and Pricing Strategy - Following the cancellation of export tax rebates, the company has shifted to a pricing model based on domestic aluminum ingot prices plus processing fees, achieving a **70% acceptance rate**. The Korean factory is expected to produce **70,000 tons per month**, totaling **80,000 to 100,000 tons** annually, compensating for some lost foreign orders [3][12][14][15] Recycling and Raw Material Usage - Ming Tai's recycled aluminum supply is robust, with a recovery rate of **65%**, aiming for **70%** (approximately **1.4 million tons**). The company utilizes both **electrolytic aluminum** and **premium recycling** methods, with the latter offering higher profit margins [3][19][17] Export Market Distribution - The company's exports are primarily directed towards **Asia and North America**, each accounting for **40%**, with **10%** to Australia and **8%** to Europe. The company maintains a dynamic inventory strategy, keeping stock levels between **150,000 to 200,000 tons** [3][22][23] Carbon Emission Compliance - Ming Tai has a competitive edge in carbon emissions, with levels **two-thirds lower** than those of traditional thermal power aluminum products, reducing emissions by **8 to 10 tons per ton** of product. This advantage is expected to be significant under the EU's border tax mechanism [3][21]

| 投资者关系活  | | 电话交流会 □ 现场调研 □ 分析师会议 | | --- | --- | --- | | 动类别 □ | | 业绩说明会 □ 路演活动 □ 其他 | | 地 点 | | 电话交流 | | 时 间 2 | | 月 7 日 | | | | 长江证券、大成基金、国寿养老、工银瑞信、宝盈基金、招商基 | | 参会单位名称 | | 金、易方达基金、金鹰基金、西部利得、中银资管、景顺长城、 | | （排名不分先 | | 银华基金、东财基金、博时基金、泉果基金、凯石基金、华安基 | | | | 金、农银人寿、开思基金、玄卜投资、正圆投资、汇信聚盈、杭 | | 后） | | 州银行、交银理财、宁银理财、东方自营、信达资本、才华资本、 | | | | 交银施罗德、Point72、红杉资本、TX Capital | | | | 一、公司 2024 年度经营回顾及 2025 年度产销规划？ | | | | 答：2024 年度公司铝板带箔产品全年累计销量达 145 万吨， | | | | 同比增幅超 16%。按下游应用领域划分，在新能源、电子家电、 | | | | 汽车及交通运输领域产品占比提高约 5% ...

证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：2025-001 河南明泰铝业股份有限公司 2024 年前三季度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 A 股每股现金红利 0.05 元（含税） 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2025/1/7 | － | 2025/1/8 | 2025/1/8 | 差异化分红送转： 否 一、通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 12 月 17 日的 2024 年第二次临时股东大会 审议通过。 重要内容提示： 每股分配比例 二、分配方案 (一)发放年度：2024 年前三季度 (二)分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 (三)分配方案： 本次利润分配以方案实施前的公司总股本 ...

证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：临 2024-068 河南明泰铝业股份有限公司关于 特别风险提示：尽管投资产品属于低风险投资品种，但金融市场受宏观 经济的影响较大，不排除该项投资受到市场波动的影响。 一、闲置募集资金进行现金管理到期收回情况 公司使用向特定对象发行股票部分闲置募集资金于 2024 年 4 月 29 日向中国 银行股份有限公司巩义支行购买结构性存款 31,000 万元、29,000 万元（详见上 海证券交易所网站 www.sse.com.cn 的公司"临 2024-033"号公告），上述结构 性存款已全部赎回，本金及收益如期到账。 二、投资情况概述 （一）投资目的 为了提高募集资金使用效率，实现股东利益最大化，在确保不影响本次募集 资金投资计划的前提下，公司拟使用暂时闲置募集资金进行现金管理。 使用向特定对象发行股票部分闲置募集资金 进行现金管理进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 已履行的审议程序：河南明泰铝业股份有限公司（以下简称"公司"或 " ...

北京德恒律师事务所 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 北京德恒律师事务所 关于河南明泰铝业股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的法律意见书 北京德恒律师事务所 关于河南明泰铝业股份有限公司 关于河南明泰铝业股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 德恒 01G20240230-2 号 致：河南明泰铝业股份有限公司 北京德恒律师事务所（以下简称"德恒"或"本所"）接受河南明泰铝业股 份有限公司（以下简称"明泰铝业"或"公司"）委托，指派本所律师出席公司 2024 年第二次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），对本次股东大会 的合法性进行见证并出具法律意见。 本法律意见书根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法（2019 修订）》（以下简称"《证券法》"）、《上 市公司股东大会规则（2022 修订）》（以下简称"《股东大会规则》"）等有 关法律、法规和规范性文件以及《河南明泰铝业股份有限公司章程 ...

证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：2024-067 河南明泰铝业股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2024 年 12 月 17 日 2、公司在任监事 3 人，出席 3 人； 3、董事会秘书出席了会议，公司部分高级管理人员列席了会议。 二、议案审议情况 (一)非累积投票议案 (二)股东大会召开的地点：河南明泰铝业股份有限公司会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 750 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 398,480,960 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份 | 32.0399 | | 总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会 ...

2024 年第二次临时股东大会资料 河南明泰铝业股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会资料 河南·巩义 二〇二四年十二月 2024 年第二次临时股东大会资料 河南明泰铝业股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议议程 时 间：2024 年 12 月 17 日上午 10:00 地 点：河南明泰铝业股份有限公司会议室 | 序号 | 议案名称 | 投票股东类型 | | --- | --- | --- | | | | A 股股东 | | 非累积投票议案 | | | | 1 | 《关于修订<公司章程>的议案》 | √ | | 2 | 《关于 2024 年前三季度利润分配方案的议案》 | √ | | 3 | 《关于续聘大华会计师事务所(特殊普通合伙)担任公 | √ | | | 司 年度财务及内控审计机构的议案》 2024 | | | 4 | 《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充 | √ | | | 流动资金的议案》 | | | 5 | 《关于变更部分募集资金投资项目的议案》 | √ | 四、股东及股东代表发言与提问； 2024 年第二次临时股东大会资料 主 持 人：马廷义先生 出席人员： 一、截止 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 河南明泰铝业股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 11 月产品产销数 据如下： 单位：万吨 | 产品 | 生产 | | 销售 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 本月产量 | 本年累计 | 本月销量 | 本年累计 | | 铝板带箔 | 11.73 | 133.04 | 12.71 | 133.25 | | 铝型材 | 0.13 | 1.55 | 0.13 | 1.36 | 证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：临 2024-066 河南明泰铝业股份有限公司 2024 年 11 月经营快报 注：铝型材销量中不包含自用铝型材部分。上述数据未经审计，可能会与定 期报告数据存在差异，仅供投资者阶段性参考，相关数据以公司定期报告为准， 敬请投资者注意风险。 2024 年 12 月 4 日 特此公告。 河南明泰铝业股份有限公司 董 事 会 ...

证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：临 2024-060 河南明泰铝业股份有限公司 第六届董事会第二十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 河南明泰铝业股份有限公司(以下简称"明泰铝业"或"公司")于 2024 年 11 月 19 日以电子邮件和电话通知方式发出召开第六届董事会第二十次会议的通 知，并于 2024 年 11 月 29 日在公司会议室召开。会议以现场+通讯方式进行，会 议应参加董事 7 名，实参加董事 7 名，符合《中华人民共和国公司法》和《河南 明泰铝业股份有限公司章程》的有关规定，会议合法有效。会议由董事长马廷义 先生主持，公司监事、高级管理人员列席了本次会议。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于续聘大华会计师事务所(特殊普通合伙)担任公司 2024 年度财务及内控审计机构的议案》。 本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案尚需提交公司股东大会审议批准。 具体内容详见公司 ...

证券代码：601677 证券简称：明泰铝业 公告编号：临 2024-062 河南明泰铝业股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：大华会计师事务所（特殊普通合伙） 河南明泰铝业股份有限公司（以下简称"明泰铝业"或"公司"）2024 年 11 月 29 日召开第六届董事会第二十次会议，审议通过了《关于续聘大华会计师 事务所(特殊普通合伙)担任公司 2024 年度财务及内控审计机构的议案》，拟续 聘大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2024 年度财务与内控审计机构， 该事项尚须提交公司股东大会审议，现将有关事宜公告如下： 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 机构名称：大华会计师事务所（特殊普通合伙） 成立日期：2012 年 2 月 9 日成立（由大华会计师事务所有限公司转制为特 殊普通合伙企业） 组织形式：特殊普通合伙 注册地址：北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 首席合伙人：梁春 ...